Chỉ trong hơn mười năm phát triển tiền điện tử, giá trị thị trường ngày càng tăng cũng đã dẫn đến nhiều kênh đầu tư trên thị trường. Năm 2010, sàn giao dịch Bitcoin giao ngay đầu tiên, Bitcoin Market, ra mắt. Năm 2016, BitMEX đã ra mắt hợp đồng vĩnh viễn Bitcoin. Lần đầu tiên xu hướng ICO năm 2017 cũng mang đến một môi trường tài chính mới cho thị trường sơ cấp toàn cầu.
Trong số nhiều công cụ tài chính tiền điện tử, công cụ khiến người dùng bình thường sợ hãi nhất là kênh đầu tư "giao dịch quyền chọn" lâu đời. Sự khác biệt giữa nó và hợp đồng vĩnh viễn là gì? ? Bài viết này sẽ cung cấp cho người đọc cái nhìn tổng quan chi tiết:
1. Quyền lựa chọn là gì?
Giao dịch quyền chọn và quyền chọn (Options) là một loại chứng khoán phái sinh tài chính, là công cụ tài chính dùng để kiểm soát rủi ro và lợi nhuận của hợp đồng tương lai (Tương lai). Chúng cung cấp cho người sở hữu các quyền chứ không phải nghĩa vụ.
Trong giao dịch hợp đồng tương lai, người mua và người bán đồng ý về nghĩa vụ mua hoặc bán một tài sản vào một thời điểm cụ thể và ở một mức giá cụ thể (gọi là giá thực hiện). Giao dịch là một nghĩa vụ bắt buộc và được xác định theo thời gian. giao dịch tương lai chắc chắn sẽ tạo ra nhiều Rủi ro; sự tồn tại của các quyền chọn cho phép các nhà giao dịch tương lai có thêm quyền lựa chọn, từ đó giảm thiểu rủi ro trong giao dịch tương lai. Sự khác biệt duy nhất là quyền này cần phải trả phí để duy trì.
Các quyền chọn thường được sử dụng trong chứng khoán, chỉ số, ngoại hối hoặc hàng hóa. Các mặt hàng đầu tiên được sử dụng cho giao dịch quyền chọn có thể bắt nguồn từ hoa tulip Hà Lan trong Thời đại Khám phá vào thế kỷ 17. Các quyền chọn phổ biến bao gồm bốn loại: mua và bán. Tùy chọn cuộc gọi" và "Quyền chọn bán":
Mua cuộc gọi: Nhà đầu tư trả phí bảo hiểm để có quyền mua một mặt hàng cụ thể ở mức giá đã thỏa thuận trong tương lai. Quyền này cho phép họ thu được lợi nhuận từ việc tăng giá trong tương lai.
Lệnh bán: Nhà đầu tư thu tiền bản quyền và cấp quyền mua một mặt hàng cụ thể cho người khác, trao cho người khác quyền mua hàng hóa đó từ họ với mức giá đã thỏa thuận.
Mua bán: Nhà đầu tư trả phí bảo hiểm để có quyền bán một mặt hàng cụ thể ở mức giá đã thỏa thuận trong tương lai. Quyền này cho phép họ thu lợi từ việc giảm giá trong tương lai.
Bán Đặt: Nhà đầu tư thu tiền bản quyền và cấp quyền bán một mặt hàng cụ thể cho người khác, trao cho người khác quyền bán hàng hóa đó cho họ với mức giá đã thỏa thuận.
2. Sự khác biệt so với hợp đồng vĩnh viễn
Hợp đồng vĩnh viễn thực sự là sự khác biệt giữa hợp đồng tương lai không có ngày hết hạn. Khi hợp đồng tương lai truyền thống hết hạn, cả hai bên phải thực hiện hợp đồng đã ký kết ban đầu, không có chỗ cho sự lựa chọn trong hợp đồng vĩnh viễn tiền điện tử, vì không có ngày đáo hạn, vì vậy. việc mất lãi hoặc lỗ là ngay lập tức và bắt buộc. Trong những trường hợp như vậy, các nhà đầu tư cũng phải luôn theo dõi thị trường và có thể bị thua lỗ khi giá thay đổi mạnh. Do đó, các hợp đồng vĩnh viễn cũng có “thuộc tính đòn bẩy” sẽ có nhiều rủi ro hơn và thua lỗ có thể tích lũy nhanh chóng.
Quyền chọn mang đến những lựa chọn và chiến lược mới cho giao dịch tương lai, làm cho việc thua lỗ và tính toán lãi lỗ trở nên trực quan và có chọn lọc, có thể mang lại các chiến lược và kết hợp khác nhau cho các nhà đầu tư.
