Gần đây tôi đã bị thị trường tra tấn rất nặng nề. Khi đầu tư, bạn không chỉ phải quan tâm đến các nguyên tắc cơ bản của cổ phiếu mà còn phải quan tâm đến các chính sách khác nhau của Cục Dự trữ Liên bang. Cuộc họp lãi suất của Fed thường được tổ chức vào lúc hai giờ tối, nhiều bạn bè xung quanh tôi đã thức khuya để nghe cuộc họp cuối tháng trước, nghe xong tôi liền đăng lên nhóm: nâng cao lãi suất thêm 50 điểm cơ bản, phù hợp với kỳ vọng của thị trường. , tin tốt!

Nó làm cho những người không thức khuya nghe như tôi cảm thấy rất xấu hổ. Rồi ngày hôm qua, một dữ liệu CPI khác được đưa ra, và Ethereum đã thực hiện một màn vẽ cửa rất hay, tôi không khỏi rơi vào suy nghĩ sâu sắc, bạn có cần phải biết nhiều như vậy để suy đoán về tiền xu không? Vì thế hôm nay tôi đã chăm chỉ nghiên cứu thế nào là tăng lãi suất.

Để hiểu được việc tăng lãi suất, trước hết chúng ta cần hiểu một danh từ: lãi suất (Interest rate)

Lãi suất có thể hiểu đơn giản là chi phí thời gian của tiền. Ví dụ, ngân hàng đưa ra lãi suất vay và gửi tiền trong một năm là 5%, nghĩa là nếu bạn gửi 100W thì sau một năm bạn có thể nhận lại 105W;

Nếu bạn vay ngân hàng 100W thì tổng số tiền cần trả là 105W.

Vì lãi suất là chi phí thời gian của tiền nên khi lãi suất thấp, giá trị thời gian mà tiền của người gửi có thể tạo ra sẽ thấp hơn. Vì chi phí thời gian thấp nên giá trị có thể được tạo ra khi cho người khác vay tiền cũng thấp. ; tương ứng, bên vay tiền sẽ được lợi hơn vì chi phí thời gian mà anh ta phải trả cho số tiền đó thấp hơn.

Ví dụ: nếu ngân hàng hạ lãi suất xuống 0, hầu hết mọi người sẽ không chọn gửi tiền vào ngân hàng. Họ có thể gửi toàn bộ số tiền của mình vào Yu'e Bao và kiếm lãi. Nhiều người sẽ vay tiền từ ngân hàng để đầu tư hoặc tiêu dùng, điều này sẽ thúc đẩy sự thịnh vượng kinh tế hơn nữa.

Khi tiết kiệm giảm, tiêu dùng và đầu tư tăng lên, điều này sẽ gây ra lạm phát. Đây là lý do tại sao lãi suất cần phải tăng lên để kiềm chế lạm phát.

Tiếp theo, hãy nói về việc tăng lãi suất của Fed không trực tiếp làm tăng lãi suất cho vay của các ngân hàng, nhưng có một sự khác biệt. Khi Fed tăng lãi suất, nó sẽ làm tăng cái gọi là lãi suất cho vay qua đêm. Vẫn sử dụng ví dụ trên về việc vay ngân hàng và phải trả lãi suất 5%, 5% này bao gồm ba phần. Đó là lãi suất phi rủi ro 3% + phí bảo hiểm rủi ro 1,8% + phần bù rủi ro. dầu nước ngân hàng 0,2% (giá trị bằng số Sẽ có biến động)

Phí bảo hiểm rủi ro 1,8% dựa trên tình trạng tài chính, tình hình xã hội và các yếu tố khác của người đi vay. Khi đưa vào công thức tính toán nội bộ của ngân hàng, một giá trị sẽ được đưa ra.

Lãi suất ngân hàng 0,2% là lãi suất do các ngân hàng khác nhau đưa ra dựa trên sự cạnh tranh trên thị trường và điều kiện riêng của ngân hàng.

Lãi suất phi rủi ro là 3% là điểm mấu chốt. Lãi suất phi rủi ro là gì? Mặc định người đi vay sẽ có khả năng hoàn trả tiền. Các đơn vị này thường là ngân hàng trung ương của nhiều quốc gia, đặc biệt là ngân hàng trung ương của các nước lớn.

Bởi vì đất nước sẽ phát hành trái phiếu kho bạc nên mọi người sẽ mua trái phiếu kho bạc vì họ tin rằng đất nước có thể cung cấp lãi và gốc mà trái phiếu kho bạc đã hứa trong tương lai.

Trái phiếu kho bạc cũng được chia thành kỳ hạn 1 năm, 3 năm, 10 năm, v.v. Lãi suất này có thể được khấu trừ từ giá trái phiếu chính phủ. Do đó, lãi suất trong tương lai không phải là một giá trị cố định mà là một đường cong giá. Lãi suất thu được từ trái phiếu chính phủ có kỳ hạn khác nhau được phân bổ theo thời gian.

Như đã đề cập ở trên, khi Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất, lãi suất cho vay qua đêm sẽ tăng. Nói cách khác, tác động của việc Fed tăng lãi suất đối với trái phiếu kho bạc kỳ hạn 1 năm, trái phiếu kho bạc kỳ hạn 3 năm và trái phiếu kho bạc kỳ hạn 5 năm không quan trọng lắm. Điều nó ảnh hưởng là lãi suất ngày hôm sau (rủi ro). -miễn lãi ngày hôm sau).

Sau khi hiểu rõ điều này, tôi nhận thấy việc tăng lãi suất chỉ là một biện pháp để kiềm chế lạm phát và sẽ mang lại kỳ vọng về suy thoái kinh tế trong thời gian ngắn. Tuy nhiên, có rất nhiều yếu tố tác động đến thị trường tài chính, và việc tăng lãi suất chỉ là một trong số đó. Việc có nên tăng lãi suất hay không và tăng bao nhiêu điểm cơ bản chỉ có thể giúp chúng ta hiểu rõ hơn về tình hình kinh tế hiện tại và quyết tâm của Liên bang. Dự trữ. Dựa vào số liệu tăng lãi suất để kiếm tiền hay không bị mất tiền thì hơi viển vông.

Từ giờ trở đi, bạn nên ngủ như bình thường trong các cuộc họp quyết định lãi suất của Fed. Dù sao, thức khuya không tốt cho sức khỏe.

Tất nhiên, cũng có những biện pháp như nới lỏng định lượng (QE) và thu hẹp bảng cân đối kế toán.

Thế đấy, Dyor.

Tác giả của bài viết này: Beyond, Twitter @Beyond0x009 Biên tập viên: Gemini, Twitter @Gemini0x17;