Những điểm chính:
Lệnh tảng băng trôi là một lệnh giao dịch có quy mô lớn được chia thành các gói nhỏ đi qua thị trường một cách hiệu quả.
Nếu không có lệnh tảng băng trôi, việc xử lý một lệnh có giá trị cực cao có thể gây ra sự hoảng loạn trong bất kỳ thị trường tài chính nào và gây ra sự mất cân bằng.
Giới thiệu
Trong bất kỳ loại thị trường tài chính nào, người tham gia có thể cảm thấy hoảng loạn vì nhiều lý do. Trong khi trải qua cơn hoảng loạn như vậy, một nhà giao dịch có thể đưa ra quyết định thiếu sáng suốt và sau đó hối hận. Nhưng trong trường hợp xấu nhất, sự hoảng loạn do bất kỳ chỉ báo hoặc hoạt động nào gây ra có thể khiến toàn bộ thị trường trở nên điên cuồng. Vì vậy, để tránh tình trạng này, một lệnh tảng băng trôi đã tồn tại. Tình huống sử dụng “lệnh tảng băng trôi” cũng tương tự như câu nói “phần nổi của tảng băng chìm”. Tương tự như câu nói gợi ý điều gì đó nhỏ bé ẩn chứa ý nghĩa to lớn, lệnh tảng băng trôi cũng che giấu quy mô thực sự của giao dịch vì lợi ích lớn hơn của tất cả những người tham gia thị trường. Chúng ta hãy đi sâu vào chủ đề này để khám phá điều gì xác định trật tự tảng băng trôi và cách thức hoạt động của nó. Lệnh tảng băng trôi là gì? Lệnh tảng băng trôi là một chuỗi các giao dịch mà người tham gia thị trường thực hiện cẩn thận trong khi tuân thủ một kế hoạch chiến lược và hợp lý. Để đơn giản hóa, chúng ta có thể hiểu "lệnh tảng băng trôi" là một lệnh giao dịch lớn được chia thành nhiều phần nhỏ hơn. Việc thực hiện nhiều đơn hàng có giá trị nhỏ sẽ dễ dàng và có lợi hơn nhiều so với việc bán phá giá một đơn hàng có giá trị cao. Ví dụ: Về thị trường tiền điện tử, giả sử bạn cần mua hoặc bán 50.000 bitcoin trong một lần. Tổng giá trị của một giao dịch như vậy sẽ nổi bật trong sổ đặt hàng bất kể thế nào vì mọi giao dịch đều được ghi lại trên blockchain. Hơn nữa, một giao dịch ở cấp độ này sẽ có tác động tiêu cực đến thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn. Để giảm bớt tình trạng này nhằm không gây ra sự hoảng loạn trên toàn thị trường giữa các nhà giao dịch và nhà đầu tư, bạn cần chia lệnh đó thành các tỷ lệ nhỏ hơn. Bằng cách này, những người tham gia thị trường khác không chú ý đến đơn đặt hàng thực tế của bạn khi nó được thực hiện một cách hiệu quả. Tại sao các đơn đặt hàng tảng băng trôi lại quan trọng? Như bất kỳ người tham gia thị trường tiền điện tử nào cũng biết, tâm lý giảm giá nhất quán diễn ra trong suốt năm 2022. Điều này, cùng với sự biến động và khó đoán, đã khiến việc đầu tư vào tiền điện tử trở nên rủi ro hơn bao giờ hết. Ngay cả các loại tiền điện tử phổ biến thường được coi là an toàn để đầu tư, như Bitcoin, cũng đã giảm xuống mức giá trị thấp đáng thất vọng. Cá voi Bitcoin, một nhóm cá nhân nắm giữ một lượng BTC khổng lồ trong ví của họ, đang chờ sự phục hồi của thị trường để thực hiện động thái. Nếu những cá nhân đó mua hoặc bán một số lượng lớn tiền điện tử, họ có khả năng phá vỡ thị trường một cách đáng kể. Cá voi bitcoin và các bên quan trọng khác được biết là thao túng thị trường. Chiến lược bơm và bán cũng được biết là có ảnh hưởng đến giá của bất kỳ loại tiền điện tử cụ thể nào và do đó ảnh hưởng đến toàn bộ thị trường. Đằng sau mỗi kế hoạch bơm và xả đều có một tay chơi lớn mà các nhà giao dịch quy mô nhỏ khác chọn theo dõi. Đây là một trong những kỹ thuật thao túng thị