3. Sự quyến rũ của sự lựa chọn
Quyền chọn đóng vai trò là công cụ quản lý rủi ro. Nhà đầu tư có thể sử dụng các loại hợp đồng quyền chọn khác nhau, chẳng hạn như quyền mua và quyền bán, để phòng ngừa rủi ro trong danh mục đầu tư của mình và nhà đầu tư có thể xác định rõ ràng khoản lỗ tối đa của mình, nghĩa là bất kể thị trường diễn biến thế nào, nhà đầu tư biết số vốn tối đa họ có thể mất.
Về tính linh hoạt, các quyền chọn cho phép phát triển các chiến lược giao dịch dựa trên các nhu cầu và điều kiện thị trường khác nhau. Nhà đầu tư có thể chọn từ các mức giá thực hiện, thời hạn và loại hợp đồng khác nhau để đáp ứng các mục tiêu cụ thể và khẩu vị rủi ro của họ.
Đối với các nhà đầu tư, điều đặc biệt hấp dẫn là các quyền chọn thường yêu cầu vốn ban đầu nhỏ nhưng có khả năng sinh lời cao. Khi giá cơ bản đáp ứng được kỳ vọng của nhà đầu tư, họ có thể thu được lợi nhuận đáng kể. Trong ví dụ bên dưới, sau khi sử dụng Coincall để mua quyền chọn, biểu đồ lãi lỗ hiển thị rõ ràng mối quan hệ giữa giá cơ bản và lợi nhuận. Các giao dịch quyền chọn khác nhau có thể thấy các biểu đồ lãi lỗ khác nhau, cho phép người dùng hiểu rõ lợi nhuận và chi phí có thể có của họ.
Các tùy chọn tiền điện tử hoạt động như thế nào?
Giao dịch quyền chọn tiền điện tử là một hợp đồng tài chính dựa trên tiền điện tử, cho phép chủ sở hữu quyền mua hoặc bán tài sản tiền điện tử ở mức giá thực hiện cụ thể (Giá thực hiện) vào một ngày đã thỏa thuận. Các loại tiền điện tử phổ biến nhất là Bitcoin và trong Ethereum, các nhà đầu tư phải trả một khoản tiền. phí tùy chọn (Premium) để có được quyền mua và bán này ngay trước khi họ muốn tham gia.
Hôm nay, chúng tôi sẽ lấy giao diện hoạt động của sàn giao dịch Coincall làm ví dụ để giới thiệu các thao tác cơ bản và kiến thức về giao diện giao dịch quyền chọn.
Thị trường quyền chọn thường cung cấp nhiều quyền chọn hợp đồng khác nhau, mỗi quyền có giá thực hiện và ngày hết hạn khác nhau để đáp ứng các nhu cầu và mong đợi khác nhau của nhà đầu tư.
Báo giá quyền chọn thường được trình bày dưới dạng chữ T, đây là giao diện giao dịch phổ biến và đầy đủ nhất đối với quyền chọn tiền điện tử. Thông tin ở bên trái là lệnh gọi (Call) và thông tin ở bên phải là lệnh put (Put).
Sau khi vào trang, trước tiên các nhà giao dịch cần chọn một hợp đồng quyền chọn với giá thực hiện nhất định, cần bao gồm ngày hết hạn, giá thực hiện và giá thị trường quyền chọn của Gọi hoặc Bán.
Trong giao dịch này, Quyền chọn mua BTC có giá thực hiện là 30.000 USD và ngày hết hạn là 18 tháng 10 năm 2023 đã được mua dưới dạng thử nghiệm. Khi đến ngày hết hạn, khoản lỗ tối đa là phí bảo hiểm là 12,8 USD.
Làm thế nào để bắt đầu với thị trường quyền chọn
Giao dịch quyền chọn thực sự phức tạp hơn hợp đồng vĩnh viễn hoặc hợp đồng giao ngay và các nhà đầu tư cũng cần thêm kiến thức và sự chuẩn bị trước khi giao dịch. Tuy nhiên, sàn giao dịch tiền điện tử Coincall cũng cung cấp một học viện trực tuyến, được chia thành bốn chương để giải thích sâu hơn và đơn giản hơn. Từ phần giới thiệu cơ bản nhất về các điều khoản quyền chọn cho đến cách đánh giá sự biến động tiềm ẩn và các chiến lược phòng ngừa rủi ro thực tế, người dùng sẽ bước đầu tiên vào thế giới quyền chọn.
Ngoài ra, Coincall còn cung cấp hai phiên bản giao diện giao dịch quyền chọn khác nhau để đáp ứng nhu cầu của các nhà giao dịch quyền chọn ở các cấp độ khác nhau. Các nhà giao dịch quyền chọn chuyên nghiệp có thể sử dụng phiên bản "Pro", cung cấp các chức năng và công cụ nâng cao hơn cho người mới bắt đầu sử dụng quyền chọn, phiên bản “Lite”. cung cấp một giao diện đơn giản hóa giúp họ bắt đầu khám phá giao dịch quyền chọn dễ dàng hơn.
