Vào ngày 24 tháng 1 năm 2019, cơ quan quản lý tài chính của Anh, Cơ quan quản lý tài chính (FCA), đã phát hành tài liệu tư vấn dài 50 trang có tên “Hướng dẫn về tài sản tiền điện tử”.
Khi khả năng một khung pháp lý rõ ràng được đưa ra ở Anh ngày càng trở nên có khả năng xảy ra, đã đến lúc đánh giá lại cách thị trường tiền điện tử ở các quốc gia khác, đặc biệt là các quốc gia lớn, xử lý tiền điện tử ở cấp độ pháp lý.
Đánh giá Hướng dẫn về Tài sản Tiền điện tử: Vương quốc Anh xử lý tiền ảo như thế nào?
Với giọng điệu của báo cáo mới nhất của Cơ quan quản lý tài chính này, chính phủ dường như đang nghiêng về một cách tiếp cận trung lập hơn đối với tiền điện tử.
Mục tiêu chính của tài liệu là làm cho quy định trở nên minh bạch hơn đối với những người tham gia thị trường tiền điện tử. Mục đích của Cơ quan Quản lý Tài chính là giúp những người tham gia thị trường hiểu liệu tài sản kỹ thuật số mà họ đã chọn có nằm trong phạm vi quy định hay không, quy định nào áp dụng cho hoạt động của họ và liệu các hoạt động này có cần được ủy quyền hay không.
Trong tài liệu, cơ quan quản lý Vương quốc Anh phác thảo các định nghĩa khác nhau có thể có về tài sản tiền điện tử và các luật hiện áp dụng cho các loại tiền điện tử này. Cơ quan này lưu ý rằng tài sản tiền điện tử có thể được coi là “các khoản đầu tư cụ thể” theo lệnh hoạt động quản lý quốc gia (RAO) hoặc “công cụ tài chính” được quy định trên thị trường theo Chỉ thị Công cụ Tài chính II. Cơ quan quản lý cũng đề cập rằng những tài sản này có thể phải tuân theo các quy định về tiền điện tử hoặc quy định về dịch vụ thanh toán.
Bài tham vấn của Cơ quan Quản lý Tài chính sau đó đã chia tiền điện tử thành ba loại: mã thông báo giao dịch, mã thông báo bảo mật và mã thông báo tiện ích.
Theo cơ quan này, mã thông báo giao dịch là “mã thông báo không được phát hành hoặc hỗ trợ bởi bất kỳ cơ quan trung ương nào và được sử dụng làm phương tiện trao đổi”. Cơ quan quản lý tài chính đã trích dẫn Bitcoin (BTC) và Litecoin (LTC) làm ví dụ về mức độ phi tập trung của Bitcoin. Cơ quan quản lý nói thêm rằng những token như vậy có thể được sử dụng để mua bán hàng hóa và dịch vụ mà không cần thông qua các trung gian truyền thống như ngân hàng.
Mã thông báo bảo mật là tài sản “giống hoặc tương tự với các công cụ truyền thống như cổ phiếu, trái phiếu hoặc đơn vị trong các chương trình đầu tư tập thể”. Cơ quan quản lý tài chính nói thêm rằng các token có thể nằm trong phạm vi điều chỉnh của Lệnh hoạt động quản lý quốc gia, vì vậy chúng “nằm trong phạm vi quy định” của cơ quan quản lý. Cơ quan Quản lý Tài chính đã không đề cập đến các ví dụ cụ thể về các mã thông báo bảo mật như vậy. Tiền điện tử được gọi là mã thông báo tiện ích là loại tiền cung cấp cho người dùng quyền truy cập vào sản phẩm nhưng không cấp các quyền giống như mã thông báo bảo mật và do đó không được chế độ quản lý bảo vệ trừ khi chúng có thể được định nghĩa là Tiền điện tử.
Cơ quan Quản lý Tài chính đã trích dẫn dữ liệu mà Nhóm công tác về tài sản tiền điện tử của Vương quốc Anh thu được trước đây, cho biết rằng hiện tại không có hơn 15 sàn giao dịch ngang hàng tiền điện tử ở Vương quốc Anh. Cùng với nhau, các sàn giao dịch này có khối lượng giao dịch hàng ngày khoảng 200 triệu USD, chiếm khoảng 1% khối lượng giao dịch tiền điện tử hàng ngày trên toàn cầu. Ngoài ra, 56 dự án ở Anh đã tiến hành phát hành tiền xu lần đầu (ICO), chưa đến 5% tổng số toàn cầu. Điều này có nghĩa là thị trường tiền điện tử trong nước ở Anh vẫn còn tương đối nhỏ.
