1. Tổng quan về chính sách
Là thị trường giao dịch tài chính lớn nhất ở châu Á, Hồng Kông là cầu nối quan trọng để nhiều tổ chức tài chính ở Đại lục tìm kiếm sự phát triển bên ngoài. So với những khó khăn trong việc xin giấy phép tài chính ở Đại lục, thị trường chứng khoán và tương lai Hồng Kông áp dụng cơ chế thị trường tương lai. truy cập hệ thống. Miễn là bạn đáp ứng các yêu cầu của Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Hồng Kông, bạn có thể nộp đơn. Trong số 10 loại giấy phép do Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Hồng Kông quản lý, mỗi loại giấy phép tương ứng với một hoạt động kinh doanh. Để tham gia vào hoạt động kinh doanh tương ứng, bạn phải có giấy phép tương ứng. Chỉ sau khi có được giấy phép, bạn mới có thể trở thành người được cấp phép do Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Hồng Kông chỉ định.
Giấy phép số 1–10
2. Phân loại biển số xe
Với tư cách là một công ty tài sản, nghiên cứu này chủ yếu tập trung vào việc ứng dụng biển số 1, 4 và số 9.
Cái gọi là giấy phép 149 thực chất là sự kết hợp của giấy phép Loại 1, Loại 4 và Loại 9.
(1) Giấy phép kinh doanh chứng khoán loại 1
Giấy phép loại 1, nghĩa là giấy phép giao dịch chứng khoán. Chỉ với giấy phép Loại 1, bạn mới có thể cung cấp cho khách hàng các giao dịch chứng khoán (chẳng hạn như mua bán cổ phiếu, quyền chọn cổ phiếu và trái phiếu) và cung cấp dịch vụ môi giới ở Hồng Kông. Nó tương đương với các công ty chứng khoán đại lục cung cấp dịch vụ giao dịch chứng khoán cho khách hàng. Nếu một tổ chức tài chính muốn tiến hành hoạt động giao dịch chứng khoán ở Hồng Kông thì cần phải có giấy phép Loại I, vì vậy giấy phép Loại I là loại phổ biến nhất trong số mười loại giấy phép chính và số lượng cá nhân và tổ chức có giấy phép là cũng là lớn nhất trong số tất cả các giấy phép.
(2) Giấy phép loại 4 Tư vấn chứng khoán
Giấy phép Loại 4 - giấy phép cung cấp tư vấn chứng khoán cho khách hàng (cung cấp dịch vụ tư vấn có tính phí cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp). Chỉ với giấy phép Loại 4, bạn mới có thể cung cấp cho khách hàng lời khuyên đầu tư chứng khoán và xuất bản các báo cáo nghiên cứu có liên quan ở Hồng Kông. Nhiều công ty sẽ lựa chọn xin giấy phép số 1 và giấy phép số 4 cùng lúc.
Dịch vụ chính của giấy phép số 4 của Hồng Kông là cung cấp lời khuyên về chứng khoán, nhưng đừng nghĩ rằng việc cung cấp lời khuyên là không có rủi ro, bởi vì trong giới tài chính Hồng Kông, nếu bạn đánh lừa các nhà đầu tư chuyên nghiệp có liên quan, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Hồng Kông Đồng thời, Giấy phép số 4 của Hồng Kông có thể bị thu hồi bất cứ lúc nào.
(3) Quản lý tài sản giấy phép loại 9
Giấy phép Loại 9, cung cấp giấy phép quản lý tài sản, chỉ với giấy phép Loại 9, bạn mới có thể phát hành tiền, quản lý tiền của khách hàng, v.v. ở Hồng Kông. Tương đương với giấy phép quỹ đầu tư tư nhân của Trung Quốc đại lục. Có giấy phép này có nghĩa là bạn đã có được "thẻ" tham gia thị trường vốn quốc tế. Bạn không chỉ có thể trực tiếp tham gia đầu tư ở nước ngoài mà còn có thể quản lý quỹ của các nhà đầu tư nước ngoài. (Các hoạt động được quản lý bao gồm các chương trình đầu tư bất động sản, chứng khoán hoặc hợp đồng tương lai, v.v.)
