Nguồn gốc bài viết: Kỵ sĩ Blockchain
Bài viết này được viết đặc biệt bởi Giám đốc Thị trường Vincent Maliepaard của Into TheBlock.
DeFi đang thúc đẩy một trong những làn sóng đổi mới tích cực nhất trong nhiều thập kỷ. Mặc dù một số người có thể cảm thấy DeFi là một ngành công nghiệp trưởng thành, nhưng nó vẫn đang phát triển nhanh chóng, liên tục giới thiệu các công cụ có khả năng định nghĩa lại tài chính truyền thống.
Dưới đây chúng ta sẽ xem xét một số tiến bộ đầy hứa hẹn nhất trong DeFi, cùng với các giao thức đứng ở tiên phong của sự biến đổi này.
1. Giao thức nhà tạo lập thị trường tự động lợi suất
Các nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) lợi suất đang triển khai các phương pháp đột phá để quản lý và giao dịch lợi suất.
Các giao thức như Pendle Finance tách biệt lợi nhuận sinh ra từ tài sản và giá trị vốn gốc, cho phép nhà đầu tư đầu cơ hoặc phòng ngừa rủi ro đối với lợi nhuận tương lai mà không cần phải bán tài sản cơ bản.
Điều này mở ra cánh cửa cho các chiến lược giao dịch mới, định hình lại cách các nhà đầu tư xử lý rủi ro lãi suất, mang lại sự linh hoạt và thanh khoản lớn hơn cho danh mục đầu tư thu nhập cố định.
Những AMM lợi suất đứng ở tiên phong trong việc tối ưu hóa hiệu quả vốn, giải phóng lợi nhuận điều chỉnh rủi ro mà ngành tài chính truyền thống trước đây không thể đạt được.
2. Các nhà tích lũy lợi nhuận và giao thức trừu tượng
Khi DeFi trở nên ngày càng phức tạp, các nhà tích lũy lợi nhuận đã dần trở thành công cụ quan trọng để tối đa hóa lợi nhuận trong khi giảm thiểu độ phức tạp.
Các nền tảng như Yearn Finance tự động tối ưu hóa lợi suất bằng cách tìm kiếm các cơ hội tốt nhất trong nhiều giao thức, từ đó giảm bớt nhu cầu của người dùng trong việc quản lý nhiều vị thế một cách thủ công.
Về mặt trừu tượng, các giao thức mới giúp người tham gia dễ dàng tương tác với hệ thống DeFi mà không cần kiến thức kỹ thuật phong phú.
Những công cụ này chung tay phá vỡ rào cản gia nhập, khiến DeFi trở nên trực quan hơn, dễ dàng sử dụng hơn cho người dùng thông thường và các tổ chức tìm kiếm giải pháp hiệu quả mà không cần can thiệp.
3. DEX phái sinh với thị trường cho vay tích hợp
Bằng cách tích hợp dịch vụ cho vay trực tiếp vào các sàn giao dịch phi tập trung (DEXes), hoạt động giao dịch phái sinh trong DeFi đang bùng nổ. Các nền tảng như dYdX và Synthetix đang tiên phong trong phương pháp này, cho phép các nhà giao dịch tận dụng tài sản cho vay để giao dịch phái sinh hoặc phòng ngừa vị thế.
Điều này tạo ra trải nghiệm liền mạch cho các nhà giao dịch trưởng thành đang tìm kiếm quản lý rủi ro nâng cao và hiệu quả vốn.
Với hợp đồng vĩnh viễn và tài sản tổng hợp, các nền tảng này đã đặt nền tảng cho tính thanh khoản sâu hơn và các chiến lược giao dịch phức tạp hơn trong DeFi, đặc biệt khi các tổ chức ngày càng quan tâm đến thị trường phi tập trung.
4. Kho vay chớp nhoáng và vòng lặp một cú nhấp chuột
Vay chớp nhoáng là một trong những chức năng độc đáo nhất của DeFi, cho phép người dùng vay số tiền lớn mà không cần tài sản đảm bảo, với điều kiện phải trả lại khoản vay trong cùng một giao dịch.
Bước phát triển tiếp theo trong lĩnh vực này liên quan đến kho bảo hiểm vay chớp nhoáng, chỉ cần một cú nhấp chuột để thực hiện các chiến lược phức tạp như 'vòng lặp' và 'vay lại'.
Những gì trước đây cần kỹ thuật chuyên nghiệp, giờ đây bất kỳ ai cũng có thể sử dụng, khiến các chiến lược tài chính tiên tiến trở nên dễ tiếp cận hơn.
Into TheBlock và một số nhà tích lũy lợi nhuận hiện đang triển khai cấu trúc tương tự trong kho của họ, nhưng các ứng dụng tập trung vào công chúng vẫn đang ở giai đoạn rất sớm.
