Silvergate, một ngân hàng thân thiện với tiền điện tử của Mỹ, đã công bố báo cáo tài chính chính thức cho năm 2022 vào ngày hôm qua, ghi nhận khoản lỗ lũy kế 949 triệu USD trong năm, khoản lỗ lớn nhất trong lịch sử. Cổ phiếu Silvergate bị bán khống trầm trọng, có thể là ngân hàng tiếp theo thất bại? Bên cạnh việc sa thải, Silvergate đã thực hiện những bước đi nào để cố gắng tồn tại trong khi vẫn đặt niềm tin vào ngành công nghiệp tiền điện tử?

Tóm tắt lại

Ngân hàng thân thiện với tiền điện tử Silvergate của Hoa Kỳ đã bị ảnh hưởng bởi sự phá sản của khách hàng lớn nhất FTX vào quý 4 năm ngoái và cơn hoảng loạn trên toàn bộ ngành công nghiệp tiền điện tử. Tổng tiền gửi của người dùng tài sản kỹ thuật số đã giảm từ 11,9 tỷ USD vào ngày 30 tháng 9 năm 2022. , đến tháng 12 năm 2022. 3,8 tỷ USD vào ngày 31 tương đương với dòng tiền rút ra đồng thời 2/3 số tiền gửi, lên tới 8,1 tỷ USD.

Silvergate là công ty đầu tiên công bố những điểm nổi bật về thu nhập quý 4 của mình vào ngày 1/5, trong đó công ty đã bán 5,2 tỷ USD trái phiếu để đổi lấy dòng tiền, dẫn đến khoản lỗ 718 triệu USD và giá cổ phiếu giảm xuống mức giá niêm yết. Ngoài việc sa thải đáng kể và bán trái phiếu đã được công bố trước đó, Silvergate đã thực hiện những chuẩn bị nào khác để tồn tại trong thị trường tiền điện tử trì trệ?

Tài sản chuyển sang tính thanh khoản cao để đáp ứng với đợt chạy

Từ bảng so sánh tài sản hàng quý bên dưới, chúng ta có thể thấy rằng sau khi Silvergate ứng phó với cuộc khủng hoảng tháo chạy, nó đã chuyển một số lượng lớn tài sản từ Chứng khoán sẵn sàng để bán sang Tiền gửi ngân hàng (Tiền gửi kiếm lãi ở các ngân hàng khác) và nhiều tài sản có tính thanh khoản cao hơn như dưới dạng tiền và các khoản tương đương tiền.

Đơn vị: Nghìn USD Các tỷ lệ vốn khác nhau

Trong báo cáo tài chính của mình, Silvergate cũng nhấn mạnh rằng tỷ lệ vốn của nó rất tốt. Yêu cầu tối thiểu do Basel III đặt ra cho tỷ lệ đòn bẩy Cấp 1 là 3%. Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ, Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ (OCC) và Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) đã đặt ra yêu cầu tối thiểu cho các quy mô cụ thể kể từ đó. 2018. Để các ngân hàng thực hiện tỷ lệ đòn bẩy cao hơn, các công ty sở hữu ngân hàng có tổng tài sản hơn 700 tỷ USD hoặc tài sản được quản lý hơn 10 nghìn tỷ USD phải duy trì mức đệm bổ sung 2%, đạt 5%. Từ việc so sánh thông tin trong báo cáo tài chính sau đây, chúng ta có thể thấy tỷ lệ đòn bẩy Cấp 1 của Silvergate đã giảm đáng kể từ hơn 10% xuống còn 5,12%. Vì quy mô của Silvergate không nằm trong yêu cầu 5% nên nhìn chung nó vẫn nằm trong tiêu chuẩn “vốn hóa tốt” của cơ quan quản lý.

Lưu ý: Vốn cấp 1 là vốn cốt lõi của ngân hàng. Nó bao gồm nguồn vốn ổn định và có tính thanh khoản cao nhất. Đây cũng là nguồn vốn hiệu quả nhất để hấp thụ lỗ trong thời kỳ khủng hoảng tài chính hoặc suy thoái kinh tế. vốn ngân hàng được tính toán dựa trên vốn cấp 1.

Ngân hàng cho vay mua nhà liên bang cho vay 4,3 tỷ USD

Trước đây, truyền thông nước ngoài đưa tin Silvergate nắm giữ 4,3 tỷ USD tiền ứng trước của ngân hàng Home Loan dưới dạng tài trợ bán buôn, gọi động thái này là người cho vay cuối cùng. Tuy nhiên, chúng tôi không đồng ý với quan điểm này.

