Hôm nay chúng tôi sẽ ra mắt một loạt các phiên đặc biệt về rwa. Các chương trình sau này sẽ giới thiệu cho người chơi về đường đua RWA trong một số tập liên tiếp. Trên thực tế, chúng tôi đã gặp một số SNX, MKR, v.v. trước đây. trong năm qua thì ổn, nó đã tăng từ mức thấp nhất là 0,15 lên 0,44, tức là tăng gần gấp ba lần. Giá trị thị trường hiện tại đã đạt 150 triệu đô la Mỹ, xếp hạng 180+. nhìn nó.​

Giới thiệu

Máy ly tâm là một giao thức DeFi trên Polkadot có thể kết nối các tài sản như hóa đơn, bất động sản và tiền bản quyền với DeFi, thế chấp tài sản vật chất trong hợp đồng thông minh dưới dạng NFT. Người đi vay có thể tài trợ bằng tài sản thực của chính họ mà không cần ngân hàng hoặc các trung gian khác, đồng thời sử dụng khả năng giao dịch và thế chấp của NFT để đạt được trải nghiệm sản phẩm DeFi đa dạng.​

Máy ly tâm là một hệ điều hành tài chính chuỗi cung ứng có thể đại diện cho tài sản thực (chẳng hạn như hóa đơn) dưới dạng mã thông báo NFT thông qua nền tảng Máy ly tâm sau khi đạt được hiệu suất giá trị nhất định, nó có thể đúc mã thông báo ERC-20 bằng cách áp dụng Tinlake để thế chấp quá mức các tài sản NFT khác nhau. —— CVT (Mã thông báo giá trị thế chấp), sau đó khóa CVT để cho vay tài sản tiền điện tử, chẳng hạn như Dai, từ các giao thức cho vay phi tập trung khác nhau, từ đó đưa tài sản vật chất vào thế giới tiền điện tử.

Công ty được thành lập vào năm 2017 bởi Lucas Vogelsang, Maex Ament và Martin Quensel. Một trong những người sáng lập, Maex Ament, là một nhà toán học và doanh nhân nối tiếp. Giống như hầu hết các thành viên trong nhóm, anh ấy đã tham gia vào lĩnh vực tài chính chuỗi cung ứng truyền thống trong một thời gian dài và có nhiều năm kinh nghiệm trong ngành cũng như kiến ​​thức chuyên môn sâu sắc.

Một trong những cố vấn đầu tư của công ty là Chủ tịch Quỹ kiêm COO Steven Becker của MakerDAO và Người sáng lập kiêm Giám đốc điều hành của Zeppelin Solutions, Demian Brener.

Phần logic hoạt động của sản phẩm ngoài chuỗi:

Quá trình tuân thủ pháp luật chính diễn ra ngoài chuỗi và dòng tiền và mã thông báo diễn ra trên chuỗi.

Bên vay ký hợp đồng thế chấp tài sản với người khởi tạo tài sản.

Lợi ích có lợi trong tài sản này sau đó được chuyển cho nhà phát hành nhóm tài sản.

Tổ chức phát hành nhóm tài sản ký thỏa thuận với các nhà đầu tư và xác nhận sự tuân thủ của nhà đầu tư.

Tổ chức phát hành nhóm tài sản sẽ bàn giao số tiền thu được từ các nhà đầu tư (trên chuỗi) cho người đi vay để hoàn tất quy trình vay. Trong giai đoạn trả nợ, người đi vay sẽ giao tiền cho tổ chức phát hành nhóm tài sản theo thỏa thuận, tiền gốc và lãi sẽ được phân phối cho các nhà đầu tư thông qua chuỗi.

Chuỗi khối chủ yếu thiết lập một thị trường giao dịch mở giữa các nhà phát hành nhóm tài sản và nhà đầu tư:

Nhà phát hành sử dụng cấu trúc MerkleTree để lưu trữ thông tin liên quan về nội dung và đúc NFT dưới dạng đại diện cho tài sản thế chấp ngoài chuỗi được liên kết với nhóm trên chuỗi.

Tính minh bạch ở cấp độ tài sản trên chuỗi: Các nhà đầu tư có thể xem nhanh những tài sản (NFT) nào được chứa trong một nhóm, số tiền đã cho vay, số tiền đã được trả lại, tài sản nào quá hạn và hơn thế nữa.

