Hôm nay chúng tôi tiếp tục giới thiệu một dự án DEFI. Điều này thực sự đã được đề cập trước đó, kể cả khi nói về Bancor ngày hôm qua, vì vậy dự án này cũng là một dự án rất cổ điển. Đó là oXprotocol, tên mã thông báo là ZRX và giá trị thị trường hiện tại là 1,6. Đô la Mỹ, xếp hạng giá trị thị trường 140+.
Giới thiệu
Giao thức 0x là giao thức giao dịch phi tập trung nguồn mở dành cho Ethereum. Giao thức này được thiết kế để hoạt động như một khối xây dựng phổ quát và tiêu chuẩn mở, cho phép các nhà phát triển sử dụng nó làm giao thức cơ bản để xây dựng DEX hoặc DApp với các chức năng giao dịch và Tổng hợp tính thanh khoản. trong các DApp này. Ngoài ra, giao thức 0x hiện có thể tổng hợp tính thanh khoản của các giao thức DEX khác như Uniswap và Curve thông qua API 0x.
DEX ban đầu thường bắt chước logic hoạt động của CEX và chuyển toàn bộ quy trình giao dịch sang chuỗi. Do mạng Ethereum kém hiệu quả và tốn nhiều gas, mỗi hoạt động đều phải chờ đợi lâu và phí cao, khiến trải nghiệm cực kỳ không tốt.
Để giải quyết vấn đề này, DEX vào thời điểm đó thường áp dụng cách tiếp cận bán tập trung. Các đơn hàng do người dùng khởi tạo nhưng chưa hoàn thành sẽ không được tải lên chuỗi và chỉ được tải lên chuỗi khi khớp lệnh được giải quyết thành công. Tức là sổ đặt hàng ngoài chuỗi + thanh toán trên chuỗi.
Giao thức 0x tương tự như vậy, nhưng 0x là giao thức cơ bản có thể tổng hợp tính thanh khoản của nhiều DEX sử dụng giao thức này. Nguyên tắc triển khai cụ thể là:
Giao thức 0x giới thiệu khái niệm về bộ chuyển tiếp, là DApp của bên thứ ba sử dụng giao thức 0x. Chúng có thể là DEX hoặc các DApp khác tích hợp chức năng giao dịch. Người dùng bắt đầu lệnh mua hoặc bán và người chuyển tiếp chịu trách nhiệm ghi lại, hiển thị và quản lý lệnh, đồng thời gửi lệnh đến giao thức 0x để khớp và cuối cùng giải quyết lệnh đó trên chuỗi. Người chuyển tiếp có thể đặt phí giao dịch và tính phí xử lý sau khi khớp thành công.
Bộ chuyển tiếp đóng vai trò quan trọng nhất trong giao thức 0x. Nếu nhiều bộ chuyển tiếp sử dụng giao thức 0x, điều đó tương đương với việc xây dựng một quỹ công cộng khổng lồ để thu thập thanh khoản cho toàn bộ mạng giao thức 0x.
Hiện tại, giao thức 0x đã được sử dụng rộng rãi. Hình dưới đây cho thấy một số dự án được xây dựng bằng giao thức 0x được liệt kê trên trang web chính thức của nó.
Đặc điểm kỹ thuật của giao dịch
Các hình chữ nhật và hình tròn màu xám trong hình trên lần lượt thể hiện các hợp đồng và tài khoản thông minh trên Ethereum. Lôgic cụ thể:
Nhà sản xuất đồng ý cho DEX (Hợp đồng trao đổi phi tập trung) lấy thông tin của họ về Token A.
Maker tạo lệnh trao đổi Token A lấy Token B và tuyên bố tỷ lệ giao dịch cũng như thời gian hết hạn mong muốn. Ký lệnh trên.
Maker phát lệnh này thông qua lớp truyền tải mạng
Taker nhận được mệnh lệnh này và quyết định hoàn thành nó.
Taker đồng ý cho DEX lấy thông tin của anh ấy về Token B.
Taker gửi đơn đặt hàng đã ký của nhà sản xuất tới hợp đồng DEX.
Hợp đồng DEX xác minh chữ ký của nhà sản xuất. Sau khi quá trình xác minh được thông qua, hai Token sẽ được trao đổi theo tỷ lệ đề xuất.
Trong số đó, các hoạt động 3 và 4 ở trên là các hành vi ngoài chuỗi. Lớp vận chuyển mạng, lớp phiên và lớp ứng dụng của giao thức 0x chịu trách nhiệm chuyển tiếp, hiển thị và đẩy Lệnh. Tất nhiên, người dùng cũng có thể truyền đơn đặt hàng đã ký qua email, twitter, v.v. Sau khi Taker nhận được nó, anh ta có thể gửi đơn đặt hàng đến hợp đồng DEX để hoàn tất giao dịch.