3. Ưu điểm khi cầm biển số 9 Hong Kong & cách thức nộp hồ sơ:
Ưu điểm của biển số 9
1. Đầu tư ra nước ngoài
Mở rộng phạm vi mục tiêu đầu tư ra nước ngoài, Hồng Kông có tương đối ít hạn chế đối với mục tiêu đầu tư của các tổ chức quản lý tài sản. Các tổ chức tài sản có thể đầu tư vào nhiều tài sản vốn cổ phần và công cụ phái sinh ở nước ngoài, đồng thời cũng có thể đầu tư ngược lại vào cổ phiếu loại A.
2. Tăng lựa chọn phân bổ tài sản cho khách hàng trong nước
Hồng Kông phải đối mặt với thị trường vốn toàn cầu, có nhiều loại hình đầu tư hơn và có thể thiết kế các sản phẩm quỹ đa dạng hơn để khách hàng lựa chọn. Khi nhu cầu phân bổ đa dạng của khách hàng có thu nhập cao tăng lên, bằng cách lấy được biển số 9, chúng tôi có thể đáp ứng tốt hơn yêu cầu của khách hàng và cung cấp dịch vụ đa dạng hơn cho khách hàng có thu nhập cao.
Các nhà đầu tư nước ngoài thường có khả năng chấp nhận rủi ro và nhận thức rõ ràng hơn. Mặc dù việc sàng lọc các công ty cổ phần tư nhân nghiêm ngặt hơn nhưng một khi được lựa chọn, tỷ lệ nắm giữ quỹ dài hạn sẽ cao hơn và ổn định hơn. Các nhà đầu tư nước ngoài cũng khoan dung hơn trong các yêu cầu về hiệu suất của họ và nhiều người chỉ yêu cầu các quỹ đầu tư tư nhân chạy một số chỉ số tham chiếu trước khi có thể rút lợi nhuận.
3. Lợi ích về thuế
Thuế suất của Hồng Kông thấp hơn so với đại lục và các chính sách ưu đãi thuế bổ sung được đưa ra hàng năm. Do đó, việc thành lập công ty quản lý quỹ ở Hồng Kông có thể giảm bớt gánh nặng thuế lớn hơn. (Nếu lợi nhuận hàng năm của công ty TNHH Hồng Kông dưới 2 triệu đô la Hồng Kông thì chỉ cần nộp 8,25% thuế lợi nhuận ròng; nếu lợi nhuận hàng năm của công ty TNHH Hồng Kông vượt quá 2 triệu đô la Hồng Kông, lợi nhuận ròng vượt quá 2 triệu sẽ bị đánh thuế 16,5%.)
4. Xây dựng đội ngũ đầu tư quốc tế và triển khai trên toàn cầu
Có hơn 3.200 tổ chức tài chính được Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Hồng Kông cấp phép và hơn 40.000 người hành nghề được cấp phép. Nó có nguồn dự trữ dồi dào về tài năng tài chính cao cấp và có thể nhanh chóng xây dựng đội ngũ đầu tư quốc tế và từng bước triển khai hoạt động kinh doanh quản lý tài sản toàn cầu.
Vì giấy phép Loại 9 dành cho hoạt động kinh doanh quản lý tài sản và đáp ứng tốt nhất các yêu cầu của vốn cổ phần tư nhân nên ngày càng có nhiều tổ chức cổ phần tư nhân nộp đơn xin giấy phép Loại 9 trong những năm qua. Thứ hai, vì ba giấy phép này là sự kết hợp nên hầu hết các công ty sẽ nộp đơn xin ba giấy phép này cùng một lúc. Sau khi có được giấy phép số 1, 4 và 9, bạn có thể mở rộng hơn nữa phạm vi mục tiêu đầu tư ra nước ngoài, làm phong phú thêm sự lựa chọn sản phẩm của nhà đầu tư, tham gia đầy đủ và tích cực vào đầu tư thị trường quốc tế, đồng thời cung cấp dịch vụ tư vấn quản lý tài sản và phân bổ tài sản toàn cầu cho các đối tượng cấp cao. khách hàng có giá trị ròng.
Đường dẫn để có được giấy phép và phương thức đăng ký:
Một cách là tự mình ứng tuyển, còn cách kia là mua một công ty vỏ bọc (mua lại).
