Với các quy định mới của FCA, các công ty tiền điện tử của Vương quốc Anh phải đối mặt với sự giám sát nâng cao, tạo tiền lệ toàn cầu tiềm năng cho các tiêu chuẩn tiếp thị tiền điện tử. Đọc như thế nào.
Vào ngày 8 tháng 10 năm 2023, Cơ quan Quản lý Tài chính (FCA) đã công bố một bộ quy tắc mới quản lý việc quảng bá tài sản tiền điện tử, một động thái nhằm tăng cường bảo vệ các nhà đầu tư đồng thời nâng cao tính rõ ràng trong lĩnh vực năng động này.
Cốt lõi của việc triển khai này là Tuyên bố Chính sách PS23/6 của FCA, một tài liệu toàn diện nêu rõ các quy định và hướng dẫn có liên quan liên quan đến các quy tắc khuyến mại mới này.
Các yêu cầu nghiêm ngặt hiện ràng buộc các công ty muốn quảng bá tài sản tiền điện tử ở Vương quốc Anh: họ phải được ủy quyền, đăng ký hoặc được cơ quan có thẩm quyền kiểm tra hoạt động tiếp thị của họ.
Danh sách cảnh báo của FCA dành cho các công ty tiền điện tử không tuân thủ (quảng cáo ở Vương quốc Anh) đã được đưa ra. Danh sách dài 500 trang chủ yếu là lừa đảo. Hãy xem liệu danh sách này có làm được điều gì để ngăn chặn các công ty này không. Thật khó để có một quy định ngoài lãnh thổ. pic.twitter.com/iRPl5nEJaJ
– Mikko Ohtamaa (@moo9000) Ngày 9 tháng 10 năm 2023
Hơn nữa, các chương trình khuyến mãi phải minh bạch, công bằng và không có bất kỳ nội dung gây hiểu lầm nào. Cuộc đại tu này sắp xếp tài sản tiền điện tử với các lĩnh vực đầu tư có rủi ro cao khác.
Trọng tâm của các quy định này là việc phân loại tài sản tiền điện tử là “Đầu tư vào thị trường đại chúng bị hạn chế” (RMMI). Việc phân loại này thừa nhận những rủi ro đặc biệt mà những tài sản này gây ra cho người tiêu dùng. RMMI hiện phải đối mặt với các điều kiện khuyến mại nghiêm ngặt, đặc biệt là liên quan đến mức độ đầu tư và kiểm tra tính phù hợp.
Về bản chất, FCA đang mở rộng hoạt động giám sát của mình đối với các chương trình khuyến mãi tài sản tiền điện tử nhắm mục tiêu đến người tiêu dùng Vương quốc Anh, nhằm tìm kiếm sự rõ ràng và ngăn chặn thông tin sai lệch.
Phân loại tài sản tiền điện tử của FCA
FCA đã thực hiện một bước quyết định trong việc phân loại tài sản tiền điện tử là RMMI. Nhưng cái đó nghĩa là gì? Nói một cách đơn giản:
Đầu tư vào thị trường đại chúng bị hạn chế (RMMI): Phân loại này thừa nhận những rủi ro đặc biệt do tài sản tiền điện tử gây ra cho người tiêu dùng nói chung, đòi hỏi các điều kiện khuyến mại nghiêm ngặt.
Chứng khoán dễ dàng thực hiện được: Đây thường là những khoản đầu tư phổ biến có thể dễ dàng giao dịch và định giá. Việc phân loại tài sản tiền điện tử trong danh mục này có nghĩa là chúng có thể được quảng bá rộng rãi mà không có nhiều hạn chế, điều mà FCA cho là không phù hợp do có thể nhận thấy những rủi ro.
Đầu tư vào thị trường phi đại chúng (NMMI): Các khoản đầu tư dưới nhãn này sẽ phải đối mặt với lệnh cấm gần như hoàn toàn đối với việc tiếp thị tới công chúng. FCA tin rằng sự phân loại nghiêm ngặt này không tương xứng đối với toàn bộ lĩnh vực tiền điện tử, vốn vẫn đang ở giai đoạn non trẻ và mang lại lợi ích tiềm năng cho người tiêu dùng.
Trước những thách thức và rủi ro đặc biệt liên quan đến tài sản tiền điện tử, FCA cảm thấy rằng việc phân loại RMMI đã đạt được sự cân bằng hợp lý giữa bảo vệ người tiêu dùng và thúc đẩy đổi mới ngành.
Phản hồi về đề xuất này có nhiều ý kiến trái chiều. Tâm lý tiêu cực chiếm ưu thế với 45% số người được hỏi không đồng ý. Trong khi một số người nhận thấy cách phân loại được đề xuất tạo ra sự cân bằng hợp lý giữa thúc đẩy đổi mới và bảo vệ người tiêu dùng, thì những người khác lại yêu cầu sự khác biệt lớn hơn dựa trên hồ sơ rủi ro của các tài sản tiền điện tử khác nhau.
