Trong tháng 11 năm 2021, tổng giá trị thị trường của thị trường mã hóa đã từng vượt mốc ba nghìn tỷ đô la Mỹ, điều đó có nghĩa là nó đã dần thoát khỏi phạm vi của một thị trường ngách và phát triển thành sự hiện diện quan trọng của một nhóm người dùng lớn.

Tuy nhiên, sự tăng trưởng trong không gian tiền điện tử thường đi kèm với rủi ro. Trong khoảng một năm qua, đã xảy ra một loạt sự cố về an ninh tài chính, bao gồm cả sự sụp đổ của những kẻ phá hoại tiền điện tử nổi tiếng một thời như Terra, Three Arrows Capital, Celcius và FTX.

Trung Quốc đại lục đã đưa ra quan điểm quản lý nghiêm ngặt về tiền điện tử trong những năm gần đây, cấm các giao dịch liên quan đến chúng, trong bối cảnh lo ngại về rủi ro tài chính, rửa tiền và dòng vốn chảy ra ngoài. Tuy nhiên, việc thắt chặt chính sách này dường như không hạn chế hoàn toàn sự quan tâm đến tiền điện tử của người dùng Trung Quốc đại lục.

Theo thống kê, tính đến năm 2022, Trung Quốc đại lục vẫn là thị trường giao dịch tiền điện tử lớn thứ tư trên thế giới. Tuy nhiên, đối với người dùng thông thường, việc gửi và rút tiền vẫn còn là một rắc rối. Các sàn giao dịch tập trung thông thường có thể khiến tiền bị đóng băng và các giao dịch không cần kê đơn không được tiêu chuẩn hóa cũng có thể mang lại rủi ro bảo mật. Tất cả những điều không chắc chắn này cản trở sự phổ biến của thị trường tiền điện tử ở Trung Quốc đại lục.

Trái ngược hoàn toàn với các quy định nghiêm ngặt của Trung Quốc đại lục, Hồng Kông vẫn duy trì thái độ tương đối cởi mở đối với giao dịch tiền điện tử. Là một trung tâm tài chính quốc tế, Hồng Kông luôn coi trọng đổi mới tài chính và tự do thị trường, đồng thời giám sát tương đối linh hoạt. Cơ quan tiền tệ Hồng Kông (HKMA) và Ủy ban Chứng khoán và Tương lai (SFC) luôn thể hiện thái độ toàn diện và cởi mở đối với tiền điện tử, khuyến khích đổi mới và cung cấp một khung pháp lý nhất định. Trong môi trường này, hệ sinh thái blockchain độc đáo của Hồng Kông cũng được hình thành. Các cửa hàng trao đổi tiền điện tử là một sản phẩm độc đáo của nền sinh thái này.

Đằng sau những tiệm đổi tiền Hong Kong là một sự thay đổi lịch sử

Ý nghĩa ban đầu của cửa hàng trao đổi là một cửa hàng thực tế ngoại tuyến cung cấp dịch vụ đổi tiền và đô la Hồng Kông. Nó ra đời từ bối cảnh lịch sử của trung tâm thương mại châu Á của Hồng Kông trong thế kỷ trước. Nó có nguồn gốc lịch sử sâu sắc ở Hồng Kông. Kong và từng hình thành một mạng lưới quy mô lớn. Trong những năm gần đây, các cửa hàng trao đổi tiền điện tử đã bắt đầu nở rộ khắp nơi ở Hồng Kông. Các cửa hàng đủ quy mô tràn ngập đường phố Hồng Kông, trong đó có một số “chuỗi cửa hàng” có hiệu ứng thương hiệu mạnh. So với các khu vực châu Âu và châu Mỹ, nơi việc mua và bán tiền điện tử rất thuận tiện, sự phát triển nhanh chóng của các cửa hàng tiền điện tử vật lý đã trở thành văn hóa tiền điện tử độc đáo của Hồng Kông.

