Một, mô hình và mô tả đặc điểm
Chỉ báo W%R còn được gọi là chỉ báo William, là một chỉ báo kỹ thuật sử dụng điểm dao động để phản ánh hiện tượng mua quá nhiều và bán quá nhiều của thị trường, dự đoán các đỉnh và đáy trong chu kỳ tuần hoàn, từ đó đưa ra tín hiệu hiệu quả để phân tích xu hướng thị trường ngắn hạn, đánh giá ranh giới sức mạnh của thị trường.
Chỉ báo William chủ yếu thông qua việc phân tích mối quan hệ giữa giá cao nhất, giá thấp nhất và giá đóng cửa của một loại trong một khoảng thời gian để đánh giá hiện tượng mua quá nhiều và bán quá nhiều của thị trường, dự đoán xu hướng giá trong trung hạn. Nó chủ yếu sử dụng các điểm dao động để phản ánh hiện tượng mua quá nhiều và bán quá nhiều của thị trường, phân tích sự so sánh sức mạnh giữa bên mua và bên bán, từ đó đưa ra tín hiệu hiệu quả để đánh giá xu hướng trung hạn của thị trường.
Chỉ báo W%R có nhiều điểm tương đồng với chỉ báo KDJ, cả hai đều theo dõi vị trí tương đối của giá đóng cửa trong khu vực giá trong một thời gian qua, chỉ khác là góc độ khảo sát của chúng hoàn toàn ngược lại. Chỉ báo KDT so sánh giá đóng cửa với giá thấp nhất, trong khi chỉ báo W%R so sánh giá đóng cửa với giá cao nhất, do đó ý nghĩa của giá trị tính toán của hai chỉ báo cũng hoàn toàn ngược lại.
Công thức tính toán chỉ báo W%R là: R% = 100 - 100(C - Ln)/(Hn - Ln) trong đó: C là giá đóng cửa trong ngày, Ln là giá thấp nhất trong n ngày, Hn là giá cao nhất trong n ngày. Chỉ báo W%R là một chỉ báo động lực động, có tính năng dao động của chỉ báo động lực, nó dao động từ một điểm cực đoan “vùng mua quá nhiều” đến một cực đoan khác “vùng bán quá nhiều”. Theo nguyên lý của con lắc đơn, khi con lắc đơn gần đến cực đoan, đều có một sự dừng lại, sau đó chạy theo quán tính của xu hướng ban đầu, mới thay đổi được xu hướng ban đầu.
Hai, điểm quan trọng trong thao tác
1. Khi giá trị của chỉ báo W%R trong khoảng 0~20, đó là vùng mua quá nhiều của chỉ báo W%R, cho thấy thị trường đang ở trạng thái mua quá nhiều, giá đã vào đỉnh, có thể xem xét bán ra. Đường ngang W%R=20 thường là đường bán ra.
2. Khi chỉ báo W%R vào vùng 80~100, đó là vùng bán quá nhiều của chỉ báo W%R, cho thấy thị trường đang ở trạng thái bán quá nhiều, giá đã gần chạm đáy, nhà đầu tư có thể xem xét mua vào. Đường ngang W%R=80 thường được coi là đường mua vào.
3. Khi chỉ báo W%R trong khoảng 20~80, cho thấy trên thị trường, bên mua và bên bán tạm thời đạt được sự cân bằng, giá đang trong tình trạng tích lũy, có thể xem xét giữ vị thế hoặc đứng ngoài quan sát.
4. Chỉ báo W%R chủ yếu được sử dụng để quan sát trước hiện tượng mua quá nhiều và bán quá nhiều, vùng mua quá nhiều và bán quá nhiều của nó hoàn toàn tương phản với vùng mua quá nhiều và bán quá nhiều của chỉ báo KDJ. Nếu trong quá trình sử dụng cảm thấy đường cong phản ứng quá nhanh, có thể tăng chu kỳ phân tích.
5. Trong thực chiến cụ thể, khi chỉ báo W%R vượt qua đường mua quá nhiều 20 và vào vùng mua quá nhiều, cho thấy giá đã vào xu hướng tăng mạnh, nhà đầu tư cần theo dõi sát sao xu hướng tương lai của thị trường, chỉ khi chỉ báo W%R một lần nữa vượt xuống dưới đường 20 thì mới có thể đưa ra cảnh báo cho nhà đầu tư, cung cấp tham khảo cho quyết định mua bán của nhà đầu tư. Tương tự, khi chỉ báo W%R vượt xuống dưới đường bán quá nhiều 80 và vào vùng bán quá nhiều, cho thấy sự giảm giá mạnh đã được làm dịu lại, đây cũng là nhắc nhở nhà đầu tư có thể chuẩn bị cho việc xây dựng vị thế, và chỉ khi đường cong W%R lại một lần nữa vượt lên trên đường 80 thì nhà đầu tư nên mua vào ngắn hạn.
6. Khi chỉ báo W%R vào vùng mua quá nhiều hoặc bán quá nhiều, cần ngay lập tức tìm kiếm sự hỗ trợ từ chỉ báo MACD. Khi chỉ báo W%R mua quá nhiều, cần xem chỉ báo MACD có phát sinh tín hiệu bán không, tất cả đều dựa vào tín hiệu của chỉ báo MACD làm tín hiệu bán. Ngược lại, khi chỉ báo W%R vào vùng bán quá nhiều cũng áp dụng tương tự.
7. Nhà đầu tư khi sử dụng chỉ báo W%R cũng nên chú ý đến nhược điểm của chỉ báo này. Ví dụ: phản ứng quá nhạy, tần suất dao động của chỉ báo quá cao, gây ra hiện tượng tín hiệu xuất hiện liên tục, tỷ lệ sai sót cũng rất cao, quá nhiều tín hiệu và tỷ lệ sai sót nghiêm trọng khiến nhà đầu tư không dám sử dụng nó một cách dễ dàng: quá chú trọng vào ngắn hạn, sau khi nghiên cứu kỹ, phát hiện ra không phải là lỗi thiết kế của chỉ báo mà chỉ đơn giản là trong việc thiết lập tham số quá chú trọng vào ngắn hạn, thiết lập tham số thời gian thường sử dụng một số tham số tùy ý và không khoa học, như 5, 10, 20, v.v., cũng có những tham số được thiết lập thành 6, 12, v.v., đều không xem xét nghiêm túc quy luật vận hành của thị trường. Việc thiết lập tham số thời gian quá ngắn là nguyên nhân quan trọng gây ra việc chỉ báo quá chú trọng vào ngắn hạn và cực kỳ nhạy cảm. Tuy nhiên, việc tùy ý kéo dài chu kỳ thiết lập tham số thời gian sẽ làm cho chỉ báo W%R mất đi giá trị ứng dụng ban đầu.