Trong 0x, các lệnh được truyền ngoài chuỗi và việc thanh toán diễn ra trên chuỗi. Để hỗ trợ giải pháp ngoại tuyến này, có hai cách để tương tác với giao thức trên 0x:
1. Chủ sở hữu mã thông báo ngang hàng (người dùng P2P với người dùng) không còn cần phải phát các giao dịch của họ lên mạng blockchain thông qua bên thứ ba nữa. Nhờ hợp đồng thông minh trao đổi tài sản 0x, mỗi người dùng có thể tạo đơn đặt hàng của riêng mình và quảng cáo chúng theo bất kỳ cách nào, chẳng hạn như mạng xã hội, quảng cáo trên TV, mẩu giấy viết, v.v. Khi một chủ sở hữu mã thông báo khác muốn chấp nhận đơn đặt hàng, họ chỉ cần đặt hàng, thực hiện và hoàn tất giao dịch thông qua hợp đồng thông minh 0x Asset Exchange.
2. Người chuyển tiếp lệnh giao dịch: Người chuyển tiếp sẽ không giữ bất kỳ token nào. Công việc của người chuyển tiếp chỉ là lưu trữ các lệnh và công việc tiếp theo là đưa chúng vào chuỗi sẽ do người giao dịch thực hiện. Các nhà giao dịch sẽ chọn một đơn đặt hàng được ký bằng mật mã trên một trang web do người chuyển tiếp lưu trữ và gửi nó đến một ví như MetaMask, sau đó đơn hàng sẽ được gửi đến hợp đồng thông minh 0x để thực hiện. Trong quá trình này, nhiệm vụ của hợp đồng thông minh 0x là chấp nhận các lệnh được gửi và xử lý chúng để đảm bảo đáp ứng các điều kiện cần thiết để thực hiện giao dịch. Cuối cùng, sau khi thực hiện, giá trị tài sản của cả hai bên trong giao dịch sẽ được chuyển giao theo. đến các điều kiện.
Không giống như các sàn giao dịch tập trung có hiệu lực ngay lập tức, các giao dịch trong giao thức 0x mất khoảng 30 giây để có hiệu lực.
Kịch bản ứng dụng
0x là giao thức trao đổi mã thông báo ERC20 p2p dựa trên chuỗi khối Ethereum. Nó có các giao thức nguồn mở tiêu chuẩn, các khối tạo phổ quát và cho phép khả năng tương tác của các chức năng giao dịch trong các ứng dụng phân tán. Các ứng dụng phi tập trung dựa trên giao thức 0x có thể vào nhóm thanh khoản công cộng hoặc tạo nhóm thanh khoản của riêng chúng và tính một khoản phí xử lý nhất định.
1. Quản trị phi tập trung
Các tổ chức phi tập trung sử dụng token để thể hiện quyền sở hữu và hướng dẫn logic quản trị của họ. Các tổ chức phi tập trung tận dụng giao thức 0x để giao dịch quyền sở hữu các quỹ khởi nghiệp một cách liền mạch và an toàn.
2. Dự đoán chính xác thị trường
Nền tảng thị trường dự đoán phi tập trung tạo ra các bộ sưu tập mã thông báo dựa trên các sự kiện trong thế giới thực và rủi ro tài chính tiềm ẩn trong đó. Sử dụng giao thức 0x, các mã thông báo này được phép giao dịch ngay lập tức.
3. Token ổn định
Việc xây dựng thành công các cấu trúc kinh tế mới như StableCoin phụ thuộc vào sự hỗ trợ của thị trường thanh khoản hiệu quả. Giao thức 0x có thể thúc đẩy hiệu quả cơ chế kinh tế cơ bản và giúp duy trì tính ổn định của mã thông báo.
4. Mô hình cho vay phi tập trung
Cho vay hiệu quả đòi hỏi sự hỗ trợ của thị trường thanh khoản, nơi cung cấp cho các nhà đầu tư nền tảng để mua và bán lại các sản phẩm cho vay một cách thuận tiện. Việc sử dụng giao thức 0x có thể xây dựng một hệ sinh thái tự tổ chức cho người đi vay để xác định giá thị trường một cách hiệu quả cho tất cả các khoản vay chưa thanh toán.