Tuy nhiên, mặc dù thị trường tiền điện tử ở Vương quốc Anh không lớn, nhưng vào tháng 12 năm 2018, Cơ quan Quản lý Tài chính tiết lộ rằng họ đang điều tra 18 công ty sử dụng tiền điện tử, trong khi Cơ quan Thuế Vương quốc Anh lần đầu tiên nhắm mục tiêu vào việc nắm giữ tiền điện tử tư nhân. . Đối với bài tham vấn của Cơ quan Quản lý Tài chính, cơ quan này đang yêu cầu công chúng bình luận về bài báo trước ngày 5 tháng 4. Phiên bản cuối cùng của tài liệu sẽ được đệ trình vào mùa hè năm 2019.
Do đó, Vương quốc Anh có thể sớm gia nhập hàng ngũ các quốc gia thực hiện các biện pháp quản lý rõ ràng về tiền điện tử.
Nhật Bản
Trạng thái của tiền điện tử: phương thức thanh toán được pháp luật công nhận
Nhật Bản là một trong những thị trường tiền điện tử lớn nhất thế giới. Theo dữ liệu do Cơ quan Dịch vụ Tài chính Nhật Bản (FSA) thu thập, có khoảng 3,5 triệu nhà đầu tư tiền điện tử ở Nhật Bản và những nhà đầu tư này giao dịch hơn 97 tỷ USD mỗi năm. Theo báo cáo, hầu hết các nhà đầu tư này đều là doanh nhân ở độ tuổi 30. Ngoài ra, một báo cáo từ Nhật Bản cũng cho thấy 14% nam thanh niên ở Nhật Bản đang đầu tư vào tiền điện tử.
Xem xét quy mô khổng lồ của thị trường tiền điện tử Nhật Bản, Cơ quan Dịch vụ Tài chính Nhật Bản đã đặc biệt tích cực trong việc nhắm mục tiêu vào thị trường này. Do lập trường chính trị của mình, thái độ của chính phủ Nhật Bản đối với thị trường tiền điện tử trong nước có thể nói là rất tích cực so với các nước khác.
Ngoài ra, Nhật Bản là một trong những quốc gia đầu tiên công nhận Bitcoin là hợp pháp. Kể từ tháng 5 năm 2016, loại tiền điện tử này và các loại tiền tệ khác có thể được chấp nhận hợp pháp làm phương thức thanh toán trong nước. Tuy nhiên, Nhật Bản vẫn không xác định tiền điện tử là tiền hợp pháp. Vào tháng 4 năm 2017, Đạo luật dịch vụ thanh toán địa phương của Nhật Bản có hiệu lực: tài liệu xác nhận tiền điện tử là một hình thức thanh toán và nêu các biện pháp quản lý địa phương đối với trao đổi tiền điện tử và ICO.
Phương tiện truyền thông địa phương đưa tin vào tháng 12 rằng Cơ quan Dịch vụ Tài chính Nhật Bản đã quyết định phân loại Bitcoin và các loại tiền điện tử khác là “tài sản tiền điện tử”. Chính phủ cũng lo lắng rằng vì tiền điện tử được gọi là "tiền ảo" nên các nhà đầu tư sẽ nhầm tưởng rằng họ đang mua đấu thầu hợp pháp do chính phủ phê chuẩn.
Trung Quốc
Trạng thái tiền điện tử: không được công nhận, giao dịch bị cấm
Trung Quốc từng là một quốc gia cực kỳ quan trọng trong thị trường tiền điện tử, chiếm đại đa số máy khai thác Bitcoin trên thế giới (ước tính năm 2017, Trung Quốc chiếm 50% đến 70% số máy khai thác trên thế giới) và khối lượng giao dịch Bitcoin. Tuy nhiên, kể từ khi chính phủ trấn áp các sàn giao dịch địa phương và ICO vào tháng 9 năm 2017, số lượng thợ mỏ và khối lượng giao dịch đã giảm mạnh. Tất nhiên, Trung Quốc chưa hoàn toàn từ bỏ công nghệ mã hóa, thay vào đó, nước này đã trở thành một cường quốc blockchain theo đúng nghĩa.
