#6 🟡 Sự khác biệt giữa DeFi và CeFi trong tiền điện tử được giải thích bằng những điểm tương đồng và khác biệt.
Tiền tệ và các hoạt động tài chính phần lớn đã được tập trung hóa trong suốt thế kỷ qua, dưới sự kiểm soát của các ngân hàng, cơ quan quản lý và chính phủ. Trong nền kinh tế lớn hơn, các cơ quan tập trung và cơ quan quản lý có quyền kiểm soát khả năng cung cấp vốn và thực hiện các giao dịch.
Với sự gia tăng của tiền điện tử, các hoạt động và hoạt động tài chính đang được đánh giá lại và thách thức bởi những ý tưởng mới, tiên tiến. Không giống như tiền thông thường, tiền điện tử thường không được thiết lập bởi các cơ quan tập trung và các hoạt động liên tục của chúng không được họ quản lý.
Tài chính tập trung (CeFi) và tài chính phi tập trung là hai chiến lược chính được sử dụng để quản lý giao dịch và giao dịch bitcoin (DeFi). CeFi có thể so sánh với các mô hình tài chính tập trung cũ hơn, nơi các ngân hàng và sàn giao dịch kiểm soát dòng tiền và giao dịch. Các giao dịch ngang hàng được DeFi thực hiện mà không cần trao đổi tập trung. Có một số điểm tương đồng giữa CeFi và DeFi.
Tài chính tập trung là gì? 📊
CeFi là một chiến lược được sử dụng trong thị trường tiền điện tử để quản lý việc mua, bán và giao dịch mã thông báo tiền điện tử thông qua một sàn giao dịch trung tâm.
tài chính tập trung là đối tác của thị trường chứng khoán đại chúng đối với cách các công ty môi giới chứng khoán và đầu tư truyền thống quản lý để giao dịch bằng tiền mặt và vốn chủ sở hữu. Không giống như giao dịch cổ phiếu bằng tiền pháp định, CeFi không được quản lý chặt chẽ trên toàn cầu, tuy nhiên, ngày càng có nhiều quy định ở các nền kinh tế phương Tây như Mỹ và Châu Âu.
CeFi thường xuyên yêu cầu tuân thủ Biết khách hàng của bạn (KYC), xác minh danh tính của người dùng trước khi họ có thể bắt đầu sử dụng sàn giao dịch tập trung. KYC nhằm mục đích ngăn chặn hành vi trốn thuế, rửa tiền và tài trợ khủng bố bằng cách xác minh danh tính của người dùng.
Trong khái niệm CeFi, một sàn giao dịch trung tâm thực hiện các giao dịch sẽ có quyền giám sát tài sản. Sàn giao dịch CeFi giữ các khóa riêng cho ví tiền điện tử cung cấp quyền truy cập vào mã thông báo tiền điện tử trên chuỗi khối như một phần của quản lý tài sản. Việc thực hiện các giao dịch an toàn, bảo mật và nhanh chóng cũng như truyền tải chính xác tất cả thông tin đến người dùng là một phần trách nhiệm của sàn giao dịch trung tâm.
Trong mô hình CeFi, sàn giao dịch trung tâm có thể áp dụng phí xử lý và giao dịch để thực hiện các giao dịch như mua, bán, giao dịch và chuyển đổi token.
Cũng thường xuyên tham gia vào các hoạt động cầu nối chuỗi chéo, sàn giao dịch CeFi cho phép khách hàng chuyển đổi giữa các mã thông báo tiền điện tử khác nhau. Chiến lược dựa trên CeFi cũng đóng vai trò là điểm tham gia đầu tiên của nhiều khách hàng vào thị trường tiền điện tử vì sàn giao dịch CeFi cho phép người dùng mua mã thông báo tiền điện tử bằng tiền định danh.
Các tính năng khác có thể được kết nối với mô hình CeFi bao gồm khả năng thực hiện các giao dịch ký quỹ và khả năng cấp các khoản vay trực tiếp.
Tài chính phi tập trung là gì? 📈
Mặc dù mục tiêu chính của tài chính phi tập trung là loại bỏ tất cả quyền lực tập trung, nhưng nó sử dụng các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) để làm cho các hoạt động bitcoin trở nên thuận tiện hơn. DEX có thể được sử dụng để tạo thuận lợi cho luồng giao dịch; tuy nhiên, họ không có chức năng như cơ quan có thẩm quyền thực hiện các giao dịch. Ứng dụng phi tập trung (dApps), một khái niệm liên quan chặt chẽ đến DeFi, cũng có thể được sử dụng để hỗ trợ các trường hợp sử dụng DeFi với các ứng dụng được xây dựng trên hợp đồng thông minh.
Vì mô hình DeFi được phân cấp và không có cơ quan trung ương áp đặt phí dịch vụ nên phí mô hình thường liên quan đến các giao dịch dịch vụ tài chính sẽ bị loại bỏ.
DeFi sử dụng các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) để hỗ trợ hoạt động bitcoin mặc dù mục tiêu chính của nó là loại bỏ bất kỳ cơ quan tập trung nào. Mặc dù DEX không được thiết kế để trở thành cơ quan có thẩm quyền thực hiện các giao dịch nhưng chúng có thể hỗ trợ tạo điều kiện thuận lợi cho dòng chảy của chúng. Ứng dụng phi tập trung (dApp) là một ý tưởng liên quan có thể được sử dụng để cung cấp các trường hợp sử dụng DeFi với các ứng dụng được xây dựng trên hợp đồng thông minh.
DeFi loại bỏ các khoản phí mô hình thường gắn liền với các giao dịch liên quan đến dịch vụ tài chính vì mô hình này phi tập trung và thiếu cơ quan trung ương để thu phí dịch vụ.
Điểm tương đồng giữa tài chính tập trung và phi tập trung 🟡
Mặc dù có một số khác biệt nhất định giữa kỹ thuật CeFi và DeFi dành cho tiền điện tử, nhưng hai mô hình này cũng có nhiều đặc điểm chung.
Công nghệ chuỗi khối đóng vai trò là thành phần xây dựng cốt lõi cho hoạt động của cả DeFi và CeFi. Các chiến lược này, cả hai đều bao gồm blockchain làm nền tảng, thường được sử dụng để cung cấp một loạt các dịch vụ tài chính liên quan đến tiền điện tử. Về cơ bản, mua, bán và giao dịch tiền điện tử chỉ là một số trong số các hoạt động nền tảng điển hình được DeFi và CeFi thực hiện.
DeFi dựa trên các hợp đồng thông minh Ethereum, cũng có thể được sử dụng trong các trường hợp sử dụng CeFi nếu họ có một số quyền liên quan đến chúng để hỗ trợ thiết lập, quản trị và vận hành hợp đồng. Mặc dù việc các cơ quan quản lý áp đặt các hình thức tuân thủ tài chính khác đối với CeFi có thể đơn giản hơn, nhưng vẫn có khả năng cơ quan thuế của chính phủ sẽ không chú ý đến lợi nhuận của công ty.
Hơn nữa, cả CeFi và DeFi đều ẩn chứa rủi ro bảo mật đáng kể. Những kẻ tấn công tiếp tục nhắm mục tiêu vào cả DeFi và CeFi, trong khi DeFi trong lịch sử đã nhận được nhiều sự chú ý hơn. Tuy nhiên, CeFi cho phép thực hiện các biện pháp bảo mật bổ sung mà chính quyền trung ương có thể và nên thực hiện..