Hôm nay chúng ta tiếp tục nói về một dự án đã tăng vọt gần đây. Đó cũng là một dự án DEFI, tên mã thông báo là BNT. Bạn có thể thấy rằng nó đã tăng từ 0,4 lên 0,67 ngày hôm nay, tăng một nửa là 60%. một ngày. Sau đó, giá trị thị trường cũng đạt 96 triệu đô la Mỹ và giá trị thị trường được xếp hạng 190+.​

Giới thiệu

Bancor là một hệ thống cung cấp tính thanh khoản cho các token có vốn hóa nhỏ với khoản dự trữ tích hợp gồm một hoặc nhiều token ERC20 có thể giao dịch được. Mã thông báo mới được phát hành thông qua hợp đồng thông minh để đổi lấy mã thông báo dự trữ. Giá của mã thông báo mới được định giá tự động thông qua hợp đồng thông minh, cho phép chuyển đổi trực tiếp giữa các mã thông báo mà không cần trao đổi, không cần bên thứ hai tham gia giao dịch. hoặc một bên thứ ba. Ba bên cùng nhau môi giới thương vụ. Hiệu ứng mạng của các token được tạo bởi giao thức Bancor làm giảm các rào cản gia nhập thị trường đối với các loại tiền tệ mới này và giải quyết hiệu quả các vấn đề về thanh khoản.

Đồng tiền mới được hỗ trợ bởi Bancor, được hỗ trợ bởi ETH và tỷ lệ dự trữ không đổi (CRR) của Bancor được đặt và duy trì ở mức 20%. BNT được phát hành bằng cách gửi ETH đến hợp đồng thông minh nơi Bancor giữ dự trữ và ETH được gửi sẽ trở thành chứng thực của Bancor. Theo cài đặt này, người dùng có thể gửi 20 ETH đến hợp đồng thông minh này để mua 100 BNT và 20 ETH sẽ được hợp đồng thông minh này buộc phải dự trữ. Sử dụng phương pháp tương tự, BNT có thể được đổi lại thành ETH và miễn là người dùng gửi nó đến hợp đồng thông minh của Bancor, họ sẽ nhận được một số ETH. Giao thức Bancor cho phép người dùng tạo hoặc hủy BNT mỗi khi họ gửi hoặc rút tiền dự trữ (ETH). Nếu giá ETH tăng (do sự phát triển của hệ sinh thái Ethereum) thì giá BNT cũng sẽ tăng (do BNT và token dự trữ ETH của nó duy trì tỷ lệ dự trữ không đổi) và giá BNT tăng cũng sẽ tăng giá của đồng tiền mới.​

Cơ chế thực hiện dự án

Giao thức này cho phép bất kỳ ai tạo mã thông báo chứa một hoặc một số mã thông báo khác làm dự trữ riêng theo tỷ lệ đặt trước. Các mã thông báo dự trữ này có thể là tiền tệ fiat, tài sản kỹ thuật số (như vàng) hoặc các loại tiền điện tử khác (như Bitcoin, Ethereum hoặc các loại khác). Bằng cách sử dụng các khoản dự trữ này, các token mới được tạo sẽ trực tiếp nhận được giá trị, bất kể khối lượng giao dịch. Nó cũng trực tiếp nhận được tỷ giá hối đoái giữa chính nó và mã thông báo dự trữ, vì vậy nó có thể đổi lại mã thông báo dự trữ của mình bất kỳ lúc nào, bất kể có người mua hay không.

Với "tỷ lệ dự trữ không đổi" được đảm bảo không thay đổi, dựa trên việc khớp các giao dịch trao đổi bằng hợp đồng thông minh tại mọi thời điểm, giá mã thông báo sẽ thay đổi theo "số dư dự trữ" (Dự trữ) và "lưu thông mã thông báo" (Thực hiện). nổi năng động. Khi người dùng sử dụng hợp đồng thông minh để mua "mã thông báo thông minh", họ cần gửi khoản dự trữ vào hợp đồng thông minh dựa trên giá thị trường hiện tại. Sau khi hoàn thành, người dùng có thể nhận được "mã thông báo thông minh". Trong quá trình này, mặc dù "số dư dự trữ" và "lưu thông mã thông báo" đã tăng lên, nhưng để duy trì "tỷ lệ dự trữ không đổi", giá của "mã thông báo thông minh" sẽ tăng theo. Tương tự như vậy, khi người dùng tiêu hủy “mã thông báo thông minh” thông qua hợp đồng thông minh và lấy lại khoản dự trữ của mình, giá mã thông báo sẽ giảm. Thông qua công thức trên, giá của token sẽ được điều chỉnh kịp thời theo các giao dịch khớp gần nhất. Nói một cách đơn giản, giá trị thị trường của "mã thông báo thông minh" được xác nhận bằng khoản dự trữ trong hợp đồng thông minh. Khi số dư dự trữ tăng lên, giá của mã thông báo sẽ tăng.

