Washington D.C., ngày 10 tháng 10 năm 2024 – Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) đã đệ đơn kiện Cumberland DRW LLC, một công ty giao dịch tiền điện tử nổi tiếng có trụ sở tại Chicago, vì hoạt động như một đại lý chưa đăng ký trên thị trường tài sản tiền điện tử. Theo SEC, Cumberland đã tham gia vào các giao dịch tài sản tiền điện tử trị giá hơn 2 tỷ đô la được chào bán và bán dưới dạng chứng khoán, vi phạm luật chứng khoán liên bang. SEC tuyên bố rằng việc Cumberland không đăng ký đã tước đi các biện pháp bảo vệ pháp lý thiết yếu của các nhà đầu tư.

Những lời cáo buộc

Khiếu nại của SEC tiết lộ rằng Cumberland đã hoạt động như một đại lý chưa đăng ký kể từ ít nhất tháng 3 năm 2018, tham gia vào việc mua và bán tài sản tiền điện tử được coi là chứng khoán theo luật liên bang. Cumberland bị cáo buộc đã thực hiện các hoạt động này như một phần trong hoạt động kinh doanh thông thường của mình mà không đăng ký với SEC, vi phạm các yêu cầu của Đạo luật Giao dịch Chứng khoán năm 1934.

Công ty này, tự nhận là "một trong những nhà cung cấp thanh khoản hàng đầu thế giới" trên thị trường tiền điện tử, đã cung cấp thanh khoản cho nhiều tài sản kỹ thuật số khác nhau bằng cách mua và bán chúng cho các tài khoản của riêng mình. Theo SEC, các hoạt động công khai của Cumberland bao gồm giao dịch 24/7 với các đối tác thông qua cả các phương tiện truyền thống, chẳng hạn như điện thoại, và thông qua nền tảng trực tuyến Marea.

SEC cho rằng các tài sản tiền điện tử này được chào bán và bán dưới dạng hợp đồng đầu tư trên các sàn giao dịch tiền điện tử của bên thứ ba, điều này càng đòi hỏi phải đăng ký theo luật chứng khoán liên bang. Bằng cách không đăng ký, Cumberland bị cáo buộc đã lách các yêu cầu được thiết kế để bảo vệ các nhà đầu tư khỏi rủi ro không đáng có và đảm bảo tính minh bạch trên thị trường.

Yêu cầu của Luật Chứng khoán Liên bang

Quyền Trưởng phòng Tài sản tiền điện tử và Mạng (CACU) của SEC, Jorge G. Tenreiro, đã nhấn mạnh tầm quan trọng của việc tuân thủ các quy tắc đăng ký trong thị trường tài sản tiền điện tử đang phát triển nhanh chóng.

Ông tuyên bố, "Luật chứng khoán liên bang yêu cầu tất cả các đại lý trong mọi loại chứng khoán phải đăng ký với Ủy ban và những người hoạt động trên thị trường tài sản tiền điện tử cũng không ngoại lệ." Tenreiro nói thêm rằng, bất chấp những phản đối thường xuyên của ngành rằng tài sản tiền điện tử giống với hàng hóa hơn là chứng khoán, khiếu nại của SEC nêu rõ rằng việc chào bán và bán các tài sản này cho các nhà đầu tư thuộc phạm vi quản lý chứng khoán. Ông cũng lưu ý rằng Cumberland đã hưởng lợi từ các hoạt động của mình mà không đăng ký làm đại lý, từ chối các nhà đầu tư được bảo vệ theo quy định đăng ký.

Hậu quả pháp lý và tài chính

Khiếu nại của SEC, được đệ trình lên Tòa án Quận Hoa Kỳ thuộc Quận phía Bắc Illinois, cáo buộc Cumberland vi phạm Mục 15(a) của Đạo luật Giao dịch Chứng khoán năm 1934. Ủy ban đang tìm kiếm một số biện pháp khắc phục, bao gồm:

  • Biện pháp khắc phục tạm thời nhằm ngăn chặn Cumberland tiếp tục các hoạt động chưa đăng ký.