Các cửa hàng trao đổi tiền điện tử ra đời phần lớn là để phục vụ những người dùng ít quen thuộc với giao dịch tiền điện tử. Khi chính phủ Hồng Kông ban hành luật để thúc đẩy việc áp dụng và tăng trưởng tiền điện tử trong khu vực và hy vọng biến Hồng Kông thành trung tâm tài sản kỹ thuật số ở châu Á, một số lượng lớn người dùng Trung Quốc đại lục đang đổ xô đến Hồng Kông và thành phố này thậm chí còn trở thành điểm đến phổ biến cho người dùng và những người đam mê tiền điện tử Trung Quốc. Trong bối cảnh đó, các cửa hàng trao đổi tiền điện tử cũng phát triển nhanh chóng.

Là một thị trường mới nổi, đối tượng chính của tiền điện tử vẫn tập trung chủ yếu vào giới trẻ. Đối với họ, trao đổi trực tuyến có thể là một lựa chọn thuận tiện và hợp thời trang hơn. Hiện tượng này phổ biến hơn ở Hồng Kông, nơi đặc biệt thân thiện với tiền điện tử. . Mặc dù sự phát triển của các cửa hàng trao đổi tiền điện tử ở Hồng Kông có liên quan đến chính sách tiền điện tử và sự phát triển ngành của Trung Quốc đại lục, chúng tôi tập trung vào thị trường cửa hàng trao đổi tiền điện tử ở Hồng Kông và mối quan hệ chặt chẽ đằng sau nó với người dùng đại lục.

Trong mô hình trao đổi truyền thống, KYC (Know Your Customer) là một chủ đề không thể tránh khỏi, đặc biệt khi nói đến các hoạt động giao dịch như “thanh lý”. Tuy nhiên, do Trung Quốc đại lục đã trở thành khu vực cấm đối với tiền điện tử ở một mức độ nhất định nên các hoạt động trao đổi tiền điện tử đối với người dùng thông thường trở nên cực kỳ rủi ro. Ngược lại, các cửa hàng trao đổi tiền điện tử địa phương của Hồng Kông vẫn chưa được đưa vào hệ thống quản lý chính thức, điều đó có nghĩa là các dịch vụ trao đổi tiền điện tử-fiat mà họ cung cấp hiện không chịu sự kiểm soát KYC nghiêm ngặt. Tính năng này có sức hấp dẫn khó cưỡng đối với một số người dùng tiền điện tử ở Trung Quốc đại lục vì họ có thể thực hiện các hoạt động hoán đổi “không cần KYC” tại các sàn giao dịch này.

Theo báo cáo của Financial Times, các cửa hàng trao đổi tiền điện tử ngoại tuyến ở Hồng Kông có mặt khắp nơi trong các khu vực du lịch và mua sắm và đang bùng nổ, được hưởng lợi từ nhu cầu gia tăng từ khách du lịch Trung Quốc đại lục và sự mơ hồ về tình trạng quản lý của họ ở Hồng Kông. Điểm hấp dẫn chính của họ là khách hàng có thể dễ dàng mua tài sản kỹ thuật số bằng tiền mặt mà thường không tiết lộ nguồn tiền hoặc thông tin nhận dạng. Trái ngược hoàn toàn với các quy tắc cấp phép nghiêm ngặt dành cho các sàn giao dịch trực tuyến do Hồng Kông soạn thảo để trở thành trung tâm giao dịch tài sản ảo, các cửa hàng tiền điện tử không cần kê đơn này cho phép khách hàng giao dịch với ít hoặc thậm chí không cần xác minh.

Khi nhu cầu về các cửa hàng trao đổi tiền điện tử ở Hồng Kông tăng từ địa phương đến đại lục, điều này đã thúc đẩy quy mô thị trường của nó mở rộng nhanh chóng, từ một số ít lúc ban đầu cho đến giai đoạn cao điểm hiện tại, trải rộng trên tất cả các khu vực ở Hồng Kông.

