Trong thị trường giá xuống, các nền tảng giao dịch khác nhau đã nhiều lần trải qua tình trạng ép giá ngắn hạn và tăng giá đối với các loại tiền tệ có vốn hóa thị trường nhỏ, và tỷ lệ tài trợ thường có giá trị âm lớn. Có hai chiến lược thường được sử dụng trên thị trường:
- Hoặc mở một vị thế mua để nhận được tỷ lệ cấp vốn thanh toán trước khi tính tỷ giá;
- Hoặc mở một vị thế bán trước khi thanh toán và đóng vị thế ngay sau khi thanh toán để nhận mức giảm do đóng vị thế mua.
Chúng tôi thực hiện thống kê về các trường hợp tỷ lệ phí trên Binance lớn hơn -0,5%. Dựa trên kết quả K-line trong nhiều khoảng thời gian, chúng tôi khám phá chiến lược nào có xác suất lợi nhuận cao hơn về mặt xác suất mà không cần xem xét các dữ liệu khác và chỉ xem xét tập trung vào sự tăng giảm.
(Giải thích chỉ số: Tất cả tỷ lệ âm cao dưới đây đều đề cập đến những trường hợp tỷ lệ lớn hơn -0,5%; tất cả tỷ lệ âm cực đoan dưới đây đều đề cập đến những trường hợp tỷ lệ lớn hơn -1,5%; bài viết này chỉ là kết quả thống kê của tình hình lịch sử và không phải là hướng dẫn cho việc đầu tư vào thị trường tiếp theo.)
Tình hình chung
Kể từ năm 2023, đã có 376 lần tỷ lệ tài trợ trên Binance cao hơn -0,5%, trung bình là -1,209%. Tần suất của từng khoảng lãi suất như sau: Trong số 376 lần lãi suất cao, tỷ lệ này lớn hơn -1,5% tới 113 lần, chiếm 30,2%. Có thể thấy, khi lãi suất bắt đầu chuyển sang mức cao và âm. , có khả năng xảy ra cực trị cao.
Thời gian: gồm 1 phút, 3 phút, 5 phút, 4 giờ, 8 giờ, 24 giờ.
Tỷ lệ cấp vốn ngắn hạn dao động rất lớn sau khi thu thập và điểm thấp nhất không nhất thiết xảy ra trong vòng 1 phút sau khi thu thập, vì vậy 1 phút, 3 phút và 5 phút được chọn để so sánh.
Mặt khác, đôi khi thị trường ngắn hạn sẽ tồn tại trong thời gian dài và một số người dùng đặt lệnh dài chọn giữ nó trong thời gian dài. Do đó, 4 giờ, 8 giờ và 24 giờ được chọn để quan sát. xác suất việc tiếp tục thị trường dài hạn sẽ khiến các lệnh mua có lãi.
giá:
Giá thấp nhất và giá đóng cửa được chọn trong thời gian ngắn, vì người dùng thủ công khó đóng vị thế của họ ở điểm thấp nhất.
Về lâu dài, giá cao nhất và giá đóng cửa được chọn, đồng thời quan sát thấy khả năng tiếp tục thị trường dài hạn khiến các lệnh mua có lãi.
Giá đóng cửa được thiết kế để loại bỏ ảnh hưởng của những biến động cực độ tức thời và được sử dụng để so sánh với mức giá thấp nhất/cao nhất.
Thống kê tình hình ngắn hạn
Mức giảm trung bình tối đa trong 1 phút là 1,90% và mức giảm đóng cửa trung bình trong 1 phút là 1,11%;
Mức giảm trung bình tối đa trong 3 phút là 2,12% và mức giảm đóng cửa trung bình trong 1 phút là 1,05%;
Mức giảm trung bình tối đa trong 5 phút là 2,26% và mức giảm đóng cửa trung bình trong 5 phút là 1,07%.
Có một số kết luận sơ bộ dựa trên dữ liệu toàn diện của tất cả các trường hợp:
1. So với mức phí trung bình là 1,209%, nếu các vị thế mua được đóng trong một khoảng thời gian ngắn sau khi mức phí tính phí kết thúc thì xác suất kiếm được lợi nhuận là rất nhỏ.
2. Mức giảm tối đa trong 1 phút, 3 phút và 5 phút liên tục chạm mức thấp mới và giá đóng cửa tương ứng gần bằng nhau, cho thấy xu hướng trong khoảng thời gian này là hình chữ W và dao động dữ dội.
3. Dựa trên điểm thứ hai, các vị thế bán có xác suất sinh lời cao và có nhiều cơ hội đóng vị thế hơn.
Mười mã thông báo được chọn ngẫu nhiên cho biểu đồ bên dưới. Hầu hết chúng đều có xu hướng hình chữ W rõ ràng.
