Tác giả: Climber, Golden Finance
Nếu không bị hạn chế về dòng tiền, tình hình của Upibit, sàn giao dịch lớn nhất Hàn Quốc, đã không xấu đến thế.
Gần đây, nhiều token được nắm giữ nhiều trên Upbit đã tăng mạnh. Tình trạng này đã thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư hơn trước. Nhiều nhà phân tích thị trường tiền điện tử cho rằng nó có hành vi thao túng thị trường nghiêm trọng. Một số người thậm chí còn cho rằng Upbit đã thay thế Binance và trở thành một sàn giao dịch tập trung với “hiệu ứng niêm yết coin” hơn và có thể được gọi là “công cụ altcoin”. Vì lý do này, các nhà đầu tư đã đề cập đến các loại tiền tệ có khối lượng giao dịch hàng ngày cao nhất trên. việc trao đổi.
Vậy Upbit là loại CEX nào? Những token nào đã tăng giá đáng kể? Và tại sao hoạt động đầu cơ gần đây trên thị trường tiền điện tử lại ồn ào hơn nhiều so với trước đây?
1. Hiệu ứng Upbit: Công cụ Altcoin
Ngay từ nửa đầu năm nay, đã có tin đồn trên thị trường tiền điện tử rằng Upbit đang hoạt động như một nhân viên ngân hàng. Tuy nhiên, số lượng, tần suất và sự gia tăng của các loại tiền tệ do nó thúc đẩy vào thời điểm đó là không rõ ràng. Tuy nhiên, kể từ tháng 8 trong nửa cuối năm, đặc biệt là vào tháng 9, hầu hết các token được nắm giữ nhiều bởi các địa chỉ ví Upbit đều đã tăng đột biến.
Trong giai đoạn gấu sâu của thị trường tiền điện tử, hiệu ứng kiếm tiền do Upbit mang lại đặc biệt bắt mắt. Chỉ là Upbit, với tư cách là một nền tảng tập trung, tích trữ tiền xu và rút chúng đi giao dịch, điều này chắc chắn sẽ dẫn đến sự nghi ngờ về việc đích thân trọng tài kết thúc trận đấu.
1. Tích trữ tiền xu
Chỉ từ tin tức thị trường, chúng ta có thể biết rằng Upbit đã đặt cược lớn vào nhiều loại tiền tệ tăng giá hàng đầu trong thời gian gần đây và đặc biệt là trên LOOM, STORJ và HIFI, nó vượt xa các nền tảng giao dịch tiền điện tử khác.
Theo thống kê từ nền tảng thông minh dữ liệu trên chuỗi Arkham, Upbit có lượng nắm giữ LOOM lớn nhất, chiếm 48,6% và LOOM đã tăng tới 405% trong 30 ngày qua.
Tin tức truyền thông:
Vào ngày 9 tháng 10, giám sát của Scopescan cho thấy Upbit nắm giữ hơn 77 triệu STORJ (khoảng 40 triệu USD), trở thành nơi nắm giữ tiền tệ lớn nhất.
Vào ngày 21 tháng 9, nhà phân tích on-chain Ember đã theo dõi rằng tổng cộng 10,95 triệu IMX (khoảng 8,1 triệu USD) đã chảy vào Upbit từ nhiều CEX bao gồm Binance, OKX, Bybit, Cryptocom và Gate.
Vào ngày 18 tháng 9, giám sát của Scopescan cho thấy địa chỉ ví Upbit HIFI đã gửi tổng cộng 13,13 triệu HIFI đến 6 địa chỉ gửi tiền Binance khác nhau trong 24 giờ qua. Tuy nhiên, địa chỉ ví Upbit vẫn nắm giữ 65 triệu HIFI (khoảng 70% nguồn cung lưu hành).
Vào ngày 31 tháng 8, Scopescan đã theo dõi rằng kể từ khi Upbit niêm yết CYBER vào ngày 22 tháng 8, địa chỉ ví của nền tảng giao dịch Upbit đã nắm giữ khoảng 3,6 triệu CYBER, trị giá khoảng 32,43 triệu USD. Upbit đã vượt qua Binance để trở thành chủ sở hữu CYBER lớn nhất, chiếm 33% nguồn cung lưu hành của token.