Sự đổi mới lớn nhất của giao thức Bancor là việc khám phá giá trị của các loại tiền kỹ thuật số trên các sàn giao dịch truyền thống dựa trên sự khớp lệnh mua (BID) và lệnh bán (ASK) đồng bộ theo thời gian thực. , giá của các loại tiền kỹ thuật số phụ thuộc vào số dư dự trữ và mã thông báo. Quá trình lưu thông tiền xu và quá trình khám phá giá trị không đồng bộ.

Ưu điểm chính của Bancor

1. Thanh khoản liên tục

Ngay cả khi có ít hoặc không có người mua hoặc người bán khác trên thị trường, người dùng có thể mua hoặc bán Token trực tiếp trên mạng thông qua hợp đồng thông minh. Vì giá sẽ được điều chỉnh theo quy mô trao đổi nên sẽ luôn có một mức giá trao đổi nhất định. Giao thức Bancor tách tính thanh khoản khỏi khối lượng giao dịch một cách hiệu quả.

2. Hợp đồng thông minh không tính phí cho các giao dịch được thực hiện.

Các khoản phí duy nhất mà người dùng phải chịu là những khoản phí cần thiết để tương tác với chuỗi khối cơ bản. Mặc dù việc đổi một số mã thông báo thông minh có thể có phí sử dụng tùy chọn do người tạo đặt ra, nhưng các khoản phí này thường rất thấp vì do tính chất nguồn mở của giao thức Bancor, những người dùng khác có thể dễ dàng tạo mã thông báo cạnh tranh để cung cấp các dịch vụ đổi thưởng tương tự, giảm chi phí một cách hiệu quả.

3. Độ nhạy giá có thể điều chỉnh

Đòn bẩy được tạo ra bởi lượng dự trữ token kết nối lớn và CW tương đối cao khiến giá của token thông minh ít nhạy cảm hơn với những biến động đột ngột do đầu cơ ngắn hạn hoặc các đơn đặt hàng lớn gây ra.

4. Không chênh lệch giá

Công thức Bancor sử dụng cùng một phương pháp tính giá khi xử lý lệnh mua và bán và không có chênh lệch giá chào mua, trái ngược với các nền tảng giao dịch truyền thống nơi giá mua luôn thấp hơn giá bán.

5. Giá cả có thể dự đoán được

Không giống như giao dịch dựa trên sổ đặt hàng truyền thống, thuật toán giá của mã thông báo thông minh hoàn toàn minh bạch, cho phép người dùng tính toán trước giá hiệu quả của sàn giao dịch trước khi thực hiện trao đổi và đưa ra cảnh báo sớm về việc giảm giá dựa trên khối lượng giao dịch trước khi giao dịch được thực hiện. Thực thi.

So sánh các giải pháp thanh khoản Bancor, KyberNetwork và 0x:

1) Giải pháp của giao thức Bancor cho vấn đề thanh khoản là sử dụng hợp đồng thông minh dựa trên blockchain và tiền dự trữ, để Token thông minh có thể được đổi thành tiền dự trữ theo tỷ giá hối đoái tương ứng mà không cần đến đối tác;

2) KyberNetwork cung cấp tính thanh khoản thông qua nhóm dự trữ và những người đóng góp dự trữ. Hợp đồng thông minh Kyber cung cấp giá nhóm dự trữ tốt nhất và việc thanh toán có thể được hoàn thành nhanh chóng thông qua các hợp đồng thông minh trên chuỗi;

3) Cơ chế khớp lệnh được sử dụng trong 0x không thể đảm bảo tính thanh khoản. Người chuyển tiếp lưu trữ sổ đặt hàng trên chuỗi và việc thanh toán được hoàn thành trên chuỗi.

Kịch bản ứng dụng

1. Tiền tệ do người dùng tạo Đây cũng là sản phẩm ứng dụng đầu tiên được phát triển bởi nhóm Bancor. Người dùng không cần bất kỳ nền tảng kỹ thuật nào để sử dụng giao diện người dùng tương tự như Facebook và sử dụng nó thông qua WhatsApp và Telegram (WeChat sẽ được hỗ trợ trong tương lai). chatbot thông minh (Chatbot) tạo ra mạng lưới tiền kỹ thuật số của riêng mình. Người dùng cũng có thể bắt đầu bán mã thông báo cộng đồng chỉ bằng một cú nhấp chuột thông qua sản phẩm này.