Sau đây là phân bổ địa chỉ hiện tại của các khu vực hoạt động chính của các cửa hàng trao đổi tiền điện tử ở Hồng Kông do Google Map cung cấp:

CoinUnited: CoinUnited là một nền tảng tiền điện tử cũ. Phạm vi kinh doanh ngoại tuyến của nó hiện bao phủ toàn bộ Hồng Kông. Các máy ATM Bitcoin của nó đã hình thành một mạng lưới lớn ở Hồng Kông.

TideBit là một nền tảng giao dịch tư nhân. Người dùng có thể thực hiện các giao dịch trực tuyến và giữ tài sản của mình một cách độc lập. Đồng thời, công ty đã đạt được sự hợp tác với nhiều công ty tiền điện tử nổi tiếng trên thế giới và chuỗi vốn của nó được trải rộng khắp thế giới.

HKD là nền tảng giao dịch tài sản kỹ thuật số hàng đầu thế giới được người dùng công nhận nhờ thiết kế kiến ​​trúc nhiều lớp độc đáo.

Coiner là một công ty được thành lập vào năm 2020, tập trung vào việc cung cấp các dịch vụ liên quan đến tiền điện tử. Công ty chủ yếu hoạt động kinh doanh không cần kê đơn (OTC) và đã thành lập các cộng đồng blockchain trực tuyến và ngoại tuyến ở Hồng Kông.

COINHERO là một công ty có trụ sở tại Hồng Kông tập trung vào việc cung cấp dịch vụ ATM Bitcoin và tiền điện tử tiện lợi.

Onesatoshi là một công ty chuyên về dịch vụ tư vấn tiền điện tử. Họ chủ yếu cung cấp cho khách hàng tư vấn và lời khuyên chuyên nghiệp để giúp họ đưa ra quyết định sáng suốt trong không gian tiền điện tử.

CryptoPARD CryptoPARD là một tổ chức tiền điện tử nằm ở Tsim Sha Tsui và địa danh Langham Place ở Mong Kok. Bàn trao đổi tiền điện tử của họ cho phép người dùng trao đổi và giao dịch tiền điện tử một cách thuận tiện.

Coingaroo là một công ty tiền điện tử được thành lập vào năm 2020 và được thành lập bởi Lu Qitai (Lotus).

(Các thông tin trên đều được lấy từ Internet)

Cách người dùng thực hiện các giao dịch tiền điện tử thông qua các sàn giao dịch ở Hồng Kông

So với việc sử dụng các sàn giao dịch tập trung để gửi và rút tiền, việc sử dụng các cửa hàng trao đổi tiền điện tử để gửi và rút tiền cực kỳ tiện lợi và nhanh chóng. Sau đây sẽ giới thiệu thủ tục gửi và rút tiền của các cửa hàng trao đổi tiền điện tử ở Hồng Kông.

Khi bước vào cửa hàng, điều đầu tiên bạn nhìn thấy là một màn hình điện tử hiển thị tỷ giá hối đoái gửi và rút tiền trong ngày. Nhân viên tại quầy lễ tân sẽ hỏi bạn muốn rút hay gửi tiền và hướng dẫn bạn đến nơi an toàn chuyên nghiệp dựa trên nhu cầu của bạn để cung cấp dịch vụ 1-1.

Trong ngôi nhà an toàn, nhân viên sẽ xác minh số tiền gửi và rút của bạn cũng như nền tảng giao dịch hoặc ví bạn đã sử dụng, đồng thời thông báo cho bạn về tỷ giá hối đoái gửi và rút tiền trong ngày. Các cửa hàng trao đổi khác nhau có thể có số tiền gửi và rút khác nhau, đồng thời việc gửi và rút tiền lớn thường cần phải có lịch hẹn trước.

Sau khi xác nhận với nhân viên, bạn cần điền vào một mẫu giấy, bao gồm các thông tin cá nhân như tên, số điện thoại, giá và số tiền quy đổi và chữ ký cá nhân.