2. Kéo tấm
Nếu chúng ta bắt đầu với sự trỗi dậy của CYBER, cho đến nay, ít nhất 6 loại tiền tệ đã tăng mạnh nhờ sự tham gia của Upbit, trong đó token có mức tăng lớn nhất là HIFI. Các token ban đầu thiếu thanh khoản trên các sàn giao dịch khác trong thời gian dài cũng có những thay đổi đột ngột do sự ra mắt của Upbit, chẳng hạn như GLMR.
Lấy IMX làm ví dụ một lần nữa, chi tiết như sau:
Vào ngày 21 tháng 9, 10,95 triệu IMX (khoảng 8,1 triệu USD) đã chảy vào Upbit từ nhiều CEX như Binance, OKX, Bybit, Cryptocom và Gate. Mức tăng IMX trên các CEX như Binance là 23,4% vào ngày hôm đó.
Trên nền tảng giao dịch Upbit, bắt đầu từ 8 giờ sáng ngày hôm đó, khối lượng giao dịch IMX tăng vọt, khiến giá của nó tăng nhanh từ 0,56 USD lên tối đa 1 USD chỉ trong hai giờ rưỡi, khối lượng giao dịch giao ngay đã vượt quá 80 triệu USD.
3. Đập vỡ đĩa
Tương tự như tác động của việc tăng giá token, việc Upbit chuyển số lượng token nắm giữ giảm đi cũng có tác động đến thị trường tiền điện tử.
Vào ngày 25 tháng 9, Scopescan theo dõi rằng sau đợt tăng mạnh của IMX vào ngày 21 tháng 9, Upbit đã chuyển 10,802 triệu IMX sang Binance và OKX, trị giá khoảng 4,8 triệu USD. Giá IMX đã giảm khoảng 24% sau động thái này.
Vào ngày 18 tháng 9, Scopescan đã theo dõi rằng địa chỉ ví Upbit HIFI đã gửi tổng cộng 13,13 triệu HIFI đến 6 địa chỉ gửi tiền Binance khác nhau trong 24 giờ qua. Vào ngày 17 tháng 9, trước khi chuyển nhượng, giá tiền HIFI đã giảm mạnh, giảm tới 61,1%.
4, Hậu quả
Do nhiều loại tiền tệ liên quan đến Upbit đã tăng mạnh trong tháng 9, dưới tác động của "hiệu ứng bầy đàn", chỉ những token bị nghi ngờ được Upbit mua cũng có mức tăng giá.
Vào ngày 8 tháng 10, Lookonchain theo dõi rằng ví Upbit bị nghi ngờ đã tích lũy được 4,71 triệu BNT (khoảng 2,54 triệu USD) trong 11 giờ qua, chiếm 3,3% tổng nguồn cung.
BNT có mức tăng mạnh vào ngày hôm đó, với mức tăng 52,18%.
2. Thất bại, kiện tụng, hacker và dòng tiền ngày càng eo hẹp
Hiện tại, Upbit là nền tảng giao dịch tiền điện tử lớn nhất Hàn Quốc tính theo khối lượng giao dịch và được thành lập vào năm 2017. Sàn giao dịch này cung cấp dịch vụ giao dịch cho 189 loại tiền tệ và 300 cặp giao dịch và người dùng có thể giao dịch nhiều loại tiền điện tử và cặp Bitcoin bằng đồng Won Hàn Quốc (KRW) trên nền tảng.
Song Chi-Hyung là Giám đốc điều hành của Dunamu và là người sáng lập Upbit Thông qua công ty cổ phần Danamu, Upbit đã nhận được đầu tư từ gã khổng lồ trực tuyến Kakao và hợp tác với Bittrex có trụ sở tại Hoa Kỳ vào tháng 10 năm 2017. Vào tháng 12 năm đó, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của nền tảng này đạt 4,5 tỷ USD, với kỷ lục trong một ngày là 11 tỷ USD.
