Từ ICO đến FIO, đến IEO và bây giờ là IDO, có một số dự án mà mọi người ngưỡng mộ, chẳng hạn như Shib và PEPE Trong những ngày đầu, bạn chỉ có thể đầu tư thông qua IDO. Bất kỳ kênh nào khác bao gồm các sàn giao dịch tập trung. gọi là chợ gà lôi hạng nhất không thể tìm được.
Đó là lý do tại sao tôi luôn nói rằng không cần thiết cho tất cả mọi người tham gia vào cái gọi là nhóm thị trường cấp một và tham gia vào các dự án thông qua cái gọi là cộng đồng trung gian. Về cơ bản, trong một thị trường giá xuống, những cái gọi là cộng đồng cấp một này. sẽ bỏ chạy vì những điều trên. Những người trung gian đã biến mất, cả cộng đồng và nhà đầu tư đều là nạn nhân.
Nếu bạn muốn đầu tư vào các dự án mới thì IDO là một kênh tốt và khía cạnh này xứng đáng để bạn nghiên cứu chuyên sâu. Làm theo hướng dẫn của một số ông lớn, bạn có thể trở thành nhà đầu tư sớm trong hàng trăm dự án.
Phương pháp này công bằng cho bất kỳ ai và có thể đăng ký. Bài kiểm tra duy nhất là liệu bạn có con mắt tinh tường để tìm ra những dự án này hay không.
Lịch sử phát triển, ưu điểm và nhược điểm của sàn giao dịch phi tập trung
1. Thời kỳ tiền Uniswap
Trước khi Uniswap ra mắt, ngành công nghiệp blockchain đã trải qua nhiều đợt thay đổi trong mô hình tài chính. Mỗi mô hình đều đã khơi dậy sự nhiệt tình lớn trên thị trường và mang lại hiệu quả giàu có nhưng cũng đi kèm với đó là những rủi ro rất lớn.
1. Thời đại ICO
So với hình thức tài trợ IPO (Chào bán lần đầu ra công chúng) của danh sách cổ phiếu doanh nghiệp truyền thống, sự đổi mới đầu tiên trong thế giới blockchain là bắt chước hình thức này, ngoại trừ "cổ phiếu" được thay thế bằng "Thế hệ B", được gọi là ICO (Ban đầu). Cung cấp tiền xu). Ví dụ đầu tiên của mô hình này là Ethereum, nó đã gây quỹ nghiên cứu và phát triển ban đầu cho dự án dưới hình thức tính phí Bitcoin và đăng ký Ethereum từ công chúng. Sau đó, với việc phát hành tiêu chuẩn ERC20 của Ethereum, bất kỳ ai cũng có thể phát hành token B của riêng mình trên Ethereum và đợt ICO điên cuồng đầu tiên đã nổ ra vào năm 2017. Mô hình ICO là một nơi không được kiểm soát vào thời điểm đó và nhiều huyền thoại tài chính đã ra đời ngay từ đầu, chẳng hạn như EOS huy động được gần 4,2 tỷ USD. Vì mỗi cổ phiếu được đăng ký thành công trên thị trường sơ cấp vào thời điểm đó thường có thể thu được thu nhập gấp vài lần, thậm chí hàng chục lần khi thị trường thứ cấp mở cửa, dẫn đến sự theo đuổi cuồng nhiệt của thị trường, đồng thời, các ICO của nhiều dự án khác nhau. cũng mọc lên như nấm sau cơn mưa xuân. Một bong bóng khổng lồ được tạo ra trong thời gian ngắn.
2. Giai đoạn IFO ngắn
Vào ngày 4 tháng 9 năm 2017, khi thanh quản lý giảm xuống, bong bóng ICO đã vỡ. Một số lượng lớn altcoin đã trở về 0 trong một thời gian ngắn và thị trường đã nhìn thấy rõ bản chất kiếm tiền của một số lượng lớn các dự án ICO, nhưng toàn bộ thị trường vẫn đang trong giai đoạn hưng phấn đầu cơ. Đặc biệt trong cuộc chiến mở rộng BTC, sau khi fork coin BCH ra đời, thị trường rơi vào câu chuyện fork tiền điện tử chính thống Bitcoin được fork thành hàng chục hoặc hàng trăm fork coin trong thời gian ngắn, gọi là IFO (IFO). .