Ngân hàng cho vay mua nhà liên bang (Ngân hàng cho vay mua nhà liên bang) là một doanh nghiệp được chính phủ tài trợ, được thành lập vào năm 1932. Nhiệm vụ chính của nó là cung cấp các sản phẩm và dịch vụ tài chính cho các tổ chức tài chính thành viên. Theo thời gian, hệ thống đã phát triển thành một Nhà cung cấp vốn nhiều hơn. một loạt các tổ chức tài chính, bao gồm các ngân hàng thương mại và các công ty bảo hiểm. Ngân hàng cho vay mua nhà liên bang hiện là nhà môi giới và nhà tạo lập thị trường chính trên thị trường tiền tệ Hoa Kỳ. Một mặt, nó phát hành tín phiếu cho các quỹ tiền tệ và các nhà đầu tư khác, mặt khác, nó cho các ngân hàng và công ty bảo hiểm vay tiền.

Đơn vị: tỷ đô la Mỹ

Theo dữ liệu mới nhất từ ​​Ngân hàng Dự trữ Liên bang St. Louis, các ngân hàng cho vay mua nhà liên bang hiện đang vay tổng cộng 660,8 tỷ USD. 4,3 tỷ của Silvergate chỉ chiếm 0,6%, không đáng kể. Phương thức vay này là phương thức tài trợ thông thường của các ngân hàng và không phải là kênh cứu trợ. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là có những điều kiện cụ thể để vay từ Ngân hàng Cho vay Mua nhà Liên bang. Trong bối cảnh giá trị thị trường trái phiếu giảm mạnh vào năm ngoái, ít nhất 77 ngân hàng nhỏ đã không thể huy động được nguồn vốn tương đối rẻ thông qua Federal Home. Ngân hàng cho vay và Silvergate Từ thông tin công khai, chúng tôi không có cách nào biết được các điều kiện vay của Ngân hàng cho vay mua nhà liên bang khi nào 4,3 tỷ USD được vay? Khi nào nó hết hạn? Và sau khi chạy, Silvergate có còn đủ điều kiện để vay không?

“Có một cuộc thảo luận ở nửa sau của podcast này: EP.118 Chiến lược vi mô của các công ty niêm yết chứng khoán Hoa Kỳ để mua Bitcoin Đó là một đức tin ngoan đạo hay một tài năng? feat.Zhe'an, Florence》

Silvergate sẽ là ngân hàng tiếp theo thất bại?

Theo chỉ số lãi suất ngắn hạn SI (Lãi suất ngắn hạn) do công ty phân tích S3 Partners công bố, Silvergate thực sự đứng đầu, với 53,24% cổ phiếu được vay và bán khống. Bạn có nghĩ Silvergate là ngân hàng tiếp theo thất bại?

Từ bảng cân đối kế toán công bố lần này, có thể thấy rằng tiền mặt, các khoản tương đương tiền và chứng khoán sẵn sàng để bán trong ô màu đỏ về mặt tài sản có tổng cộng 10,3 tỷ đồng, đủ để trả cổ tức bên dưới. chiếc hộp trị giá 6,2 tỷ USD. Vốn chủ sở hữu của cổ đông cũng duy trì ở mức dương 600 triệu USD và không có tình trạng vỡ nợ. Ngay cả trong trường hợp xấu nhất, Silvergate vẫn được Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) bảo hiểm với giới hạn được đảm bảo là 250.000 USD cho mỗi người gửi tiền.

Đơn vị: nghìn đô la Mỹ

Tuy nhiên, sau khi trải qua giai đoạn khó khăn này đối với ngành công nghiệp tiền điện tử, liệu Silvergate có còn tự gọi mình là ngân hàng thân thiện với tiền điện tử không? Liệu sự việc này có thu hút sự chú ý của cơ quan có thẩm quyền và yêu cầu tỷ lệ thanh khoản cao hơn hay điều kiện quản lý chặt chẽ hơn? Đây sẽ là trọng tâm tiếp tục của chúng tôi.

Bài viết này Chống lừa đảo thân thiện với tiền điện tử, Silvergate có thể sống sót sau khi mất 900 triệu? Xuất hiện lần đầu trên Chain News ABMedia.