Sau khi điền thông tin cá nhân của bạn, quá trình gửi và rút tiền chính thức bắt đầu. Nếu bạn muốn bán tài sản ảo, chỉ cần quét mã QR của ví do cửa hàng cung cấp để hoàn tất giao dịch. Sau khi nhân viên dịch vụ xác nhận số tiền đã nhận, họ sẽ trả cho bạn số tiền tương đương bằng đô la Hồng Kông bằng tiền mặt.

Nếu bạn muốn mua loại tiền điện tử tương ứng, bạn cần cung cấp tiền mặt bằng đô la Hồng Kông để trao đổi và xác nhận sàn giao dịch hoặc ví tiền nơi thực hiện gửi tiền. Sau khi nhân viên xác nhận tỷ giá hối đoái với bạn, họ sẽ gửi số tiền điện tử tương đương vào tài khoản trao đổi hoặc ví của bạn.

Để giữ phí xử lý ở mức tối thiểu, hầu hết các sàn giao dịch đều sử dụng địa chỉ TRC20 để gửi và rút tiền theo mặc định. Tất nhiên, nó cũng hỗ trợ các giao dịch trên các chuỗi khác, nhưng có thể có một chút khác biệt về phí xử lý.

Hiện tại, nhiều cửa hàng trao đổi tiền điện tử được tiêu chuẩn hóa hơn sẽ yêu cầu người dùng lần đầu xuất trình giấy tờ tùy thân trước khi trao đổi để hoàn tất xác thực KYC nhằm đảm bảo tuân thủ và bảo mật nguồn tiền.

Cần lưu ý rằng vẫn còn nhiều cửa hàng trao đổi tiền điện tử ở Hồng Kông không yêu cầu KYC. Trong các cửa hàng trao đổi này, người dùng thậm chí không cần cung cấp bất kỳ thông tin nào về danh tính cá nhân của họ để trao đổi tiền tệ fiat và tiền điện tử. Đối với quá trình trao đổi, loại cửa hàng trao đổi này gần giống như một cửa hàng trao đổi thông thường, nhưng thông thường nó sẽ tính phí xử lý cao hơn như một khoản phí bảo hiểm rủi ro.

Theo ý kiến ​​của tác giả, người dùng không nên đến các cửa hàng trao đổi tiền điện tử không yêu cầu KYC để trao đổi. So với cái gọi là “tiện lợi” của nó, những rủi ro tài chính mà nó mang lại rõ ràng đáng để đề phòng hơn.

Đằng sau cửa hàng trao đổi là sự đan xen kinh tế tất yếu giữa Hồng Kông và Trung Quốc đại lục.

Sự xuất hiện của các cửa hàng trao đổi tiền điện tử là sản phẩm độc đáo của một khu vực cụ thể, phản ánh nhiều sự đánh đổi về kinh tế và văn hóa, như chúng tôi đã đề cập trước đó. Đối với người dân Hong Kong, các cửa hàng đổi tiền thực chất là một sản phẩm mang ý nghĩa lịch sử và văn hóa. Là trung tâm kinh tế và thương mại của châu Á, Hồng Kông đương nhiên có nhu cầu trao đổi giữa nhiều loại tiền tệ hợp pháp. Nếu những nhu cầu khổng lồ này hoàn toàn phụ thuộc vào chính phủ thì rõ ràng chính phủ sẽ khó có thể giải quyết tất cả một cách hiệu quả. Do đó, các tổ chức tài chính tư nhân có chức năng trao đổi, cụ thể là các cửa hàng trao đổi tiền điện tử, đã xuất hiện.