3. Thời đại IEO
Sự ra đời của hình thức ICO dựa trên cơ hội tài trợ không có giấy phép cho các bên tham gia dự án và cũng bộc lộ sự thiếu chứng thực của nó. Dự án nào cũng có thể phát hành coin, nhưng nhà đầu tư không kiểm soát được cách sử dụng tiền sau khi huy động được, hoặc đơn giản là quyên góp tiền rồi bỏ trốn. Do đó, định dạng IEO (Cung cấp trao đổi ban đầu) do các sàn giao dịch lớn dẫn đầu đã xuất hiện và bắt đầu thay thế định dạng không được bảo hiểm này. Các sàn giao dịch lớn như Binance sẽ phát hành các token mới đã được xem xét trên nền tảng của riêng họ, vì vậy Binance cần xác nhận các dự án này bằng tín dụng của chính mình. Nếu có điều gì xấu xảy ra với các token được bán lần đầu trên Binance, điều đó cũng sẽ ảnh hưởng đến uy tín của Binance. So với ICO, hình thức IEO thực sự là một sự thỏa hiệp, tìm kiếm điểm trung gian giữa một ICO hoàn toàn phi tập trung, không cần cấp phép và một đợt IPO được chính phủ có chủ quyền quản lý hoàn toàn.
2. UniSwap và IDO (Sản phẩm trao đổi ban đầu)
1. Thời đại IDO
Hình thức IEO bán tập trung là một sự thỏa hiệp của thời đại. Bởi vì việc mở tài khoản trên một sàn giao dịch lớn cũng yêu cầu KYC và việc đăng ký thay mặt B không được thực hiện trên blockchain. Vì bất kỳ ai cũng có thể triển khai tính thanh khoản của token B trên UniSwap, nên nó một lần nữa tạo ra thành công các hình thức tài trợ không cần cấp phép. Hình thức này được gọi là IDO (Cung cấp trao đổi ban đầu), nghĩa là sau khi mã thông báo được phát hành, bên dự án hoặc cộng đồng sẽ tự động cung cấp tính thanh khoản trên UniSwap. Nếu các nhà đầu tư tin tưởng vào dự án, họ có thể phân cấp mã thông báo đó càng sớm càng tốt. B của dự án của riêng bạn trên sàn giao dịch.
2. Những lợi thế của IDO và việc phát hành và giao dịch proxy B không có giấy phép được cải thiện mang lại cho các bên dự án các kênh tài trợ với chi phí thấp nhất, giúp có thể phát triển nhiều dự án nhỏ. Và IDO thực sự tận dụng được các đặc điểm không thể giả mạo của blockchain:
Thời gian đưa ra thị trường sớm hơn: Có thể mua proxy B sớm hơn đồng nghĩa với việc nắm bắt cơ hội sớm hơn. Ví dụ, khi SHIB gặp điểm nóng của Musk, nó đã tăng vọt hơn mười lần trong một khoảng thời gian ngắn, và vào thời điểm đó, nó không giống nhau. trong bất kỳ sàn giao dịch tập trung nào thì không thể mua SHIB và các sàn giao dịch cấp hai có phản hồi nhanh nhất cũng xuất hiện trực tuyến vài giờ sau điểm nóng trên UniSwap, bạn có thể mua SHIB bất kỳ lúc nào trong những tháng trước.
Giao dịch không giới hạn: Miễn là tính thanh khoản của cặp giao dịch Swap vẫn còn, việc mua và bán có thể được thực hiện bất cứ lúc nào.
Quy định tài chính minh bạch hơn: Trong các ICO trước đây, mọi người chỉ có thể thêm tiền vào hợp đồng do bên kia cung cấp dưới sự hướng dẫn của bên dự án, sau đó đợi bên dự án tuân thủ lời hứa của mình và phát hành mã thông báo, tương đương với hoàn toàn tin tưởng bên dự án không gian lận. UniSwap cung cấp các quy tắc thống nhất và ngầm hiểu rằng đợt phát hành đầu tiên sẽ cung cấp cặp giao dịch "Thế hệ B và ETH mới". Người dùng có thể sử dụng ETH để mua các token cụ thể bất kỳ lúc nào và bán chúng bất kỳ lúc nào mà không cần phải lo lắng. về việc bên dự án có cam kết hay không.