5. Mã hóa tài sản thế giới thực (RWA)
Khi các tài sản thế giới thực (RWA) như bất động sản, hàng hóa và cổ phiếu được mã hóa, ảnh hưởng của DeFi đang không ngừng mở rộng ra ngoài blockchain.
Các dự án như Ondo Finance và các sáng kiến từ các tổ chức như quỹ BUIDL của BlackRock đang dẫn đầu xu hướng này, đưa những tài sản truyền thống thường có tính thanh khoản thấp vào hệ sinh thái DeFi.
Mã hóa RWA giải phóng tính thanh khoản của các thị trường trước đây khó tiếp cận, cung cấp các lựa chọn tài sản thế chấp mới cho các khoản vay DeFi và mở rộng phạm vi tài chính phi tập trung.
Xu hướng này đang làm mờ ranh giới giữa tài chính truyền thống và DeFi, thu hút vốn từ các tổ chức, mở rộng tiềm năng của thị trường phi tập trung.
6. Hệ thống tín dụng dựa trên giao thức
DeFi đang sử dụng hệ thống dựa trên giao thức để viết lại quy tắc tín dụng, hệ thống này sử dụng dữ liệu gốc blockchain (như lịch sử giao dịch, hành vi staking và tham gia quản trị) để đánh giá độ tín nhiệm.
Cách tiếp cận phi tập trung này cung cấp một thị trường tín dụng bao trùm hơn, mở rộng các kênh tín dụng cho cá nhân và doanh nghiệp mà các tổ chức tài chính truyền thống có thể đã bỏ qua.
Bằng cách vượt qua ngân hàng trung ương và hệ thống điểm tín dụng truyền thống, DeFi sẽ thực hiện sự dân chủ hóa việc tiếp cận vốn, tạo ra cơ hội cho vay mới cho khán giả toàn cầu.
Mặc dù hiện tại chưa có giao thức trưởng thành nào cung cấp giải pháp hoàn chỉnh trong lĩnh vực này, nhưng sớm hay muộn chúng ta sẽ thấy những ứng dụng quan trọng đầu tiên xuất hiện trong DeFi.
7. Tài trợ thương mại và khoản phải thu
DeFi cung cấp cho doanh nghiệp nguồn vốn lưu động nhanh hơn thông qua tài trợ thương mại và khoản phải thu, bắt đầu thay đổi thương mại toàn cầu. Bằng cách mã hóa hóa đơn và sử dụng nó làm tài sản thế chấp cho khoản vay, doanh nghiệp có thể nhận được tiền nhanh hơn, đặc biệt là trong các ngành có chu kỳ thanh toán dài.
Goldfinch là một ví dụ về giao thức DeFi, kết nối vốn DeFi với tài trợ khoản phải thu truyền thống, cung cấp khoản vay phi tập trung cho các doanh nghiệp trong thế giới thực.
Sự đổi mới này cung cấp một giải pháp thay thế thực sự cho các khoản vay ngân hàng truyền thống, thực hiện sự dân chủ hóa tài trợ thương mại, mở ra các kênh thanh khoản mới cho thương mại toàn cầu.
8. Phân hóa tài sản trí tuệ (IP)
Mã hóa tài sản trí tuệ (IP) là một xu hướng mới nổi, có tiềm năng lớn trong lĩnh vực DeFi. Bằng cách phân chia quyền sở hữu các bằng sáng chế, nhãn hiệu và bản quyền, các doanh nghiệp có thể tạo ra thị trường mới cho các mã thông báo hỗ trợ tài sản trí tuệ, cho phép nhà đầu tư mua và bán cổ phần của những tài sản quý giá này.
VitaDAO là một trong những người tiên phong trong lĩnh vực này, tập trung vào quyền sở hữu tập thể và mã hóa tài sản trí tuệ sinh học, đặc biệt là trong lĩnh vực nghiên cứu tuổi thọ.
Phương pháp này không chỉ cung cấp kênh tài chính mới cho nghiên cứu, mà còn mở ra cho một khán giả rộng rãi hơn việc đầu tư vào tài sản trí tuệ, khiến tài sản trí tuệ trở nên thanh khoản và dễ tiếp cận hơn.
Chu kỳ đổi mới trong DeFi không có dấu hiệu chậm lại. Với việc mã hóa tài sản thế giới thực, đơn giản hóa các chiến lược lợi nhuận và tái tưởng tượng hệ thống tín dụng, DeFi đã sẵn sàng thay đổi căn bản cảnh quan tài chính.
Những xu hướng này không chỉ thúc đẩy tăng trưởng mà còn thu hút sự tham gia của nhiều tổ chức hơn và thu hẹp khoảng cách giữa tài chính truyền thống và hệ sinh thái phi tập trung.
Khi những đổi mới này trở nên phổ biến, DeFi sẽ tiếp tục phá vỡ những giới hạn có thể, giải phóng các thị trường mới, định hình lại dòng vốn và định nghĩa lại tài chính mà chúng ta đã biết.