Nhóm tài sản phát hành hai loại mã thông báo ghi chú ERC-20, được gọi là TIN và DROP. Việc nắm giữ token DROP sẽ là một khoản đầu tư mạnh mẽ hơn, mang lại tỷ lệ lợi nhuận cố định khi thanh toán. Giữ token TIN là một khoản đầu tư triệt để với tỷ suất lợi nhuận dao động. Khi người đi vay thực hiện hợp đồng, người đó sẽ nhận được lợi nhuận cao hơn, nhưng khi người đi vay vỡ nợ, tiền gốc có thể bị mất.

Đặc trưng:

(1) Phát hành tài sản: Máy ly tâm cho phép phát hành nhiều loại tài sản, bao gồm mã thông báo, tiền ổn định, tài sản trong thế giới thực, v.v. Người dùng có thể phát hành tài sản lên blockchain thông qua hợp đồng thông minh để đạt được sự quản lý tài sản kỹ thuật số và phi tập trung.

(2) Tài trợ tài sản: Máy ly tâm cung cấp các chức năng tài trợ tài sản dựa trên blockchain, cho phép người dùng nhận được tài trợ bằng cách thế chấp hoặc cầm cố tài sản. Các phương thức tài trợ có thể là các khoản vay dựa trên lãi suất, giao dịch dựa trên ký quỹ, v.v.

(3) Tính thanh khoản của tài sản: Máy ly tâm cải thiện tính thanh khoản của tài sản bằng cách tích hợp với nhiều giao thức DeFi. Người dùng có thể chuyển và trao đổi tài sản giữa các giao thức khác nhau để đạt được sự phân bổ tài sản tốt nhất và tối đa hóa lợi nhuận.

(4) Quản trị phi tập trung: Centrifuge áp dụng mô hình quản trị phi tập trung, với các thành viên cộng đồng tham gia vào việc ra quyết định và quản lý. Các thành viên cộng đồng có thể tham gia vào quá trình quản trị thông qua biểu quyết và đề xuất nhằm đảm bảo tính minh bạch và công bằng của hệ thống.

Mối quan hệ với MakerDAO và Aave

Trong số các giao thức DeFi chính, MakerDAO và Aave đang tích cực thực hiện hoạt động kinh doanh RWA và hoạt động kinh doanh liên quan được thực hiện thông qua Máy ly tâm.

Có nhiều nhóm quỹ liên quan đến MakerDAO trên Centrifuge. Các nhóm quỹ này được tích hợp với Vault của MakerDAO và tiền có thể được rút trực tiếp từ Vault. Lớn nhất là BlockTower Series 3 và BlockTower Series 4, các nhóm vốn hoạt động trong đó BlockTower là nhà tài trợ. Cả hai đều là nhóm tư nhân. Vốn ưu tiên được lấy từ Maker Vault và vốn thứ cấp được đóng góp bởi nhà tài trợ BlockTower. trong hai nhóm này lần lượt là 37,33 triệu USD và 97,17 triệu USD. Ngoài ra còn có hai nhóm quỹ, BlockTower Series 1 và BlockTower Series 2, cũng được BlockTower tài trợ và sẽ sớm ra mắt. Ngoài ra, còn có New Silver Series 2, ConsolFreight Series 4, Fortunafi Series 1 và Harbor Trade Credit Series 2 trên Centrifuge, là các quỹ quỹ được tích hợp với Maker Vault. Các giá trị trong các nhóm thanh khoản tương ứng là 12,05 triệu USD và tương ứng là 3,61 triệu USD, 8,43 triệu USD, 2,14 triệu USD. Vốn liên quan đến MakerDAO có tổng cộng khoảng 161 triệu USD, chiếm 80% của Centrifuge TVL.

Nhóm tài trợ được tích hợp với Maker Vault còn có một lợi ích khác. Mỗi nhóm vốn có một nhóm dự trữ. Số tiền trong nhóm dự trữ có thể được tổ chức phát hành cho vay hoặc được nhà đầu tư mua lại, nhưng sẽ không có lãi suất nào được tạo ra trong nhóm dự trữ. Nếu đó là nhóm vốn được tích hợp với Maker Vault, miễn là chưa đạt đến giới hạn nợ của Vault, khi người dùng cần chuộc lại, họ có thể rút tiền trực tiếp thông qua Maker Vault và chuyển khoản nợ cá nhân sang Maker Vault.