Cách 1: Mua lại
Việc mua lại không đơn giản là tiếp quản công ty như mọi người nghĩ. Như mọi người đều biết, nếu bạn mua một công ty vỏ bọc A-share ở Trung Quốc, bạn cũng cần phải được sự chấp thuận của Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc/Cục Công nghiệp và Thương mại. Điều này cũng đúng ở Hồng Kông. Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Hồng Kông quy định rằng nếu một công ty vỏ bọc được cấp phép thay đổi cổ đông lớn thì công ty đó phải đến Ủy ban Điều tiết Chứng khoán để phê duyệt. Khái niệm cổ đông lớn ở Hồng Kông rất rộng và nó chỉ được tính nếu họ nắm giữ 10% cổ phần. Tuy nhiên, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc sẽ hỏi các cổ đông mới nghĩ gì về công ty, vì vậy bạn có thể cần phải nộp một kế hoạch kinh doanh mới.
RO được cấp phép:
Một vấn đề lớn khác là nhu cầu tìm RO được cấp phép, đây là nguồn lực khan hiếm. Nếu bạn mua shell, bạn có thể đi kèm với một số RO có thể làm việc cho bạn trong 3-6 tháng, nhưng cuối cùng mỗi tổ chức sẽ cần phải tìm RO một cách độc lập. Việc thay đổi RO cũng cần có sự chấp thuận của Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc. Vì vậy, khi mua công ty vỏ bọc, bạn có thể đàm phán suôn sẻ với người bán vỏ sò ở giai đoạn đầu, nhưng quá trình thay thế ở giai đoạn sau sẽ mất ít nhất 3-4 tháng. Nói chung, khả năng kiểm soát tương đối thấp.
Giá biển số 149 thị trường
Dựa trên điều kiện thị trường trước năm 2020, sẽ phải tốn hàng chục triệu đô la Hồng Kông để mua lại một công ty Hồng Kông có giấy phép 149. Bởi vì giấy phép Hồng Kông 149 đã có thể được coi là biểu tượng của một công ty quản lý tài sản hùng mạnh. có rất nhiều công ty muốn mua lại nó. (Nhưng hiện tại do dịch bệnh, nhiều công ty môi giới đã đóng cửa. Theo tình hình thị trường hiện tại, phí mua lại giấy phép 149 có thể đã giảm xuống còn 2 triệu đô la Hồng Kông.
Cách 2: Nộp hồ sơ trực tiếp
Nếu bạn đang xin giấy phép, giả sử bạn đã thành lập công ty ở Hồng Kông thì tổng thời gian sẽ là 6-9 tháng. Xét cho cùng, thời gian và chi phí của cả hai phương pháp đều tương tự nhau. Ứng dụng trực tiếp phải đáp ứng bảy yếu tố sau:
Điều kiện 1 nộp hồ sơ trực tiếp biển số 9: Yêu cầu của công ty
Để được cấp biển số Hong Kong số 9, bạn phải đáp ứng các điều kiện sau:
Người nộp đơn phải là các công ty được thành lập tại Hồng Kông hoặc các công ty không phải của Hồng Kông đã đăng ký với Cơ quan đăng ký Hồng Kông.
Công ty phải có cơ cấu kinh doanh phù hợp, hệ thống kiểm soát nội bộ tốt, nhân sự và đội ngũ có trình độ (Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc sẽ xem xét nghiêm ngặt thành phần đội ngũ và lý lịch của các thành viên chính).
Công ty phải có ít nhất 2 cán bộ chịu trách nhiệm, trong đó ít nhất một người phải là giám đốc điều hành.
Ứng viên phải đáp ứng các yêu cầu "Fit & Proper". Các cổ đông lớn của ứng viên (nắm giữ trên 10% vốn cổ phần của công ty được cấp phép), các giám đốc và quản lý cấp cao phải đáp ứng các yêu cầu "Fit & Proper".
Yêu cầu về trình độ “Vừa vặn & Phù hợp”:
Tình hình tài chính và khả năng trả nợ tốt, không bị phá sản hoặc nợ chưa trả được.
Có trình độ học vấn hoặc trình độ chuyên môn đủ tiêu chuẩn, chẳng hạn như bằng cử nhân trở lên về kế toán, kinh tế, tài chính, tài chính và các chuyên ngành liên quan khác hoặc trình độ chuyên môn liên quan như nhà phân tích tài chính được cấp phép.
