Năm 2023 là một năm tăng trưởng đối với tài sản kỹ thuật số, với vốn hóa thị trường của Bitcoin tăng ở mức cao nhất là +172%. Phần còn lại của hệ sinh thái tiền điện tử cũng đã có một năm tốt đẹp, trong đó Ethereum chứng kiến mức vốn hóa tăng +90%.
Điều này nhấn mạnh sự thống trị ngày càng tăng của BTC, thường được coi là sự phục hồi sau thị trường gấu kéo dài như năm 2022. Tỷ lệ ETH/BTC đã giảm xuống mức thấp nhất trong nhiều năm là ≈0,052, bất chấp việc nâng cấp Thượng Hải thành công và sự phát triển của hệ sinh thái L2.
Lại quả tối thiểu
Một trong những đặc điểm nổi bật của năm 2023 là độ sâu nông đáng kinh ngạc của tất cả các đợt điều chỉnh giá và điều chỉnh giá.
Trong lịch sử, các giai đoạn phục hồi từ thị trường gấu và bắt đầu thị trường tăng giá của BTC thường chứng kiến mức giảm ít nhất -25% so với mức cao cục bộ, trong nhiều trường hợp thậm chí là -50%. (nhớ năm 2021)
Tuy nhiên, đợt điều chỉnh sâu nhất vào năm 2023 đóng cửa chỉ thấp hơn -20% so với mức cao nhất địa phương, cho thấy rằng hỗ trợ mua và cán cân cung cầu tổng thể có lợi cho phe bò trong suốt cả năm.
Thị trường gấu năm 2022 ít tàn khốc hơn thị trường gấu 2018-20. Các loại tiền điện tử lớn hiện đang hoạt động kém hơn ATH của chúng ở mức -40% (BTC), -55% (ETH)
Tập sách và chữ khắc
Đó là đợt phục hồi tháng 10 với sự đột phá của ngưỡng kháng cự 30.000 USD, đóng vai trò quan trọng trong việc tiếp tục xu hướng tăng.
Cuộc biểu tình đã tăng gấp đôi khối lượng chuyển khoản trên mạng Bitcoin từ 2,4 tỷ USD mỗi ngày lên hơn 5 tỷ USD mỗi ngày, mức cao nhất kể từ tháng 6 năm 2022.
Khối lượng chuyển sang các sàn giao dịch tiền điện tử BTC và ETH đã tăng trong suốt cả năm, cho thấy sự quan tâm chung đến giao dịch giao ngay tăng lên.
Số lượng giao dịch trên mạng Bitcoin đã đạt mức cao mới mọi thời đại trong năm nay, phần lớn là do sự gia tăng bất ngờ về mức độ phổ biến của các mệnh lệnh và chữ khắc.
🟠 Tổng số giao dịch (chưa được lọc)
🔵 Giao dịch thường xuyên đạt mức cao 372,5 nghìn mỗi ngày
🔴 Giao dịch có chú thích, thêm 175 nghìn giao dịch khác mỗi ngày ngoài các giao dịch cổ điển
Điều thú vị là, trong khi chữ viết chiếm khoảng 50% số giao dịch được xác nhận, thì đáng ngạc nhiên là chúng chỉ chiếm 10% đến 15% không gian khối. Đây là kết quả của kích thước nhỏ của tệp văn bản được đính kèm với satoshi (1 BTC = 100 triệu sat)
Ethereum và các dẫn xuất của nó
Hoạt động trên chuỗi khối Ethereum hơi chậm chạp trong năm nay, với tháng 10 một lần nữa là một bước ngoặt đáng chú ý.
Địa chỉ hoạt động tương đối ổn định - 390 nghìn mỗi ngày
Số lượng giao dịch tăng từ 970 nghìn mỗi ngày lên 1,1 triệu mỗi ngày
Khối lượng gửi ETH tăng từ 1,8 tỷ USD mỗi ngày lên 2,9 tỷ USD mỗi ngày
Lĩnh vực tăng trưởng chính của Ethereum là tổng số ETH bị khóa thông qua Proof-of-Stake.
Số lượng ETH đặt cược đã tăng 119% kể từ đầu năm, đạt 34,64 triệu ETH (77 tỷ USD)
Xem dài hạn
Bất chấp sự tăng giá đáng kinh ngạc của Bitcoin, phần lớn BTC vẫn không hoạt động và được nắm giữ bởi những người nắm giữ dài hạn.