Ví dụ: tài sản tiền điện tử được hỗ trợ bằng tài sản, mã thông báo của người hâm mộ và stablecoin được một số người trả lời cho là có hồ sơ rủi ro thấp hơn. Họ tin rằng những tài sản như vậy nên có những hạn chế tiếp thị thoải mái hơn. Trong khi đó, một số người được hỏi từ lĩnh vực tài chính chính thống lập luận về việc phân loại thậm chí còn chặt chẽ hơn do họ nhận thấy rủi ro cao hơn đối với tài sản tiền điện tử.
Bạn cũng có thể thích: Những người có ảnh hưởng đến tiền điện tử, các công ty phải thêm tuyên bố từ chối trách nhiệm đối với các quảng cáo meme, FCA nói
Sau khi xem xét tỉ mỉ các phản hồi, FCA vẫn giữ vững lập trường của mình. Họ nêu bật những sự kiện quan trọng trong ngành công nghiệp tiền điện tử, chẳng hạn như sự sụp đổ đáng chú ý của Terra và FTX vào năm 2022, điều này nhấn mạnh những rủi ro đáng kể liên quan đến tài sản tiền điện tử.
Những thay đổi và quy tắc mới
Để hiểu các biện pháp quản lý gần đây do FCA áp đặt đối với các chương trình khuyến mãi tài sản tiền điện tử, hãy cùng tìm hiểu sâu hơn về một số quy tắc chính và ý nghĩa của chúng.
Cảnh báo và tóm tắt rủi ro
FCA đang cải tiến cách tiếp cận cảnh báo rủi ro đối với các khoản đầu tư tiền điện tử. Những cảnh báo này sẽ ngắn gọn hơn và sẽ làm rõ rằng nếu khoản đầu tư đi xuống, người tiêu dùng không nên mong đợi sự giải cứu từ FSCS hoặc dịch vụ thanh tra.
Mặc dù các công ty sẽ nhận được một mẫu nhưng họ được phép linh hoạt một chút. Nếu có lý do chính đáng, chẳng hạn như ngăn chặn thông tin sai lệch hoặc giải quyết các rủi ro đặc biệt không có trong mẫu, các công ty có thể điều chỉnh cách diễn đạt.
Tuy nhiên, họ cần ghi lại mọi thay đổi được thực hiện và luôn đảm bảo rằng bản tóm tắt rủi ro của họ vẫn chính xác và kịp thời. Mục đích của FCA với điều này là đảm bảo rằng người tiêu dùng nhận thức đầy đủ về những rủi ro và sự bảo vệ mà họ thiếu khi bước vào thế giới tiền điện tử.
Cấm khuyến khích đầu tư vào tài sản tiền điện tử
FCA đã đưa ra một quy tắc rõ ràng: không còn khuyến khích đầu tư vào tài sản tiền điện tử. Cho dù đó là tiền thưởng bằng tiền mặt hay phần thưởng khác khi giới thiệu bạn bè, những đặc quyền như vậy hiện không còn cần thiết nữa. Không giống như các khoản đầu tư khác, các chương trình khuyến mãi tiền điện tử cũng không thể mang lại “lợi ích cho cổ đông”.
Vì vậy, điều này có nghĩa là gì? Các công ty phải suy nghĩ lại về cách họ thu hút các nhà đầu tư và đối với người tiêu dùng, các lợi ích bổ sung khi đầu tư vào tiền điện tử sẽ không còn nữa. Mục tiêu chính là đảm bảo mọi người đầu tư vào tiền điện tử vì những lý do chính đáng chứ không chỉ để nhận tiền thưởng nhanh chóng.
Thời gian nghỉ mát 24 giờ
Đối với những người mới làm quen với công ty tiền điện tử, nút tạm dừng 24 giờ đã được giới thiệu. Điều này có nghĩa là khi một nhà đầu tư mới thể hiện sự quan tâm đến Khuyến mãi tài chính ưu đãi trực tiếp (DOFP) - một chương trình khuyến mại trực tiếp cung cấp sản phẩm tài chính cho các nhà đầu tư tiềm năng - họ phải đợi 24 giờ sau khi thực sự xem và đặt tiền.
Tuy nhiên, trong giai đoạn này, các công ty có thể tiếp tục thực hiện các quy trình giới thiệu khác như kiểm tra KYC. Thời gian cân nhắc chỉ áp dụng trong lần đầu tiên họ đầu tư vào một công ty cụ thể chứ không áp dụng cho mọi giao dịch.
Phân loại khách hàng trong các chương trình khuyến mãi tiền điện tử
Việc FCA đưa ra Yêu cầu phân loại khách hàng yêu cầu các công ty phải phân loại khách hàng của mình, đảm bảo tài liệu quảng cáo phù hợp với chuyên môn, kinh nghiệm và khẩu vị rủi ro của người nhận. Về cơ bản, không phải ai cũng sẽ nhận được nội dung quảng cáo giống nhau.
