Bitcoin (BTC), loại tiền điện tử đầu tiên và lớn nhất thế giới tính theo vốn hóa thị trường, đã chứng kiến hành động giá đáng kể kể từ khi công bố báo cáo việc làm của Hoa Kỳ vào tháng 9 mạnh hơn nhiều so với dự kiến.
Báo cáo gây chấn động cho thấy nền kinh tế Mỹ đã tạo thêm 336.000 việc làm trong tháng trước, gần gấp đôi dự báo trung bình của các nhà kinh tế là 171.000 việc làm.
Những con số này nêu bật sức mạnh liên tục của nền kinh tế Hoa Kỳ, điều này sẽ hỗ trợ cho trường hợp 1) Fed tăng lãi suất một lần nữa và 2) Fed sau đó nên giữ lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn.
Đúng như dự đoán, lãi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ tăng vọt trên đường cong, với lãi suất 10 năm nhanh chóng đạt gần 4,9%, do các nhà giao dịch đặt cược lãi suất sẽ duy trì lâu hơn, mức tăng đột biến đã đè nặng lên giá tiền điện tử vào thời điểm đó.
Bitcoin đã giảm từ 27.700 USD trước khi dữ liệu được công bố xuống còn 27.200 USD sau khi dữ liệu được công bố.
Lợi suất cao hơn đối với các tài sản không có rủi ro như trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ làm giảm động lực của các nhà đầu tư trong việc nắm giữ tài sản rủi ro và không sinh lãi, và Bitcoin (được cho là) làm được cả hai điều đó.
Tuy nhiên, Bitcoin và thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn đã phục hồi mạnh mẽ từ mức thấp trong phiên khi lãi suất của Mỹ rút lui khỏi mức cao trước đó (lợi suất 10 năm gần đây ở mức dưới 4,8%).
BTC được giao dịch lần cuối gần mức cao nhất trong ngày và cố gắng vượt qua mức 28.000 USD, tăng gần 3% so với mức thấp trong ngày trước đó.
Vì sao thị trường đảo chiều?
Lý do chính xác cho sự đảo chiều của thị trường vẫn chưa rõ ràng, nhưng có một số yếu tố mà nhà đầu tư có thể xem xét.
Trước hết, hiệu suất tổng thể của báo cáo việc làm mới nhất của Hoa Kỳ không cao - tỷ lệ thất nghiệp bất ngờ tăng từ 3,7% lên 3,8% và tiền lương tăng 0,2% so với tháng trước, thấp hơn một chút so với mức 0,3% dự kiến.
Các nhà đầu tư có thể đã kết luận rằng thị trường việc làm ở Mỹ không mạnh như dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp tổng thể cho thấy và động thái ban đầu của thị trường là phản ứng thái quá, dẫn đến sự đảo chiều sau đó.
Ngoài ra, các nhà đầu tư có thể tin rằng dữ liệu việc làm tốt thực sự không tốt cho triển vọng dài hạn của nền kinh tế, vì chúng có thể khuyến khích Fed giữ lãi suất quá cao trong thời gian dài và có thể mua Bitcoin như một công cụ trú ẩn an toàn. Một tài sản trú ẩn an toàn giúp bảo vệ khỏi sự thắt chặt quá mức của Cục Dự trữ Liên bang.
Tất nhiên, tất cả chỉ là suy đoán.
Điều rõ ràng là mặc dù lợi suất của Hoa Kỳ đạt mức cao nhất trong nhiều thập kỷ, nhưng hành động giá gần đây của Bitcoin – vẫn duy trì trên 25.000 USD và phục hồi trong những tuần gần đây – cho thấy tiền điện tử lớn nhất thế giới ngày càng dễ bị ảnh hưởng bởi lãi suất cao hơn.
Mặc dù bức tranh vĩ mô rộng hơn (nền kinh tế mạnh mẽ của Hoa Kỳ và lãi suất cao) vẫn là trở ngại dài hạn đối với Bitcoin, nhưng không nên giảm bớt triển vọng tiếp tục tăng cao hơn trong thời gian tới.
Điều gì tiếp theo cho Bitcoin (BTC)?
Bitcoin đang trong xu hướng tăng ngắn hạn, nhưng để tiếp tục xu hướng tăng này, Bitcoin phải thoát ra khỏi vùng kháng cự quan trọng mà nó hiện đang thăm dò.
Đường EMA 200 ngày của tiền điện tử chỉ ở mức trên 28.000 USD, trong khi 28.500 USD là mức kháng cự chính → hỗ trợ → vùng kháng cự.
Nếu Bitcoin có thể thoát ra khỏi khu vực quan trọng này thì rất có thể sẽ kiểm tra lại mức 30.000 USD.
Thật khó để dự đoán sự vi phạm nhanh chóng ngưỡng tâm lý này và mức cao mới hàng năm trên 31.800 USD trong tương lai gần khi những trở ngại vĩ mô vẫn ở mức cao như vậy.
Nhưng câu chuyện có thể chuyển từ vĩ mô sang năm 2024, khi Hoa Kỳ có thể phê duyệt Bitcoin ETF giao ngay (tăng tốc việc áp dụng Bitcoin của tổ chức) và giảm một nửa (một sự kiện tăng giá trong lịch sử).
Triển vọng cho năm 2024 vẫn rất mạnh mẽ và các nhà giao dịch quyền chọn Bitcoin dường như cũng đồng ý như vậy.
Theo dữ liệu do The Block cung cấp, độ lệch delta 25% của các quyền chọn Bitcoin hết hạn sau 180 ngày vẫn rất tích cực ở khoảng 5, cho thấy rằng các nhà đầu tư tiếp tục trả tiền cho các quyền chọn tốt như các quyền chọn tương đương nếu giá Bitcoin tăng. được trả nếu giá Bitcoin giảm.