Không có tiền án, tiền sự của cơ quan quản lý trong và ngoài nước ít nhất 5 năm.
Sơ yếu lý lịch có kinh nghiệm nhất định liên quan đến ngành.
Điều kiện 2 xin trực tiếp biển số 9: Yêu cầu kinh phí
Nếu bạn đang xin cấp biển số 9 để chứa tài sản của khách hàng thì số vốn góp tối thiểu là 5 triệu HKD và vốn lưu động không dưới 3 triệu HKD.
Nếu bạn không nắm giữ tài sản của khách hàng thì không có giới hạn vốn góp tối thiểu và vốn lưu động tối thiểu là 100.000 HKD;
Yêu cầu về vốn đăng ký đối với công ty có biển số 4 và biển số 9 là như nhau. Một tài khoản phải được mở tại một ngân hàng ở Hồng Kông. Ngoài ra, cần phải nộp giấy chứng nhận nguồn quỹ của cổ đông và giấy chứng nhận pháp lý, yêu cầu về vốn đối với doanh nghiệp dự định hoạt động và yêu cầu về vốn đăng ký, v.v.
Ngoài ra còn có các yêu cầu rõ ràng về việc báo cáo tình trạng tài chính thường xuyên. Giấy phép số 4 và 9 cũng phải tuân theo các điều kiện giữ tài sản của khách hàng. Nếu bạn giữ tiền, bạn phải nộp báo cáo tài chính hàng quý. phải nộp báo cáo tài chính nửa năm một lần.
Quá trình xin giấy phép không phải là một quá trình qua đêm và thường cần ít nhất nửa năm chuẩn bị tài liệu và các vấn đề khác. Một lời nhắc đặc biệt là ngay cả sau khi có được giấy phép, bạn vẫn sẽ gặp phải nhiều hạn chế. Vì vậy, nếu không có sự hỗ trợ của các tổ chức chuyên môn thì vẫn có thể bỏ sót nhiều chi tiết quan trọng.
Điều kiện 3 để xin cấp trực tiếp giấy phép số 9: Yêu cầu đối với người hành nghề
Mỗi hoạt động được quy định đều cần có giấy phép và nhân viên được cấp phép tương ứng để vận hành nó. Nói cách khác, nếu bạn có giấy phép số 1, 4 hoặc 9 thì công ty của bạn cũng phải có nhân viên có giấy phép tương ứng.
Người hành nghề - Cán bộ chịu trách nhiệm (thường được gọi là RO) thực chất là người thường được gọi là nhân viên kiểm soát rủi ro ở Trung Quốc. Để duy trì giấy phép, một tổ chức hoặc công ty cần thuê ít nhất hai RO và RO không thể làm việc bán thời gian ở các công ty khác. Vai trò của RO giống như nhận lương từ một công ty được cấp phép, nhưng thực chất nó là người giám sát do Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông giao.
Một điều khác cần nhấn mạnh là vấn đề tuân thủ. Việc vi phạm các quy định của Ủy ban Chứng khoán và Tương lai ở Hồng Kông có thể bị xử phạt dân sự hoặc hình sự, tùy thuộc vào mức độ nghiêm trọng của hành vi vi phạm. Công ty và RO được thuê sẽ chịu trách nhiệm tuân thủ tương ứng.
Trong số đó, lãnh đạo RO được chia thành tên lớn và tên nhỏ. RO tên tuổi là người có kinh nghiệm trước đây với tư cách là người chịu trách nhiệm về giấy phép liên quan. RO thương hiệu nhỏ là những người đã vượt qua các kỳ thi liên quan của HKSI (Chứng khoán & Tương lai Hồng Kông) và chỉ có kinh nghiệm trong ngành liên quan. Đánh giá từ dữ liệu thị trường của RO số 9, nếu RO không tham gia quản lý và vận hành công ty thì mức lương hàng tháng cho việc niêm yết thuần túy là khoảng 50.000 đô la Hồng Kông. mức lương hàng tháng sẽ lên tới 80.000-100.000 đô la Hồng Kông. (Nên đăng ký biển số 4+9 nên tìm 2 RO, một lớn và một nhỏ)
4. Quy trình xin cấp biển số 9 Hong Kong
Quy trình xin cấp giấy phép số 9 của Hồng Kông bao gồm hai phần:
1. Công tác chuẩn bị
Bao gồm thành lập cơ cấu công ty và đăng ký công ty, mở tài khoản công ty Hồng Kông, cho thuê văn phòng và xây dựng nhóm, chuẩn bị tất cả tài liệu và mẫu đơn đăng ký cũng như nộp đơn lên Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông, toàn bộ quá trình dự kiến sẽ mất 2-3 tháng .