2. Công cụ hoán đổi tiền tệ (TokenChangers) Khi người dùng đặt "tỷ lệ dự trữ không đổi" thành 100% (có nghĩa là "số dư dự trữ" bằng với "lưu thông mã thông báo") và đặt hai số khác nhau vào Tiền tệ dự trữ X và Y, người dùng có khả năng trao đổi hai loại tiền tệ này và được gọi là "người hoán đổi tiền tệ". Ví dụ: nếu người dùng muốn đổi tiền X lấy tiền Y, anh ta chỉ cần gửi tiền X vào dự trữ, sau đó hủy "mã thông báo thông minh" và rút tiền Y khỏi dự trữ. Điều đáng nói là việc thay đổi "số dư dự trữ" và "lưu thông mã thông báo" của X và Y sẽ ảnh hưởng đến giá của chúng và khi có sự khác biệt giữa giá của X và Y trong mạng Bancor và giá của nó trên thị trường ngoại hối. Cơ hội kinh doanh chênh lệch giá không rủi ro phát sinh. Những người hoán đổi tiền tệ liên tục khám phá các cơ hội kinh doanh chênh lệch giá và giữ giá của từng loại tiền trong mạng Bancor một cách hiệu quả phù hợp với giá thị trường theo các khuyến khích kinh tế.

3. Giỏ mã thông báo phi tập trung Tương tự như "công cụ hoán đổi tiền tệ", khi người dùng đặt "tỷ lệ dự trữ không đổi" thành 100% và đặt nhiều loại tiền kỹ thuật số vào dự trữ, anh ta có thể đạt được các chức năng tương tự của Quỹ giao dịch trao đổi (ETF) hoặc Quỹ chỉ số (Quỹ chỉ số). Điều đáng nói là khái niệm Bancor lần đầu tiên được đề xuất bởi John Maynard Keynes, một nhà kinh tế lúc đó là cố vấn cho Kho bạc Anh sau Thế chiến thứ hai. Ông ủng hộ nguyên tắc thấu chi và thành lập một ngân hàng trung ương toàn cầu mang tên International. Liên minh định cư và phát hành một loại tiền tệ siêu có chủ quyền (Tiền tệ siêu quốc gia) có tên là Bancor. Theo một nghĩa nào đó, nhóm Bancor đang tri ân Keynes và thiết lập "tiền tệ mạng" thực sự đầu tiên (Tiền tệ mạng) thông qua giao thức Bancor.​

Nền kinh tế mã thông báo

Bancor được đồng sáng lập bởi Guy và Galia Benartzi, và các nhà đầu tư đáng chú ý trong dự án bao gồm Tim Draper, đối tác của công ty đầu tư Draper FisherJurvetson.

Dự án đã huy động được 153 triệu đô la trong đợt bán token năm 2017 do Tổ chức Bprotatio phi lợi nhuận Thụy Sĩ quản lý. Tổng cộng, nguồn tài trợ đã được huy động từ gần 11.000 nhà đầu tư, khiến đây trở thành thương vụ lớn nhất thuộc loại này vào thời điểm đó.

Tổng số mã thông báo là 142.943.759 và giá tiền tệ hiện tại là khoảng 0,6 đô la Mỹ. Vào thời điểm cao điểm vào năm 2019, nó là 100 đô la Mỹ.

Một nửa tổng nguồn cung cấp mã thông báo sẽ được phân bổ cho những người tham gia bán mã thông báo và phần còn lại sẽ được phân bổ cho nhóm sáng lập cho các ngân sách hoạt động và chương trình tài trợ khác nhau. Nhóm chỉ lấy 10% và 20% được đặt trước, 20% của cộng đồng, nói một cách thẳng thắn, cũng thuộc về họ nên tỷ lệ nắm giữ tiền tệ của nhóm hơi cao.

Và TVL trên chuỗi cũng có 75 triệu đô la Mỹ, vẫn hợp lý so với giá trị thị trường của nó, có thể coi là 1:1.

Cuối cùng, chúng tôi tóm tắt dự án này. Ngoài ra còn có nhiều dự án DEFI. Dự án này cũng phá vỡ chiến lược đặt giá thầu truyền thống là lệnh mua và bán và sử dụng chiến lược giá trị không đồng bộ. Tất cả đều là giải pháp trước đây, điều này cho thấy giải pháp trước đây là giải pháp tốt hơn. Mặc dù BNT có thể khiến các loại tiền tệ nhỏ trở nên cao hơn, nhưng hầu hết mọi người đều cho rằng Bitcoin có giá trị và một số lượng nhỏ. mọi người cho rằng uni có giá trị thì uni không có giá trị bằng Bitcoin. Đây là sự đồng thuận. Cũng đúng là con đường này rất khó đi theo. Bây giờ bạn thực sự có thể thấy trên trang web chính thức rằng sàn giao dịch mới của họ được gọi là carbon. Ưu điểm của sàn giao dịch này là chiến lược mua và bán tự động nên nó cũng đã bắt đầu có một sự chuyển đổi nhất định. Nói chung, dự án này nằm trong tiêu chuẩn, tương đối trung bình và có tính đổi mới, nhưng sự đổi mới vẫn chưa được thực hiện.