  • Trừng phạt mọi khoản lợi bất chính, bao gồm cả tiền lãi trước khi xét xử.

  • Hình phạt dân sự có tác dụng răn đe các hành vi vi phạm trong tương lai.

Cuộc điều tra của SEC được tiến hành bởi Đơn vị Lạm dụng Thị trường, với sự đóng góp đáng kể của Andrew McFall và Kathleen Hitchins, được giám sát bởi Amy Flaherty Hartman, Paul Kim và Jorge Tenreiro của CACU. Vụ kiện sẽ do Christopher Martin và Timothy Stockwell chỉ đạo, với sự giám sát của Jack Kaufman và Tenreiro.

Ý nghĩa của ngành

Vụ việc này nhấn mạnh đến cuộc đàn áp liên tục của SEC đối với các đại lý chưa đăng ký trên thị trường tiền điện tử. Trong những năm gần đây, Ủy ban đã có lập trường ngày càng tích cực trong việc quản lý tài sản tiền điện tử, mà trong nhiều trường hợp, họ coi là chứng khoán. Điều này đã khiến các công ty giao dịch tài sản kỹ thuật số bị giám sát chặt chẽ hơn vì họ được yêu cầu tuân thủ các quy định giống như các đại lý chứng khoán truyền thống.

Trong khi ngành công nghiệp tiền điện tử từ lâu đã khẳng định rằng nhiều tài sản kỹ thuật số là hàng hóa, SEC vẫn duy trì rằng các hợp đồng đầu tư liên quan đến tài sản kỹ thuật số nằm trong phạm vi quản lý của mình. Các hành động của cơ quan quản lý, chẳng hạn như vụ kiện chống lại Cumberland, báo hiệu nỗ lực liên tục nhằm đưa thị trường tiền điện tử tuân thủ luật chứng khoán liên bang hiện hành.

Bước tiếp theo của Cumberland DRW là gì?

Vụ kiện tụng đánh dấu một thời điểm quan trọng đối với Cumberland DRW, một trong những nhà cung cấp thanh khoản lớn trong không gian tiền điện tử toàn cầu. Công ty phải đối mặt với các hình phạt đáng kể và có thể bị yêu cầu dừng hoạt động giao dịch cho đến khi tuân thủ các yêu cầu đăng ký của SEC.

Đối với các công ty khác hoạt động trên thị trường tiền điện tử, trường hợp này là lời nhắc nhở mạnh mẽ rằng SEC rất thận trọng trong việc thực thi các quy tắc liên quan đến tài sản tiền điện tử và việc không đăng ký làm đại lý chứng khoán có thể dẫn đến hậu quả pháp lý và tài chính đáng kể.

Phần kết luận

Các cáo buộc của SEC đối với Cumberland DRW LLC nêu bật những nỗ lực quản lý đang diễn ra để đảm bảo rằng thị trường tài sản tiền điện tử hoạt động trong khuôn khổ luật chứng khoán liên bang. Bằng cách hành động chống lại các đại lý chưa đăng ký, SEC muốn bảo vệ các nhà đầu tư khỏi rủi ro không đáng có và đảm bảo tính minh bạch và trách nhiệm giải trình trong các thị trường đang phát triển nhanh chóng này. Trường hợp này đóng vai trò là lời cảnh báo rõ ràng cho các công ty tiền điện tử khác rằng hoạt động mà không có đăng ký hợp lệ có thể dẫn đến các hình phạt pháp lý và tài chính đáng kể. Khi ngành công nghiệp tiền điện tử tiếp tục phát triển, việc tuân thủ các quy định về chứng khoán sẽ rất quan trọng để đảm bảo tính ổn định và tính hợp pháp lâu dài của nó trong hệ sinh thái tài chính rộng lớn hơn.

Nguồn: https://www.sec.gov/

Cumberland đã tweet câu trả lời cho cáo buộc của SEC về X. Công ty cho biết rằng "chúng tôi đã sẵn sàng tự bảo vệ mình một lần nữa".