Chính phủ cho biết các cơ quan quản lý trong nước của Trung Quốc không công nhận tiền điện tử là phương tiện thanh toán hợp pháp hoặc công cụ thanh toán bán lẻ và hệ thống ngân hàng của nước này không chấp nhận bất kỳ loại tiền điện tử nào.
Hoa Kỳ
Tình trạng của tiền điện tử: những đặc điểm và thái độ khác nhau từ các cơ quan quản lý khác nhau
Tại Hoa Kỳ, Quốc hội có thẩm quyền tối cao đối với các cơ quan quản lý liên bang như Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hàng hóa (CFTC) và Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC), đồng thời yêu cầu các cơ quan này tuân thủ luật pháp do Quốc hội ban hành.
Tuy nhiên, Quốc hội vẫn im lặng trong việc điều chỉnh và xác định tiền điện tử. Trong khi đó, các cơ quan quản lý khác nhau đã bắt đầu quản lý tiền điện tử, nhưng mỗi cơ quan đều có cách xác định tiền điện tử riêng.
Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ coi tiền điện tử là chứng khoán. Theo Howey Test 70 tuổi, chứng khoán được định nghĩa là liên quan đến việc đầu tư vốn vào một doanh nghiệp chung mà các nhà đầu tư hy vọng kiếm được lợi nhuận chủ yếu từ nỗ lực của người khác. Tuy nhiên, SEC đã phán quyết rằng Ethereum (ETH) và Bitcoin không phải là chứng khoán, có nghĩa là ICO cho những tài sản này sẽ không được cơ quan quản lý đánh giá lại. Các cơ quan quản lý đã đóng cửa “các dự án chứng khoán chưa đăng ký” trong khi họ điều tra.
Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ, cơ quan kiểm soát giao dịch phái sinh hàng hóa, nói rằng token là hàng hóa. Đồng thời, theo quan điểm của họ, Bitcoin giống vàng hơn là tiền tệ hay chứng khoán theo nghĩa truyền thống, bởi vì Bitcoin không có sự hỗ trợ của chính phủ và không có trách nhiệm gắn liền với nó.
Mạng lưới thực thi tội phạm tài chính (FinCen) tin rằng token là tiền tệ. Họ lập luận rằng việc bán ICO phải tuân theo các quy định chuyển tiền theo Đạo luật Bảo mật Ngân hàng, vì vậy các dự án cần phải đăng ký với chính phủ, thu thập thông tin khách hàng và báo cáo mọi hoạt động tài chính đáng ngờ.
Sở Thuế vụ Hoa Kỳ (IRS) coi tiền điện tử không phải là tiền tệ mà là tài sản, điều đó có nghĩa là khi tiền điện tử được bán để kiếm lời, chính phủ sẽ áp dụng thuế lãi vốn đối với các nhà đầu tư.
Tuy nhiên, bối cảnh pháp lý phức tạp ở Hoa Kỳ có thể thay đổi trong tương lai. Vào cuối tháng 12 năm ngoái, hai thành viên Quốc hội đã đưa ra một dự luật lưỡng đảng có tên là Đạo luật phân loại đầu tư, nhằm ngăn chặn chính phủ Hoa Kỳ quản lý quá mức lĩnh vực tiền điện tử trong nước. Gói này cung cấp thêm hướng dẫn rõ ràng hơn về chính sách đăng ký và thuế ICO.
nước Đức
Trạng thái của tiền điện tử: Tiền tư nhân
Tiền điện tử không được coi là hợp pháp ở Đức, nhưng Bộ Tài chính đã công nhận chúng là “quỹ tư nhân” kể từ năm 2013. Do đó, bất kỳ lợi nhuận nào thu được từ giao dịch, khai thác, giao dịch Bitcoin hoặc altcoin đều phải chịu thuế lãi vốn. Tuy nhiên, theo Đạo luật thuế thu nhập, nếu các nhà đầu tư nắm giữ những tài sản tiền điện tử này trong hơn một năm, chủ sở hữu có thể đủ điều kiện được miễn thuế.
Tiền điện tử dường như tương đối phổ biến trong giới trẻ. Theo một cuộc khảo sát do Trung tâm Người tiêu dùng Hesse và Saxony thực hiện vào tháng 11 năm ngoái, hơn 1/4 số người từ 18 đến 29 tuổi quan tâm đến việc mua tài sản kỹ thuật số.