trường được sử dụng nhiều nhất có thể được xử lý bằng các lệnh tảng băng trôi. Đơn đặt hàng như vậy làm giảm tác dụng của đơn đặt hàng số lượng lớn. Lệnh tảng băng trôi giúp tất cả những người tham gia thị trường giao dịch dễ dàng và an toàn hơn. Với các lệnh tảng băng trôi, có thể ngăn chặn sự thao túng thị trường và mang lại cho cả nhà giao dịch quy mô nhỏ và quy mô lớn quyền bình đẳng. Đặc biệt là trong một thị trường như tiền điện tử, nơi các tài sản có thể giao dịch vốn rất biến động, các lệnh tảng băng trôi xử lý khối lượng lớn để các nhà giao dịch quy mô nhỏ không bị xóa sổ do thiệt hại tài sản thế chấp. Đây là vai trò của tảng băng trôi hoặc lệnh đảo ngược trong việc bảo vệ bất kỳ thị trường tài chính nào khỏi những cá nhân thao túng đặt lệnh giao dịch lớn. Đáng chú ý, các lệnh tảng băng trôi giúp che giấu quy mô lệnh thực tế và do đó duy trì sự cân bằng giữa cung và cầu trên thị trường tiền điện tử. Lệnh tảng băng trôi hoạt động như thế nào? Bất kỳ nhà đầu tư nào cũng muốn tránh đặt một lệnh giao dịch lớn mà chắc chắn sẽ gây ra sự sợ hãi trên thị trường. Vì vậy, họ sẵn sàng sử dụng các lệnh tảng băng trôi bằng cách đặt nhiều lệnh quy mô nhỏ trên thị trường với tỷ lệ 1:1. Điều này cho phép họ tránh làm đảo lộn các điều kiện thị trường trong khi mua và bán một lượng lớn tiền điện tử một cách an toàn. Cách thức hoạt động của lệnh tảng băng trôi có thể được mô tả bằng một ví dụ như ví dụ bên dưới: Bất kỳ ai muốn bảo đảm tài sản tiền điện tử của mình trước một sự kiện không lường trước được như fork, di chuyển blockchain hoặc khởi chạy mạng chính sẽ cần phải bán một phần rất lớn. Mặt khác, trước khi tâm lý giảm giá hoặc dấu hiệu của một vụ lừa đảo rút lui xuất hiện, hầu hết các nhà đầu tư có xu hướng bán lượng nắm giữ đáng kể của họ như một cách để giữ an toàn. Sau khi quyết định nền tảng trao đổi, một cá nhân có thể tiến hành đặt hàng. Sau khi nhận được, sàn giao dịch sẽ tự động hiểu nó là một đơn hàng chứa các đơn hàng nhỏ và ẩn. Loại lệnh này có sẵn dưới dạng tùy chọn để người ta lựa chọn, sau đó mọi lệnh có quy mô lớn sẽ chuyển đổi thành các bit nhỏ hơn bằng cách sử dụng một chương trình. Kết quả là bán một đơn đặt hàng lớn theo bội số của 10 hoặc thậm chí 5, tùy thuộc vào số lượng được người đặt hàng lựa chọn. Nhưng nên nhớ rằng lệnh tảng băng trôi không phải là một lựa chọn khả dụng trên một số sàn giao dịch. Các nền tảng cung cấp khả năng tiếp cận thị trường trực tiếp hỗ trợ các nhà giao dịch đặt "lệnh tảng băng trôi". Điểm mấu chốt Với kiến thức sâu rộng về một lệnh tảng băng trôi, mọi người sẽ dễ dàng hiểu cách sử dụng nó để tránh sự gián đoạn giá tiền điện tử. Mặc dù các chiến lược thao túng này từng là một phần của thị trường tài chính truyền thống nhưng ngày nay, các nhà giao dịch tiền điện tử đang sử dụng chúng như một công cụ để giữ cho thị trường ổn định. Câu hỏi thường gặp Tại sao đơn đặt hàng tảng băng trôi lại quan trọng? Thị trường tiền điện tử thường biến động mạnh, với giá tài sản không thể dự đoán trước. Trong tình huống như thế này, các mệnh lệnh tảng băng trôi mang lại sự ổn định, đó là lý do tại sao chúng lại quan trọng đến vậy. Tên gọi khác của đơn đặt hàng tảng băng trôi là gì? Các lệnh như vậy được xử lý bởi các nhà tạo lập thị trường hoặc bên cung cấp ưu đãi và giá thầu. Vì vậy, nó còn được gọi là “lệnh đảo ngược”.