Công ty có trụ sở tại Seoul, Hàn Quốc. Tuy nhiên, công ty bắt đầu mở rộng sang Đông Nam Á vào cuối năm 2018, mở chi nhánh tại Singapore vào ngày 30/10. Các địa điểm tiếp theo bao gồm Indonesia và Thái Lan, nhưng không phục vụ người dùng ở Hoa Kỳ.
Đây là một sàn giao dịch hàng đầu của Hàn Quốc với sức mạnh phi thường và nền tảng vững chắc đến nỗi nó vẫn đang mắc kẹt trong tình thế tiến thoái lưỡng nan về dòng tiền eo hẹp trong thị trường tiền điện tử giảm sâu và kéo dài, điều này cuối cùng dẫn đến việc nó bị các nhà đầu tư nghi ngờ và chỉ trích. Dựa trên nhiều dữ liệu khác nhau, những lý do chính như sau:
1. Suy giảm hiệu suất
Hãng thông tấn Yonhap đưa tin, vào ngày 25 tháng 8, lợi nhuận ròng của nhà điều hành Upbit Dunamu trong quý 2 năm nay (tháng 4 đến tháng 6) đạt 108 tỷ won (tương đương 81,6 triệu USD), nhưng so với mức lỗ ròng 37,8 tỷ won trong cùng quý. khoảng thời gian năm ngoái.
Ngoài ra, doanh thu của công ty là 186,6 tỷ won, giảm 47,9% so với cùng kỳ năm trước; lợi nhuận hoạt động là 86,6 tỷ won, giảm 68,9% so với cùng kỳ năm ngoái.
Về vấn đề này, Dunamu giải thích rằng “tâm lý đầu tư đã suy yếu và doanh số bán hàng giảm do thanh khoản toàn cầu giảm và suy thoái kinh tế kéo dài”.
Ngoài ra, phí giao dịch của Upbit thuộc loại thấp nhất trong số nhiều sàn giao dịch tương tự, chỉ 0,05%. Do đó, khi nó bắt đầu giảm từ mức cao nhất vào tháng 7 năm nay, tức là khối lượng giao dịch đã giảm từ 5,8 tỷ USD xuống còn khoảng 400 triệu USD vào cuối tháng 8, giảm khoảng 93%.
Điều này có nghĩa là doanh thu của Upbit đã giảm khoảng 93% về mặt phí.
Ngược lại, mức phí và tỷ lệ của các nền tảng giao dịch tiền điện tử khác là:
Phí giao dịch của Bithumb là 0,15%, áp dụng cho tất cả các loại giao dịch
Phí xử lý Binance: 0,1% khi đặt lệnh và 0,1% khi nhận lệnh;
Phí xử lý Huobi: 0,2% khi đặt lệnh và 0,2% khi nhận lệnh;
Phí xử lý mà Ouyi tính khi đặt hàng là 0,08% và phí xử lý khi nhận đơn hàng là 0,1%.
2. Thất kiện
Vào ngày 28 tháng 8, Dunamu đã thất bại trong vụ kiện cơ quan thuế yêu cầu hoàn lại 25 tỷ won tiền thuế doanh nghiệp. Dunamu đã nộp đơn lên tòa án yêu cầu cơ quan thuế hoàn lại tiền dựa trên khoản miễn thuế doanh nghiệp năm 2018, nhưng số tiền này đã bị giữ lại do hủy bỏ chứng nhận doanh nghiệp mạo hiểm của Dunamu.
Ngoài ra, vào ngày 22 tháng 8, thành phố Cheongju ở Hàn Quốc cũng yêu cầu 7 nền tảng giao dịch tiền điện tử, bao gồm Upbit và Bithumb, cung cấp thông tin chi tiết về việc nắm giữ tiền điện tử của 8.520 người dùng nợ hơn 1 triệu won tiền thuế địa phương và lên kế hoạch thu giữ tiền điện tử để nợ thuế và thu hồi.
Đối với CEX Hàn Quốc 7 mức giá này, nó sẽ phải đối mặt với khoản hoàn thuế người dùng không dưới 8,52 tỷ won (khoảng 6,33 triệu USD). Là sàn giao dịch lớn nhất ở Hàn Quốc, người dùng Upbit phải hoàn lại ít nhất 1 triệu USD.