Ở một mức độ nào đó, các cửa hàng trao đổi tiền điện tử có thể được coi là phái sinh của mô hình cửa hàng trao đổi truyền thống trong thời đại mới. Như đã đề cập ở trên, thị trường tiền điện tử đã phát triển thành một lĩnh vực quan trọng không thể bỏ qua và nhu cầu mà nó tạo ra cần phải được đáp ứng khẩn cấp. Đồng thời, khi các chính sách mã hóa của Trung Quốc đại lục tiếp tục được thắt chặt, nhu cầu về người dùng mã hóa ở Trung Quốc đại lục thực sự đang ở trạng thái cực kỳ chán nản và việc mở cửa các chính sách của Hồng Kông chắc chắn là kênh phát hành hiệu quả nhất về mặt chi phí đối với họ.

Merton Lam, người sáng lập Crypto HK, một nhà giao dịch tiền điện tử không cần kê đơn có hai chi nhánh ở Hồng Kông, cho biết trong một cuộc phỏng vấn: “Trước khi Trung Quốc đại lục và Hồng Kông mở cửa trở lại hoàn toàn biên giới chung vào tháng 2 năm nay, khách hàng Trung Quốc đại lục đã chiếm cho ít hơn 5% tổng số khách hàng của Crypto HK và đến tháng 7, số lượng khách hàng Trung Quốc đại lục đã tăng lên khoảng 50%.”

Roger Li, người sáng lập OneSatoshi, một cửa hàng trao đổi tiền điện tử có chín chi nhánh ở Hồng Kông, cho biết khi trả lời các câu hỏi liên quan rằng tổng khối lượng giao dịch của công ty từ tháng 1 đến tháng 5 đã tăng khoảng 20-25% so với cùng kỳ năm ngoái. Ông kỳ vọng khối lượng giao dịch cả năm sẽ tăng từ 35% đến 40%. Anh ấy hiện không chấp nhận khách hàng từ Trung Quốc đại lục do lo ngại về lệnh cấm tiền điện tử, nhưng anh ấy lạc quan rằng các hạn chế sẽ được nới lỏng - quan điểm được đưa ra sau khi Hồng Kông công bố kế hoạch trở thành trung tâm tài sản ảo vào tháng 10 năm ngoái. cộng đồng tiền điện tử trong khu vực.

Ngoài ra, bản thân Hong Kong cũng đang trong giai đoạn lịch sử đặc biệt. Khi cánh cửa mã hóa mở ra ở Hồng Kông, lượng khán giả mã hóa địa phương ở Hồng Kông cũng ngày càng tăng, bao gồm một số nhóm tuổi trung niên trở lên. So với các nhóm trẻ hơn, những nhóm này có khả năng học hỏi và chấp nhận yếu hơn. Sự phức tạp của các sàn giao dịch và ví phi tập trung không thân thiện với họ và mô hình ngoại tuyến truyền thống (tức là các cửa hàng trao đổi tiền điện tử) không phù hợp ở một mức độ nhất định. đến thế giới tiền điện tử dành cho họ.

Tương lai của thị trường tiền điện tử Hồng Kông

Đối với nhiều nhà đầu cơ tin vào “sự giàu có đến từ rủi ro”, các cửa hàng trao đổi tiền điện tử chắc chắn là một doanh nghiệp “hoàn hảo” phục vụ xu hướng này. Điều chắc chắn là trong giai đoạn tới, các sàn giao dịch tiền điện tử sẽ tiếp tục duy trì quy mô thị trường đáng kể và kết quả là các nhà đầu tư quan tâm cũng sẽ kiếm được lợi nhuận khổng lồ.

Tuy nhiên, vấn đề lớn nhất hiện nay là không thể dự đoán khi nào giai đoạn xu hướng ngắn hạn này sẽ kết thúc. Đồng thời, xét về tình hình thu nhập hiện tại, rủi ro do nhận tiền từ các nguồn không xác định và các chính sách quản lý có thể vượt xa số dư của một số phí xử lý.

Vào tháng 6 năm nay, Hồng Kông đã triển khai chế độ trao đổi tiền điện tử mới, yêu cầu tất cả các nền tảng giao dịch trực tuyến hoạt động tại Hồng Kông phải xin giấy phép. Tuy nhiên, ngay cả khi có các quy định mới, hầu hết các cửa hàng OTC vẫn nằm ngoài phạm vi quản lý của Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông.