Một lớp chính xác bổ sung được cung cấp: để kê khai giá trị ròng cao, người tiêu dùng có thể làm tròn thu nhập hoặc tài sản ròng của họ đến hàng chục hoặc hàng trăm nghìn gần nhất. Hơn nữa, FCA cũng nêu rõ sự thẩm định dự kiến của các công ty đối với những tuyên bố như vậy đối với người tiêu dùng.
Ai nên lưu tâm đến điều này? Phạm vi rộng: từ các nhà đầu tư tiền điện tử hiện tại và tiềm năng đến các doanh nghiệp tiền điện tử đã đăng ký, những người đang tìm kiếm đăng ký FCA và thậm chí cả các công ty tiền điện tử nước ngoài nhắm mục tiêu đến khán giả Vương quốc Anh.
Kết quả ngay lập tức của các quy định mới của FCA
Vào ngày khai trương chế độ mới thành lập, FCA đã hành động nhanh chóng bằng cách đưa ra 146 cảnh báo về các chương trình khuyến mãi tài sản tiền điện tử. Với những cảnh báo này, kỳ vọng rất rõ ràng: các bên liên quan khác nhau, bao gồm nền tảng truyền thông xã hội, cửa hàng ứng dụng và công ty thanh toán, phải đóng vai trò của mình trong việc bảo vệ người tiêu dùng Vương quốc Anh khỏi các chương trình khuyến mãi bất hợp pháp.
Một công cụ quan trọng dành cho người tiêu dùng là Danh sách Cảnh báo, nhằm mục đích thông báo cho họ về các công ty có khả năng không tuân thủ. Tuy nhiên, cách tiếp cận của FCA dựa trên rủi ro, cho thấy rằng không phải mọi công ty liên quan sẽ bị gắn cờ ngay lập tức. Danh sách này rất linh hoạt và sẽ phát triển khi xác định được nhiều người vi phạm tiềm năng hơn.
Nó ảnh hưởng đến các công ty tiền điện tử như thế nào?
Các quy định tiếp thị tiền điện tử gần đây của FCA đã mở ra một làn sóng thay đổi và thách thức đối với các công ty tiền điện tử.
Một sự cố quan trọng xoay quanh OKX, đã điều chỉnh bằng cách giảm đáng kể việc cung cấp mã thông báo cho thị trường Vương quốc Anh, kết hợp biểu ngữ tư vấn rủi ro và ra mắt kênh OKX_UK trên nền tảng được đổi thương hiệu, X.
Tuy nhiên, cách tiếp cận nghiêm ngặt của FCA không phải là không gây tranh cãi. Binance, một sàn giao dịch nổi bật, đã công bố hợp tác với Rebuildingsociety.com do FCA quản lý, nhằm đảm bảo các tài liệu tiếp thị của mình phù hợp với các quy định mới.
Bạn cũng có thể quan tâm: Komainu nhận được sự chấp thuận của FCA ở Anh
Tuy nhiên, chỉ trong vài ngày, FCA đã ngăn Rebuildingsociety.com phê duyệt các chương trình khuyến mãi tài chính cho Binance và các công ty tương tự. Binance, mặc dù là một sàn giao dịch nổi bật trên toàn cầu, nhưng lại là một sàn giao dịch không được kiểm soát ở Anh và không được phép thực hiện bất kỳ hoạt động nào như vậy.
Trong khi một số công ty, như ByBit và PayPal, chọn con đường thận trọng bằng cách tạm dừng dịch vụ hoặc đưa ra các lệnh tạm dừng, thì những công ty khác, như Nexo, đã điều chỉnh bằng cách thay đổi các dịch vụ cụ thể.
Chủ đề chung giữa các quyết định này là thông điệp rõ ràng của FCA: các công ty tiền điện tử phải ưu tiên tính minh bạch và công bằng trong hoạt động tiếp thị của họ nếu không sẽ phải đối mặt với hậu quả.
Không thể phủ nhận bối cảnh của các chương trình khuyến mãi tiền điện tử ở Vương quốc Anh đã thay đổi, khi các công ty phải vật lộn với sự cân bằng giữa đổi mới và tuân thủ quy định nghiêm ngặt.
Con đường phía trước
Ở Anh, con đường phía trước của các công ty tiền điện tử được đánh dấu bằng sự thay đổi và giám sát cẩn thận. Họ sẽ cần phải suy nghĩ lại các phương pháp tiếp thị của mình để phù hợp với các quy định mới và ưu tiên sự an toàn của nhà đầu tư.
Điều này cũng có thể có nghĩa là tăng cường đầu tư vào đào tạo, kiểm tra tuân thủ và giám sát liên tục. Những hướng dẫn này của Vương quốc Anh có thể tạo tiền lệ cho việc điều chỉnh các chương trình khuyến mãi tiền điện tử trên toàn cầu.
Khi bối cảnh tiền điện tử không ngừng phát triển, cuộc đối thoại liên tục giữa ngành và các cơ quan quản lý sẽ rất quan trọng.
Đọc thêm: Sự thống trị của Bitcoin tăng vọt. Giá BTC sẽ tăng?