Trong tổng nguồn cung lưu hành là 19,574 triệu BTC, hơn 14,9 triệu (76,1%) được giữ trên các sàn giao dịch và không được di chuyển trong 155 ngày.
Con số này đã tăng thêm 825 nghìn BTC kể từ tháng 1 năm 2022
Biểu đồ bên dưới hiển thị chu kỳ giá BTC theo từng năm dương lịch kể từ năm 2015.
🟠 Kết thúc thời kỳ giảm giá và phục hồi dần dần
🔵 Thị trường tăng giá sớm
🟢 Niềm hưng phấn và hơi thở cuối cùng của những chú bò tót
🔴 Gấu bắt đầu sau đỉnh
Thị trường phái sinh
Năm 2023 hóa ra là một năm quan trọng đối với thị trường quyền chọn khi chúng vượt trội so với thị trường tương lai về lãi suất mở.
Sàn giao dịch phái sinh Deribit tiếp tục thống trị (90% lãi suất mở) trong không gian quyền chọn.
Điều này gợi ý về sự quan tâm ngày càng tăng của tổ chức đối với Bitcoin khi các nhà giao dịch sử dụng quyền chọn cho các chiến lược giao dịch, quản lý rủi ro và phòng ngừa rủi ro phức tạp hơn của họ.
Thị trường tương lai cũng chứng kiến sự thay đổi đáng chú ý về vai trò thống trị
Lãi suất mở trên sàn giao dịch được quản lý CME đã vượt qua số lượng lãi mở trên Binance lần đầu tiên trong lịch sử. Tháng 10 cũng đóng một vai trò quan trọng ở đây, ám chỉ một dòng vốn tổ chức tràn vào.
Khối lượng giao dịch tương lai của cả BTC và ETH đều tăng trong tháng 10
Tổng khối lượng hàng ngày là 52 tỷ USD mỗi ngày. Hợp đồng Bitcoin chiếm 67% khối lượng giao dịch, so với 33% của hợp đồng Ether.
Stablecoin
Stablecoin đã đóng một vai trò to lớn trong năm nay, trở thành loại tiền tệ được các nhà giao dịch lựa chọn và là nguồn thanh khoản chính của thị trường.
Vốn hóa Stablecoin đã giảm kể từ tháng 3 năm 2022, giảm 26% so với mức đỉnh
Điều này là do sự kết hợp của áp lực pháp lý (SEC chỉ định BUSD là chứng khoán), luân chuyển vốn (ưu tiên trái phiếu Mỹ hơn các stablecoin lãi suất thấp) và sự quan tâm của nhà đầu tư ngày càng giảm trong Thị trường gấu.
Tháng 10 đã xoay chuyển tình thế 180 độ, khi MCap của stablecoin chạm đáy 120 tỷ và sau đó nguồn cung bắt đầu tăng 3% mỗi tháng.
Đây là lần tăng vốn đầu tiên của stablecoin kể từ tháng 3 năm 2022 và có thể là dấu hiệu cho thấy sự quan tâm trở lại của nhà đầu tư.
Sự thống trị giữa các stablecoin cũng có những thay đổi đáng kể từ năm 2022 đến năm 2023.
Các stablecoin tăng giá trước đây như USDC và BUSD đã giảm đáng kể sự thống trị của chúng, trong đó BUSD chuyển sang chế độ chỉ mua lại (Paxos cho biết vào tháng 1 rằng họ sẽ ngừng đúc tiền) và tỷ lệ thống trị của USDC giảm từ 37,8% xuống 19,6%.
Tether (USDT) một lần nữa khẳng định mình là stablecoin lớn nhất, với tổng nguồn cung tăng lên hơn 90,6 tỷ và chiếm 72,7% thị phần.
Kết quả
Năm 2023 trong lĩnh vực tiền điện tử không thể diễn ra tốt đẹp như hiện tại.
Từ một xu hướng giảm và giảm kéo dài vào năm 2022, năm 2023 đã khơi dậy mối quan tâm mới đối với tài sản kỹ thuật số
Phần lớn BTC được nắm giữ bởi những người nắm giữ dài hạn và hầu hết các nhà đầu tư hiện đang có lãi vì quỹ Bitcoin giao ngay ETF gần như chắc chắn sẽ được phê duyệt vào tháng 1 năm 2024, cộng với việc halving sắp diễn ra vào tháng 4, vì vậy cộng đồng tiền điện tử đã sẵn sàng cho một năm mới đầy thú vị