2. Sự chấp thuận của Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông
Nó bao gồm việc đặt câu hỏi từ Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc, chấp nhận đơn đăng ký và thu phí, chuẩn bị hồ sơ đăng ký cho người tham gia sàn giao dịch, điều phối và tham gia các cuộc họp của Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc, nhận thông báo sơ bộ về phê duyệt và tài liệu bổ sung, và cuối cùng chính thức nhận được giấy phép. Toàn bộ quá trình dự kiến sẽ mất từ 4-6 tháng. Một số bước có thể cần phải hoàn thành nhiều lần, vì vậy nên chuẩn bị trước và dành đủ thời gian.
5. Kinh nghiệm và gợi ý khi xin biển số 9 Hong Kong
Dựa trên lịch sử phê duyệt đơn đăng ký trước đây, có hai đề xuất quan trọng:
1. Thiết lập cơ cấu công ty mẹ hai cấp
Khi thiết lập cơ cấu công ty, để tránh những thay đổi trong các cơ quan kiểm soát thực tế quan trọng như công ty Hồng Kông và các cổ đông xin giấy phép, nên thành lập một lớp công ty mẹ B phía trên công ty A xin giấy phép, với công ty mẹ B kiểm soát A và các cổ đông tiếp theo Việc ra vào chỉ cần được xử lý ở cấp công ty mẹ B. Công ty A không cần phải đăng ký với Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Hồng Kông, điều này giúp giảm chi phí duy trì (phương pháp được hầu hết các công ty trên thị trường áp dụng).
2. Chuẩn bị tài chính
Chuẩn bị trước quỹ. Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Hồng Kông yêu cầu người nộp đơn cung cấp bằng chứng về nguồn vốn khi phê duyệt. Vì quốc gia này có các biện pháp kiểm soát ngoại hối nên số tiền lớn sẽ rời khỏi đất nước cần phải được lên kế hoạch trước.
Thông thường khi Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Hồng Kông kiểm tra và phê duyệt chứng chỉ vốn, điều đầu tiên là đảm bảo rằng chứng chỉ vốn phải được rút và sử dụng bất cứ lúc nào, không được là quỹ đại lục (thứ hai là số lượng quỹ); phải đảm bảo công ty có thể duy trì tính thanh khoản tối thiểu đồng thời duy trì tính thanh khoản tối thiểu. Công ty hoạt động bình thường trong ít nhất nửa năm. Dựa trên ước tính thông thường và kết hợp với chi phí thuê địa chỉ văn phòng và chi phí lao động ở Hồng Kông, nên chuẩn bị ít nhất 20 triệu đô la Hồng Kông (quỹ cho ít nhất một năm hoạt động).
về chúng tôi
JZL Capital là một tổ chức chuyên nghiệp được đăng ký ở nước ngoài, tập trung vào nghiên cứu và đầu tư sinh thái blockchain. Người sáng lập có nhiều kinh nghiệm trong ngành. Ông từng giữ chức vụ Giám đốc điều hành và giám đốc điều hành của nhiều công ty niêm yết ở nước ngoài, đồng thời đã lãnh đạo và tham gia vào hoạt động đầu tư toàn cầu của eToro. Các thành viên trong nhóm đến từ các trường đại học hàng đầu như Đại học Chicago, Đại học Columbia, Đại học Washington, Đại học Carnegie Mellon, Đại học Illinois tại Urbana-Champaign và Đại học Công nghệ Nanyang và đã từng phục vụ tại Morgan Stanley, Barclays, Ernst & Young, KPMG và HNA Group, Bank of America và các công ty nổi tiếng quốc tế khác.