Hai trường hợp pháp lý trên chắc chắn sẽ giáng một đòn mạnh vào kế hoạch tài chính và uy tín hiện tại của Upbit, đồng thời sẽ ảnh hưởng đến việc mở rộng kinh doanh tiếp theo của nền tảng.
3. Hacker tấn công
Vào ngày 9 tháng 10, dữ liệu do nhà điều hành Upbit Dunamu công bố cho thấy Upbit đã hứng chịu 159.661 cuộc tấn công của hacker trong nửa đầu năm nay, gấp 2,17 lần so với năm ngoái. Upbit đã mất khoảng 58 tỷ won do các cuộc tấn công hack vào năm 2019 và Dunamu cho biết họ đã kiểm soát tỷ lệ ví lạnh đến hơn 70%.
Vào ngày 25 tháng 9, mã thông báo APT giả do những kẻ lừa đảo tạo ra đã được xác định là mã thông báo APT thật và chảy vào Upbit. Sự cố đã ảnh hưởng đến 100.000 tài khoản trên nền tảng và buộc nền tảng này phải tạm dừng việc rút tiền AP.
4. Dự trữ
Đối với một tổ chức thương mại tham gia vào các giao dịch tài chính, tỷ lệ dự trữ đương nhiên sẽ không chiếm tỷ lệ vốn của công ty. Tuy nhiên, dựa trên tình hình trên, nhu cầu dự trữ của Ngân hàng Hàn Quốc dành cho các công ty tiền điện tử cũng khiến dòng tiền của Upbit thậm chí còn kém thanh khoản hơn.
Vào tháng 7 năm nay, Liên đoàn Ngân hàng Hàn Quốc đã ban hành "Hướng dẫn hoạt động đối với tài khoản tên thật tài sản ảo", yêu cầu các sàn giao dịch tiền điện tử phải dự trữ 30% số tiền gửi trung bình hàng ngày hoặc 3 tỷ won (tùy theo mức nào lớn hơn) trong các ngân hàng đối tác của họ làm dự trữ. . Giới hạn tối đa là 20 tỷ won và nếu 30% số tiền gửi trung bình hàng ngày vượt quá 20 tỷ won thì chỉ có thể trích tối đa 20 tỷ won làm dự trữ.
Theo dữ liệu do Đại diện Văn phòng Dịch vụ Giám sát Tài chính Kim Hee-gon đệ trình, Upbit đã hợp tác với K-Bank để chuẩn bị tổng cộng 20 tỷ won dự trữ, khoảng 15 triệu USD, đây chắc chắn là một khoản chi đáng kể.
Vì hành vi giao dịch của Upbit khá rõ ràng nên một số nhà đầu tư đã chọn làm theo lệnh sau khi cảm nhận được tình huống này, và một số thậm chí còn liệt kê các cách "khiêu vũ với chủ ngân hàng" để nhận ra lợi nhuận của họ.
Trước hết, về mặt tin tức, hãy theo dõi những tin tức sôi động về các loại tiền tệ liên quan đến Upbit, chẳng hạn như thêm vị thế, niêm yết coin, v.v.
Thứ hai, hãy tham khảo các nền tảng dữ liệu on-chain như CoinMarketCap để cập nhật thứ hạng khối lượng giao dịch của sàn giao dịch upbit mỗi ngày.
Phần kết luận
Là nhà cung cấp dịch vụ giao dịch chứng khoán tương tự như công ty chứng khoán truyền thống, cần duy trì các nguyên tắc đạo đức nghề nghiệp công bằng, chính đáng và bảo vệ lợi ích của nhà đầu tư. Tuy nhiên, do sự chậm trễ trong luật pháp và quy định địa phương, cùng với khả năng chống kiểm duyệt của chính thị trường mã hóa, việc trở thành CEX có nhiều khả năng làm suy yếu tính công bằng của thị trường khi gặp áp lực và khó khăn tài chính.
Nhưng dù thế nào đi chăng nữa, nếu một sàn giao dịch hàng đầu khác gặp phải giông bão do không đủ thanh khoản trong thị trường gấu kéo dài, thì cú giáng vào thị trường tiền điện tử chắc chắn sẽ còn tồi tệ hơn.