Aave và Centrifuge đã cùng nhau thành lập một nhóm cho vay dành riêng cho RWA. Người gửi tiền có thể gửi USDC và nhận phần thưởng khai thác bằng Máy ly tâm ngoài thu nhập từ lãi. Người vay sử dụng nhiều token DROP khác nhau làm tài sản thế chấp để vay USDC nhằm cải thiện việc sử dụng vốn. Tổng tiền gửi hiện tại trên thị trường RWA ở Aave là 7,62 triệu USD, trong đó tiền gửi USDC là 3,41 triệu USD và tổng số tiền vay là 2,78 triệu USD, không cao so với MakerDAO.

đội

Nhóm Centrifuge đến từ nhiều công ty và tổ chức nổi tiếng thế giới, bao gồm Consensys, Electro Coin Company, Parity, Goldman Sachs, Credit Suisse, SAP, Microsoft, Deloitte, United Nations, Federal Reserve, v.v. Người sáng lập của chúng tôi là một doanh nhân nối tiếp, người đã tham gia kinh doanh trong lĩnh vực tài chính truyền thống và đã tích lũy được nhiều năm kinh nghiệm.

Giám đốc điều hành Lucas Vogelsang đã làm việc ở lĩnh vực giao thoa giữa công nghệ và kinh doanh kể từ khi tốt nghiệp đại học. Ông là CTO của công ty khởi nghiệp thương mại điện tử Thụy Sĩ DeinDeal và đồng sáng lập của Centrifuge. Sau khi bán thành công DeinDeal, anh đã giúp công ty khởi nghiệp KaufDA của Đức mở rộng ra quốc tế. Sau đó anh ấy gia nhập Taulia với vai trò Giám đốc Kỹ thuật. Sau đó, anh đồng sáng lập Máy ly tâm với Martin và tập trung vào tài sản DeFi trong thế giới thực.

CFO Martin Quensel là một doanh nhân nối tiếp trong lĩnh vực fintech, tiền điện tử và tự động hóa chuỗi cung ứng tài chính. Ông bắt đầu sự nghiệp của mình tại SAP với tư cách là nhà phát triển phần mềm và kiến ​​trúc sư. Trước Centrifuge, ông là người đồng sáng lập Taulia. Martin rất quan tâm đến cách phần mềm tác động đến thế giới thực và cách làm cho nó tốt hơn.

Nền kinh tế mã thông báo

Dự án được thành lập vào năm 2017, với ngày niêm yết Chuỗi ly tâm 2020/05 và chuyển sang Polkadot Parachain vào năm 2022/04.

Tổng số mã thông báo hiện tại là 430.011.123, khối lượng lưu hành là 360.263.043 và tỷ lệ lưu hành là 83,7%. Tỷ lệ giá hiện tại là khoảng 0,42, với mức cao nhất là 23,9999 USD (04/06/2021). Đánh giá từ điều này, nó đã rơi vào phạm vi giá trị và việc phân phối mã thông báo không rõ ràng lắm. Ít nhất hai nền tảng đã chiếm 30% số mã thông báo.

Sau đó, tổng tài sản nhìn thấy trên trang web chính thức là 490 triệu đô la Mỹ, và TVL là gần 250 triệu đô la Mỹ. Dữ liệu này đã cao hơn giá trị thị trường của nó. Hơn nữa, số vốn gần đây đã tăng lên, điều này cho thấy thị trường đang chấp nhận nó và sản phẩm được công nhận.​

Cuối cùng, hãy để tôi tóm tắt dự án này. Điều này thực sự giống với một dự án tài chính tín dụng. Trên thực tế, nó không gây ra mối đe dọa cho mkr hoặc aave. Ngược lại, chúng thực sự rất giống với GFI. Đã nói trước đây chỉ từ góc độ dữ liệu, dự án này có tiềm năng tốt, bởi vì từ nhiều góc độ tăng trưởng và dữ liệu khác nhau, dự án này đang phát triển nhanh chóng và giá trị thị trường hiện tại của dự án chỉ là 150 triệu, và tvl trên chuỗi thì có. 250 triệu, với tổng tài sản 500 triệu, nên vẫn nằm trong phạm vi định giá thấp dù đã tăng gấp ba lần. Tuy nhiên, hiện tại nó tiềm ẩn một số rủi ro, chẳng hạn như sự ly tâm, nơi người đi vay và người tạo ra tài sản vẫn thông đồng để tạo ra tài sản thế chấp giả (hoặc được định giá quá cao). Tuy nhiên, đây vẫn là dự án RWA có chất lượng rất cao hàng đầu về cho vay tài sản.