Trong khi đó, Cơ quan Giám sát Tài chính Liên bang Đức (BaFin) đã có lập trường khá cứng rắn đối với ICO, cơ quan này đã đưa ra một báo cáo về các đợt chào bán tiền xu ban đầu trái phép và cảnh báo các nhà đầu tư cá nhân “tránh xa các dự án như vậy”. Ngoài ra, BaFin cũng kêu gọi sự giám sát quốc tế trong lĩnh vực này.
Thụy sĩ
Trạng thái tiền điện tử: Tài sản
Thung lũng tiền điện tử nổi tiếng của Thụy Sĩ (nằm ở Zug) được biết đến với thái độ thân thiện đối với công nghệ liên quan đến tiền điện tử. Ở Thụy Sĩ, tiền điện tử được coi là tài sản. Theo báo cáo do Hội đồng Liên bang Thụy Sĩ công bố năm 2014, chính phủ Thụy Sĩ phân loại tiền điện tử là “tiền ảo” hay cụ thể hơn là “một dạng giá trị kỹ thuật số có thể được chuyển qua Giao dịch Internet, nhưng sẽ không được chấp nhận”. như đấu thầu hợp pháp ở bất cứ đâu.”
Hàn Quốc
Trạng thái của tiền điện tử: chưa được xác định
Hàn Quốc đã dẫn đầu trong ngành công nghiệp tiền điện tử kể từ khi bùng nổ nhà đầu tư vào năm 2017. Vào tháng 7 năm 2017, thị trường giao dịch Bitcoin địa phương của Hàn Quốc đã xử lý hơn 14% giao dịch Bitcoin trên thế giới, khiến thị trường này trở thành thị trường giao dịch tiền điện tử lớn thứ ba sau Hoa Kỳ và Nhật Bản. Nhưng cách đây không lâu, ngành công nghiệp tiền điện tử của Hàn Quốc đã bị ảnh hưởng bởi một điều gì đó tương tự như lệnh cấm ICO của Trung Quốc, do cơ quan quản lý tài chính Hàn Quốc áp đặt và được dỡ bỏ vào cuối tháng 5 năm 2018. Đồng thời, Hàn Quốc cũng không ngừng có những tiến bộ trong lĩnh vực công nghệ tài chính và dần trở thành trung tâm blockchain quốc tế.
Mặc dù có nhiều điều không chắc chắn về quy định ở Hàn Quốc trong quá trình này, nhưng hình thức quy định ở Hàn Quốc sẽ dần trở nên rõ ràng trong tương lai gần. Chỉ vào cuối tháng 12 năm ngoái, các nhà lập pháp Hàn Quốc đã đề xuất tới sáu dự luật để điều chỉnh ngành công nghiệp tiền điện tử. Các gói lập pháp được đề xuất này nhằm mục đích cung cấp sự bảo vệ nhiều hơn cho các nhà đầu tư tư nhân và giải quyết những thiếu sót trong “định nghĩa của luật hiện hành về tiền ảo và các quy định về giao dịch tiền ảo”.
mạch nha
Trạng thái của tiền điện tử: phương tiện trao đổi kỹ thuật số, đơn vị tài khoản, kho lưu trữ giá trị
Malta có cái tên nổi tiếng là Đảo Blockchain. Vì quốc gia này đã phát triển một môi trường rất thân thiện với tiền điện tử nên một số sàn giao dịch tiền điện tử nước ngoài bao gồm OKx, Binance và BitBay đã triển khai hoạt động của riêng họ tại đây.
Vào tháng 7 năm 2018, quốc hội địa phương đã thông qua và ban hành ba dự luật công nghệ sổ cái phân tán: "Dự luật Cơ quan Đổi mới Kỹ thuật số", "Dự luật Dịch vụ và Sắp xếp Công nghệ Đổi mới" và "Dự luật Tài sản Tài chính Ảo".
Silvio Schembri, Thứ trưởng phụ trách Dịch vụ Tài chính, Kinh tế Kỹ thuật số và Đổi mới tại Văn phòng Thủ tướng Malta, đã công bố việc thực hiện dự luật trên trên Twitter. Ông cho biết Malta đã trở thành "khu vực tài phán đầu tiên trên thế giới mang lại sự chắc chắn về mặt pháp lý trong lĩnh vực này".