Hiện tại, nhiều cửa hàng trao đổi tiền điện tử ở Hồng Kông không yêu cầu khách hàng xuất trình giấy tờ tùy thân và một số thậm chí còn tuyên bố công khai trên trang web của họ rằng “không cần KYC” và “có thể đăng ký trong 10 phút”. Điều này có nghĩa là sẽ luôn có một số cửa hàng OTC tiền điện tử rơi vào “vùng xám” theo quy định. Tuy nhiên, quy định không thể nhắm mắt làm ngơ mãi được.

Trong tương lai, sự giám sát của chính phủ Hồng Kông đối với các cửa hàng trao đổi tiền điện tử chắc chắn sẽ đến và có thể được thực hiện càng sớm càng tốt. Quy định rất có thể sẽ được đưa ra dưới hình thức yêu cầu giấy phép và cấm người không cư trú giao dịch tiền điện tử. Nếu mô hình này được triển khai, hầu hết các cửa hàng trao đổi trong vùng màu xám có thể sẽ phải đối mặt với tình thế tiến thoái lưỡng nan kép.

Đối với hoạt động kinh doanh của các cửa hàng trao đổi tiền điện tử, tôi e rằng nó chắc chắn sẽ trở thành “món tráng miệng lợi nhuận” cho các tổ chức lớn. Tác động của quy định cũng sẽ được cảm nhận qua mọi giao dịch OTC trong tương lai.

Tóm lại là

Trong những năm gần đây, với sự phát triển nhanh chóng của thị trường tiền điện tử, các cửa hàng trao đổi tiền điện tử đã dần trở thành một hiện tượng độc đáo ở Hồng Kông. Là một trung tâm tài chính quốc tế, Hồng Kông duy trì thái độ tương đối cởi mở đối với giao dịch tiền điện tử, thu hút một lượng lớn người dùng Trung Quốc đại lục đến giao dịch. Nhiều cửa hàng trao đổi tiền điện tử trong vùng xám đáp ứng nhu cầu của những người dùng khác nhau nhờ sự tiện lợi, tốc độ và không cần KYC, đồng thời đã trở thành một cách quan trọng để họ có thể truy cập vào thế giới tiền điện tử.

Tuy nhiên, với sự phát triển nhanh chóng của thị trường tiền điện tử cũng mang lại một số rủi ro và thách thức. Các vấn đề như sự không chắc chắn về quy định và những mối nguy hiểm tiềm ẩn trong các nguồn tài trợ trên thị trường cửa hàng trao đổi tiền điện tử cần được chú ý. Đặc biệt một số sàn giao dịch không yêu cầu KYC, tuy mang lại sự tiện lợi nhưng cũng mang đến nhiều rủi ro về an ninh tài chính hơn.

Đối mặt với tương lai, khi hoạt động giám sát dần được tăng cường, các sàn giao dịch tiền điện tử sẽ phải đối mặt với nhiều thách thức về tuân thủ hơn. Cơ quan quản lý có thể yêu cầu các cửa hàng này phải có giấy phép và áp đặt các hạn chế đối với giao dịch của người không cư trú. Điều này sẽ có tác động nhất định đến mô hình kinh doanh và cấu trúc thị trường của các cửa hàng trao đổi.

Tổng hợp lại, các cửa hàng trao đổi tiền điện tử đại diện cho sự đánh đổi tài chính và văn hóa như những sản phẩm của một bối cảnh cụ thể. Trong sự phát triển trong tương lai, sự thuận tiện và tuân thủ cần phải được cân bằng để đảm bảo an toàn cho tiền của người dùng và tính hợp pháp của các giao dịch. Đồng thời, nhà đầu tư cũng nên thận trọng trước những rủi ro của các sàn giao dịch và tham gia thị trường tiền điện tử một cách hợp lý để tránh những tổn thất có thể xảy ra.