5. Quản lý quỹ
Quản lý quỹ phi tập trung hạn chế một cách hiệu quả hành vi đầu tư của các nhà quản lý quỹ bằng cách phân chia các loại tài sản cần được thỏa thuận trước. Việc nhúng giao thức 0x vào các hợp đồng thông minh quản lý quỹ đảm bảo rằng chúng tuân thủ các ràng buộc về bảo mật.
Cơ chế khuyến khích
Sau khi phát hành phiên bản V3, 0x tin rằng các nhà tạo lập thị trường trong hệ sinh thái là một trong những người tham gia quan trọng nhất, vì vậy các ưu đãi chính tập trung vào các nhà tạo lập thị trường cung cấp tính thanh khoản cho hệ sinh thái.
Mỗi khi một giao dịch được tạo trên 0x, người mua sẽ trả một khoản phí bằng ETH cho giao thức 0x, gấp khoảng vài lần chi phí gas của giao dịch.
Tất cả số ETH này sẽ chảy vào nhóm phần thưởng thanh khoản "Quỹ phần thưởng thanh khoản". Mỗi khoảng thời gian (10 ngày), phần thưởng ETH trong nhóm phần thưởng sẽ được tự động phân phối cho các nhà tạo lập thị trường theo chức năng phần thưởng cụ thể.
Hàm phần thưởng có liên quan đến hai biến số, đó là "phần đóng góp thanh khoản" và "số lượng ZRX được cam kết trong một khoảng thời gian", nghĩa là phần thưởng phụ thuộc vào "phần đóng góp thanh khoản" của nhà tạo lập thị trường và "tỷ lệ cam kết của mã thông báo ZRX " ”. Nếu một nhà tạo lập thị trường muốn tối đa hóa lợi ích kinh tế, ngoài việc đóng góp càng nhiều thanh khoản càng tốt, họ còn cần xây dựng nhóm cầm cố của riêng mình, bởi vì nếu mã thông báo ZRX không được cầm cố, nhà tạo lập thị trường sẽ chịu tổn thất kinh tế rất lớn. Khi nhà cung cấp thanh khoản không cam kết đủ số token ZRX, điều đó sẽ khiến tài sản trong nhóm phần thưởng tự động chuyển sang kỷ nguyên tiếp theo, cung cấp cho các nhà tạo lập thị trường một nhóm phần thưởng thanh khoản trong tương lai.
Ngoài ra, giao thức phiên bản V3 hỗ trợ những người nắm giữ tiền tệ thông thường ủy thác mã thông báo ZRX cho các nhà tạo lập thị trường để nhận được một tỷ lệ cổ tức thanh khoản ETH nhất định. Đồng thời, 50% quyền biểu quyết ZRX do người dùng sở hữu sẽ được chia sẻ với người dùng. thanh khoản của các nhà cung cấp dịch vụ mại dâm, tương ứng làm tăng quyền biểu quyết của các “nhà tạo lập thị trường”.
Nền kinh tế mã thông báo
Tổng số lượng mã thông báo là 1.000.000.000 ZRX và hiện có 847.496.054 ZRX đang lưu hành, với tỷ lệ lưu hành là 84,5%. Giá tiền tệ hiện tại là 0,19 đô la Mỹ và giá cao nhất là 2,1 đô la Mỹ (18 năm). khi phân phối mã thông báo, 50% Mã thông báo được phân bổ để huy động vốn từ cộng đồng và nhóm giữ lại 15% + nhóm sáng lập thưởng 15%, nghĩa là nhóm nhận 28%, con số này vẫn hơi cao.
Cuối cùng, chúng ta đã nói xong về ba dự án trong lĩnh vực này là Loopring, Kyber Network và OX. Theo giá trị thị trường hiện tại, LRC có giá trị thị trường cao nhất ở mức 220 triệu USD và KNC có giá trị thấp nhất, 1,1 100 triệu USD. đô la, OX đứng ở giữa với 160 triệu đô la Mỹ. Hai sàn giao dịch khác đã được xây dựng. Tôi không thấy sàn giao dịch riêng của 0X trên trang web chính thức của nó, vì vậy nhóm của họ đang nỗ lực phát triển công nghệ này. Trên thực tế, việc người khác trả tiền cho bạn để sử dụng công nghệ của bạn là điều bình thường. đã có thể phản ánh sức mạnh toàn diện của ba công ty. Mặc dù 0X đã xuất hiện trước đó, tôi vẫn nghĩ rằng công nghệ khớp vòng lặp của Loopring còn tương đối mới, nhưng đó cũng là lợi thế duy nhất. Nó là công ty dẫn đầu.