Theo Đạo luật Tài sản Tài chính Ảo, tiền điện tử được gọi chính thức là tài sản tài chính ảo (VFA), có thể để tránh sự kỳ thị mà thuật ngữ "tiền điện tử" có thể mang lại: ví dụ: ICO đã được đặt tên là đợt phát hành tài sản tài chính ảo đầu tiên, sàn giao dịch tiền điện tử đã được đặt tên là trở thành sàn giao dịch tài sản tài chính ảo.
Cụ thể, tài sản tài chính ảo có nghĩa là “bất kỳ dạng bản ghi phương tiện kỹ thuật số nào được sử dụng làm phương tiện trao đổi, đơn vị tài khoản hoặc kho lưu trữ giá trị kỹ thuật số”, nhưng tài sản đó “không phải là tiền điện tử, công cụ tài chính hoặc mã thông báo ảo. ” Mã thông báo ảo chỉ được phép sử dụng trên "nền tảng DLT đã phát hành mã thông báo" và số tiền tương ứng chỉ được phép đổi "trên nền tảng của nhà phát hành tài sản DLT".
Malaysia
Tình trạng của tiền điện tử: Chứng khoán
Có hiệu lực từ ngày 15 tháng 1 năm 2019, tiền điện tử được phân loại là chứng khoán ở Malaysia, có nghĩa là chúng thuộc thẩm quyền của Ủy ban Chứng khoán Malaysia. Các sàn giao dịch tiền điện tử hoặc ICO tiếp tục hoạt động mà không có sự chấp thuận của cơ quan quản lý có thể phải đối mặt với án tù 10 năm và số tiền phạt lên tới 2,4 triệu USD.
Tuy nhiên, những thay đổi này cũng mang lại tia hy vọng cho lĩnh vực tiền điện tử của đất nước: Theo Bộ trưởng Tài chính Malaysia Lim Guan Eng, chính phủ nhìn thấy tiềm năng của tiền điện tử và blockchain để thúc đẩy nền kinh tế đất nước:
Singapore
Tình trạng của tiền điện tử: Không hợp pháp và không được quản lý
Cơ quan tiền tệ Singapore (MAS) đã mở rộng chế độ quản lý hiện hành của đất nước vào tháng 11 năm 2018 để bao gồm một số loại tiền điện tử nhất định trong phạm vi quyền tài phán của mình. Ngân hàng trung ương đã đưa ra chế độ cấp phép bắt buộc đối với các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán và yêu cầu họ nộp đơn xin một trong ba giấy phép dựa trên tính chất và quy mô hoạt động tiền điện tử của họ. Tuy nhiên, Cơ quan tiền tệ Singapore trước đây đã nhấn mạnh rằng tiền điện tử không phải là tiền hợp pháp ở Singapore và cơ quan này không quản lý chúng.
Nước Ý
Trạng thái tiền điện tử: Chưa được quy định
Trong động thái quản lý đầu tiên như vậy ở Ý, một ủy ban của Thượng viện Ý đã thông qua một sửa đổi nhắm vào ngành công nghiệp blockchain nhằm dần dần biến Ý trở thành một quốc gia định hướng blockchain. Các tài liệu được công bố trên trang web của Thượng viện cho thấy rằng việc sửa đổi cung cấp các thuật ngữ cơ bản trong ngành cho blockchain, chẳng hạn như công nghệ dựa trên công nghệ sổ cái phân tán (DLT) và định nghĩa về hợp đồng thông minh.
Tài liệu cũng nêu rõ rằng việc ghi dữ liệu kỹ thuật số dựa trên blockchain sẽ làm cho các tài liệu có giá trị pháp lý khi đăng ký.
Tất nhiên, sắc lệnh hiện nay cần có sự chấp thuận thêm của Quốc hội Ý.
Hiện tại, không có quy định hiện hành nào trong nước liên quan đến tiền điện tử. Tuy nhiên, Bộ Kinh tế và Tài chính Ý đang nghiên cứu một dự luật nhằm phân loại việc sử dụng tiền điện tử ở Ý. Điều thú vị là nghị định quy định rõ ràng về cách thức và thời điểm “các nhà cung cấp dịch vụ liên quan đến việc sử dụng tiền kỹ thuật số” phải báo cáo các hoạt động liên quan của họ cho chính phủ, điều đó có nghĩa là quy định của quốc gia về tiền điện tử sẽ chặt chẽ hơn.