Cam kết khóa: Sau khi cung cấp thanh khoản, bên dự án có thể gửi chứng chỉ thanh khoản (LP Token) của mình đến địa chỉ lỗ đen, tương đương với việc chứng minh cho thị trường rằng họ sẽ không bao giờ tạo ra quỹ thị trường và sẽ luôn có một phần của quỹ để cung cấp các giao dịch cho Thế hệ B. Space. Cam kết này trở nên minh bạch và đáng tin cậy nhờ sự tồn tại của blockchain.
Ngày càng có nhiều cam kết phức tạp hơn có thể được thực hiện: Các bên tham gia dự án có thể thực hiện các cam kết tài chính phức tạp hơn thông qua các nền tảng như UniCrypto, chẳng hạn như khóa 50% số token và 100ETH trên UniSwap, đồng thời khóa Mã thông báo LP trong hợp đồng thông minh và phát hành nó một cách tuyến tính. Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư trong các đợt phát hành riêng lẻ sớm không thể bán chúng trực tiếp sau khi nhận được mã thông báo giá thấp mà phải cung cấp tính thanh khoản dài hạn cho dự án. So với việc gửi LP Token đến địa chỉ lỗ đen, chế độ này sẽ không gây lãng phí và nó cũng có đặc điểm công khai và minh bạch tương tự như chuỗi khối dự án.
Nhiều cải tiến hơn dựa trên Swap: Sau khi thị trường quen thuộc với hình thức UniSwap, các dự án Swap mới có thể thực hiện nhiều cải tiến hơn để giải quyết vấn đề sử dụng vốn kém của UniSwap v2. Ví dụ: KyberSwap, DODO và các dự án khác đã nâng cao tính thanh khoản. Điều này cho phép các dự án phát hành tiền tệ sử dụng ít tiền hơn (chẳng hạn như 10W USD + một lượng tiền thế hệ B mới nhất định) để đạt được trải nghiệm giao dịch tốt hơn.
3. Ưu điểm, nhược điểm của IDO
Vấn đề bộc lộ trong thời đại ICO là trong thị trường không cần cấp phép, bất kỳ dự án nào có chất lượng hỗn hợp đều có thể xuất hiện. Bản chất không cần cấp phép của IDO tương đương với việc kế thừa những thiếu sót của ICO hồi đó. Việc các token do nhiều dự án khác nhau phát hành với mục đích xấu sẽ xuất hiện trên thị trường IDO là điều không thể tránh khỏi. May mắn thay, ngưỡng kiến thức của blockchain giúp những người dễ bị lừa nhất rời khỏi thị trường này.
Chi phí giao dịch cao hơn: Phí giao dịch của các sàn giao dịch phi tập trung thường là ba phần nghìn, cao hơn so với các sàn giao dịch tập trung. Và khi tính thanh khoản nhỏ, bạn thường phải chịu đựng sự trượt giá lớn hơn (bạn nhận được ít tiền thế hệ B mới hơn khi mua thế hệ B mới hoặc bạn nhận được ít tiền có giá trị hơn khi bán thế hệ B mới) và bạn cũng có thể nhận được cuộc tấn công trực diện thanh toán từ robot MEV với chi phí bổ sung.
Tạo ra ngân hàng: Bên dự án thay mặt B kiểm soát hầu hết chip và quỹ và có thể tự mình kéo thị trường gây ra FOMO, thu hút đủ nhà đầu tư bên ngoài để bán chip trong tay họ. Điều này có thể được nhìn thấy từ thành phần Người nắm giữ của Thế hệ B, nhưng các bên tham gia dự án quan tâm đến việc làm chủ ngân hàng cũng có thể sử dụng một số lượng lớn kèn để che đậy.
3. Cảnh báo rủi ro: Lừa đảo quỹ Dogecoin:
Mặc dù UniSwap sử dụng tính mở và minh bạch của blockchain nhưng nó không thể loại bỏ các hành vi lừa đảo. Ví dụ: khi một điểm nóng xuất hiện, bất kỳ ai cũng có thể phát hành proxy B có cùng tên và hướng dẫn các nhà đầu tư điền vào hợp đồng proxy B giả, sau đó họ có thể lợi dụng sự phổ biến của proxy B thực sự có thể; cũng được chuyển trong hợp đồng của chính người ủy quyền B. Chẳng hạn như Tỳ hưu Pan Dai B, cho phép người dùng cảm thấy thoải mái khi mua nhưng lại gặp sai sót khi bán.