Vào ngày 13 tháng 7 năm 2023, Analisa Torres đáng kính, thẩm phán quận của Tòa án quận Hoa Kỳ cho Quận phía Nam của New York, đã đưa ra phán quyết có nhiều sắc thái trong mối thù pháp lý kéo dài giữa Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) và Ripple Labs Inc. Vụ kiện bắt đầu vào tháng 12 năm 2020, cáo buộc Ripple và các giám đốc điều hành cấp cao của nó, Bradley Garlinghouse và Christian A. Larsen, chào bán và bán chứng khoán một cách bất hợp pháp. Điều này bị cáo buộc vi phạm Mục 5 của Đạo luật Chứng khoán năm 1933. SEC còn tuyên bố rằng các giám đốc điều hành đã đồng lõa với các cáo buộc vi phạm của Ripple.
Cả hai bên đã gửi bản án sơ thẩm để tòa án xem xét. Tòa án đã đưa ra phán quyết hỗn hợp, chấp thuận một phần và bác bỏ một phần các chuyển động từ cả SEC, Ripple và các giám đốc điều hành của nó. Cụ thể, tòa án đã chấp thuận đề nghị của SEC về phán quyết tóm tắt về Bán hàng tổ chức nhưng bác bỏ đề nghị này về các khía cạnh khác. Mặt khác, chuyển động của Ripple liên quan đến Bán hàng theo chương trình, Phân phối khác và doanh số bán hàng của Larsen và Garlinghouse đã được phê duyệt, ngoại trừ phần Bán hàng tổ chức. Đề nghị của SEC cáo buộc Larsen và Garlinghouse hỗ trợ và tiếp tay cũng bị bác bỏ.
Thẩm phán Torres đã cung cấp những hiểu biết cụ thể về doanh số bán XRP của Larsen và Garlinghouse. Cô tuyên bố rằng việc bán hàng này được thực hiện thông qua các giao dịch mua/bán mù quáng trên các sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số khác nhau. Không bên nào biết danh tính của bên kia, khiến không thể đáp ứng tiêu chí thứ ba của Bài kiểm tra Howey, được sử dụng để xác định xem một giao dịch có liên quan đến hợp đồng đầu tư hay không. Cô cũng làm rõ rằng XRP, với tư cách là một token kỹ thuật số, vốn không đáp ứng các yêu cầu của Howey Test để trở thành một hợp đồng đầu tư.
Về doanh số bán XRP trên thị trường thứ cấp, thẩm phán lưu ý rằng SEC đã không lập luận một cách thuyết phục rằng những hợp đồng đầu tư này được cấu thành. Cô nhấn mạnh rằng số tiền từ việc bán hàng này không bao giờ truy ngược lại Ripple, do đó ngăn cản tòa án đưa ra quyết định như vậy.
Sau phán quyết, một số sự kiện quan trọng đã xảy ra:
Ngày xét xử các cáo buộc của SEC chống lại Garlinghouse và Larsen đã được lên kế hoạch vào tháng 4 năm 2024.
SEC đã cố gắng nộp đơn kháng cáo tạm thời, nhằm mục đích chuyển vụ việc lên Tòa phúc thẩm Hoa Kỳ khu vực thứ hai mà không cần chờ phiên tòa kết thúc.
Thẩm phán Torres đã bác bỏ đề nghị kháng cáo tạm thời của SEC.
SEC đã rút lại các yêu cầu hỗ trợ và tiếp tay cho Garlinghouse và Larsen, dẫn đến việc hủy bỏ phiên tòa xét xử vào năm tới.
Hôm qua, Jeremy Hogan, một luật sư người Mỹ theo sát vụ kiện, đã chia sẻ một loạt thông tin chi tiết về X (trước đây gọi là Twitter). Theo Hogan, ý nghĩa thực tế của vụ việc phần lớn đã được giải quyết, mặc dù một số thủ tục pháp lý có thể vẫn đang diễn ra. Ông nhấn mạnh rằng theo quan điểm của ông, thời điểm mà công chúng quan tâm đến vụ việc về cơ bản đã chấm dứt.
Hogan chỉ ra rằng SEC đã rút lại các cáo buộc còn lại, loại bỏ nhu cầu xét xử vào năm tới. Ông tuyên bố rằng sự thật của vụ án hiện đã được xác minh và không có tiết lộ mới nào được mong đợi.
Ông cũng thảo luận về khả năng giải quyết trước khi Phán quyết cuối cùng được ban hành. Hogan đề cập rằng cả hai bên có thể nộp đơn kháng cáo và lưu ý rằng SEC đã cho biết ý định làm như vậy.
Dựa trên dữ liệu thống kê, Hogan ước tính rằng SEC chỉ có 14,2% cơ hội thắng kiện khi kháng cáo. Ông nói thêm rằng bản chất chi tiết, dựa trên thực tế của ý kiến của thẩm phán không cải thiện những tỷ lệ cược đó đối với SEC.
Hogan giải thích thêm rằng nếu SEC thắng kháng cáo vào năm 2025, tòa phúc thẩm sẽ phải trả lại vụ việc cho thẩm phán xét xử để có thêm kết luận và quyết định tư pháp. Điều này là do cách thẩm phán viết lệnh của cô ấy.
Về “các đợt phân phối khác” của XRP, Hogan chỉ ra rằng thẩm phán đã không đưa ra kết luận về nhánh thứ hai và thứ ba của Thử nghiệm Howey. Ông cho rằng có khả năng thẩm phán có thể ra phán quyết có lợi cho Ripple về những vấn đề này.
Ông cũng đề cập rằng nếu tòa phúc thẩm đồng ý với SEC thì vấn đề vẫn cần phải được đưa ra tòa xét xử để xác định thêm. Hogan chỉ ra rằng thẩm phán dường như coi trọng việc Bảo vệ Thông báo Công bằng của Ripple.
Hogan kết luận bằng cách phác thảo con đường dài và phức tạp mà SEC sẽ phải hướng tới để giành chiến thắng trong vụ kháng cáo. Điều này bao gồm việc không giải quyết, thắng kiện lần đầu, trải qua các phiên điều trần bổ sung và sau đó thắng một lần kháng cáo khác.
Cuối cùng, Hogan tính toán cơ hội chiến thắng chung của SEC chỉ là 2,367%, giống như tỷ lệ đội NFT New York Jets giành được Super Bowl. Anh ta tuyên bố rằng vụ việc đã kết thúc vì tất cả các mục đích thực tế và có khả năng kết thúc không phải bằng một tiếng nổ mà bằng một tiếng thút thít.
"Vì mọi ý định và mục đích", vụ Ripple kiện SEC đã kết thúc. Đúng vậy, các phiên điều trần quan trọng sẽ được tổ chức trong những tháng tới (việc quyết định phán quyết lên tới 770 triệu đô la tất nhiên là quan trọng). Nhưng, thời gian của BẠN để cân nhắc trường hợp này đã xong. IMO.🩳🧵
- Jeremy Hogan (@attorneyjeremy1) Ngày 21 tháng 10 năm 2023
Hình ảnh nổi bật qua Pixabay