Tuần trước, những người nắm giữ tiền điện tử lo lắng rằng Binance sẽ theo chân FTX và mất khả năng thanh toán. Vụ việc trên Binance bắt nguồn từ một báo cáo kiểm toán dự trữ dài 5 trang do công ty kiểm toán tài chính Mazars phát hành. Báo cáo chỉ kiểm tra Binance BTC trên các chuỗi được chọn. Vào ngày kiểm toán (22 tháng 11), tổng cộng 582.486 BTC tài sản và 597.602 BTC nợ của khách hàng đã được giữ.

Báo cáo kiểm toán của Mazer có định nghĩa chặt chẽ và hẹp và sau khi điều chỉnh, báo cáo đã kết luận rằng tài sản BTC của Binance là an toàn. Sau đó, nó đặt ra một loạt câu hỏi: bao gồm phương pháp đã được kiểm toán để điều chỉnh tài sản và nợ của BTC, tại sao chỉ có Bitcoin, liệu Binance có “nợ” được kết nối từ các chuỗi khác hay không và liệu Binance có phát hành nhiều tài sản thế chấp hơn các tài sản cơ bản khác hay không, vân vân. Người dùng muốn xem thông tin toàn diện trong báo cáo kiểm toán, nhưng báo cáo kiểm toán chỉ kiểm tra tài sản BTC.

Báo cáo của Mazars ít nhất cũng minh bạch về một số khoản nợ của Binance, vốn đã tốt hơn hầu hết các chứng chỉ dự trữ. Nhưng vì nó bỏ qua tất cả các tài sản không phải BTC nên nó không cung cấp bức tranh toàn diện về sức khỏe tài chính của Binance. Việc kiểm toán chỉ chứng minh một phần nhỏ dự trữ của Binance chứ không phải là một cái nhìn toàn diện. Nhưng tình trạng hỗn loạn đã khiến Mazars tuyên bố sẽ ngừng kiểm tra Binance và các khách hàng tiền điện tử khác.

Binance đã chứng kiến ​​dòng tiền chảy ra khổng lồ trị giá hàng tỷ đô la trong tuần qua, với 4,27 tỷ đô la bị rút chỉ riêng trong ngày 14 tháng 12. Điều này một phần là do dữ liệu trực tuyến từ những người chơi TradFi nổi bật như Jump và Wintermute, đã rút tiền khỏi Binance vào ngày 12. Lượng nắm giữ trên Binance đã giảm từ 69,5 tỷ USD xuống còn 54,7 tỷ USD do rút tiền và biến động giá;

Nếu nó giống như tình huống với FTX, Binance sẽ cho thấy dòng vốn chảy ra tài sản ETH và stablecoin của họ giảm xuống gần bằng 0. Mặc dù có những dòng tiền chảy ra lớn khi người dùng tìm cách tránh bất kỳ cơ hội nào của FTX 2.0, nhưng dữ liệu trên chuỗi cho thấy dự trữ stablecoin và ETH của Binance vẫn lần lượt là ~ 22 tỷ và ~ 5 triệu.

Một lý do lớn khiến FTX gặp rắc rối cũng là do việc sử dụng token FTT của chính họ để thế chấp các khoản vay. Nếu Binance cũng xây dựng hoạt động kinh doanh của mình bằng token BNB của riêng mình thì chúng ta có thể sẽ có nhiều lo ngại hơn. Rất may, chỉ có khoảng 10% dự trữ của Binance là BNB, tương đương với hầu hết các sàn giao dịch tiền điện tử khác.

BNB cũng hoạt động khác với FTT. FTT được sử dụng để chiết khấu giao dịch trên FTX, nhưng nếu sàn giao dịch này phá sản, FTT sẽ được đặt lại về 0. BNB là tài sản được TVL sử dụng để xác minh và thanh toán phí giao dịch trên Chuỗi L1BNB, chuỗi lớn thứ hai hiện nay. Giá BNB giảm mạnh vào ngày 17 tháng 12, nhưng sau đó đã phục hồi và bật trở lại khoảng 250.

Các chỉ số on-chain đều chỉ ra rằng mặc dù Binance đang trải qua một số mức độ “rút tiền” (mặc dù không phù hợp) nhưng tình hình không nguy hiểm như tưởng tượng. Nếu nó hoàn toàn được giữ và giữ tiền gửi của khách hàng theo tỷ lệ 1:1 (không giống như FTX), thì sẽ không có rủi ro ngay cả khi mọi người dùng muốn rút tiền của họ, như @heyibinance đã nói, vào và ra miễn phí.

Sẽ luôn có những vấn đề, rủi ro và nghi ngờ về CEX. Những vấn đề này bao gồm việc người dùng sẽ luôn đặt câu hỏi về các tiêu chuẩn đạo đức của các sàn giao dịch tập trung khi phải đối mặt với số tiền khổng lồ. Làm thế nào sàn giao dịch tập trung CEX có thể chứng minh sự vô tội của mình và tạo dựng niềm tin cho người dùng là một nghiên cứu lâu dài. đề tài. . Ngoài việc có cơ chế hoạt động minh bạch, nếu các sàn giao dịch tập trung muốn phát triển lâu dài vẫn cần có sự giám sát, tự kiềm chế. Người dùng phải học cách đưa ra lựa chọn cân bằng của riêng mình giữa CEX và DEX.

Bài báo đề cập đến Donovan Choy, tác giả của Bankless, “Chúng ta có nên lo lắng về Binance không?”