Thống kê dài hạn
- Mức tăng trung bình tối đa trong 4 giờ là 3,73% và mức tăng đóng cửa trung bình trong 4 giờ là -1,29%;
- Mức tăng trung bình tối đa trong 8 giờ là 5,84% và mức tăng đóng cửa trung bình trong 8 giờ là -1,36%;
- Mức tăng trung bình tối đa trong 24 giờ là 9,5% và mức tăng đóng cửa trung bình trong 24 giờ là -3,34%;
Tóm lại, kết luận như sau:
1. So với mức phí trung bình là 1,209%, nếu phe bò chọn giữ nó trong một khoảng thời gian nhất định, họ có cơ hội nhận được cả mức phí cấp vốn và mức tăng lợi nhuận.
2. Mức tăng tối đa trong 4 giờ, 8 giờ và 24 giờ tiếp tục tăng, nhưng mức tăng đóng cửa đều âm, cho thấy rằng trong vòng 24 giờ, xu hướng tương tự như M trong giai đoạn này và biến động rất dữ dội.
3. Giá đóng cửa trong 24 giờ thấp hơn đáng kể so với giá đóng cửa trong 8 giờ, điều này có thể có nghĩa là hầu hết các thị trường có phí âm đều kết thúc trong vòng 24 giờ.
Mười mã thông báo được chọn ngẫu nhiên cho biểu đồ bên dưới. Hầu hết chúng đều có xu hướng hình chữ M đáng kể.
Thống kê phân loại dựa trên tần suất và mức tỷ lệ
Tác động của tần suất đến tỷ giá
Tần suất: Lấy số lần mỗi mã thông báo có tỷ lệ âm cao vào năm 2023 làm thứ nguyên thống kê, tổng cộng có 66 mã thông báo có liên quan. Gần một nửa số mã thông báo chỉ có một tỷ lệ âm cao và hơn 10 lần tỷ lệ âm cao. . Tỷ lệ mã thông báo tình hình chỉ là 9.
Mức phí trung bình: không tăng đáng kể với sự gia tăng tần suất của mức phí âm cao, trong khi các token như LPT và TRB đều có mức phí âm hoàn toàn (-2,5% hoặc -3%) khi chúng được phổ biến rộng rãi, cho thấy rằng trước hoặc sau khi đạt mức phí âm hoàn toàn, mức phí âm trung bình được duy trì trong một thời gian dài.
Lãi suất tích lũy: Khả năng vượt 15% là thấp nhưng đối với người nắm giữ dài hạn, khi giá tăng gấp đôi thì thu nhập về phí vẫn đáng kể.
Hình bên dưới hiển thị mức phí trung bình ở các tần số khác nhau. Chỉ TRB và COMP (năm mức phí âm cao) có độ lệch đáng kể so với các token khác.
Tác động của tỷ giá đến xu hướng giá
Phần này tìm hiểu xem liệu lãi suất âm càng cao thì mức giảm ngắn hạn càng lớn và mức tăng dài hạn càng cao.
Biểu đồ bên dưới hiển thị xu hướng ngắn hạn cho tất cả các phạm vi.
Sau khi phân loại, các quy tắc ngắn hạn của từng khoảng thời gian nhất quán với các quy tắc chung, đó là: ① Xu hướng hình chữ W, ② các vị thế bán có cơ hội đóng vị thế của mình để kiếm lời, ③ các vị thế mua có xác suất lợi nhuận cao ở mức giá đóng cửa;
Mức phí âm càng cao thì mức độ suy giảm trong ngắn hạn sẽ càng nghiêm trọng, nhưng giá đóng cửa về cơ bản giống với mức phí.
Biểu đồ dưới đây cho thấy xu hướng dài hạn của tất cả các phạm vi.
Sau khi phân loại, các quy tắc dài hạn của từng khoảng thời gian nhất quán với các quy tắc chung, cụ thể là: ①Xu hướng hình chữ M ②Bên mua có cơ hội đóng vị thế của mình để kiếm lợi nhuận ③Thị trường kết thúc nhanh chóng.
Mức lãi suất âm càng cao thì mức độ tăng không đáng kể.
Tác động của tần suất đến xu hướng giá
thị trường ngắn hạn
Trong số 29 tỷ lệ âm cao đối với một token chỉ có một tỷ lệ âm cao,
- Mức giảm tối đa trong 1 phút lớn hơn tỷ lệ tài trợ 28 lần, với tỷ lệ lợi nhuận là 97%; mức giảm đóng cửa trong 1 phút lớn hơn tỷ lệ tài trợ 17 lần, với tỷ lệ lợi nhuận là 59%;
- Tỷ suất lợi nhuận khi giảm giá tối đa trong 3 phút là 100%; tỷ suất lợi nhuận khi đóng cửa giảm trong 3 phút là 41%;
- Tỷ suất lợi nhuận khi giảm tối đa trong 5 phút là 100%; tỷ suất lợi nhuận khi đóng cửa giảm trong 5 phút là 48%;
Để so sánh, LPT đã trải qua 32 tỷ lệ tiêu cực cao:
- Mức giảm tối đa trong 1 phút lớn hơn tỷ lệ tài trợ 32 lần, với tỷ lệ lợi nhuận là 100%; mức giảm đóng cửa trong 1 phút lớn hơn tỷ lệ tài trợ 27 lần, với tỷ lệ lợi nhuận là 84%;
- Tỷ suất lợi nhuận khi giảm giá tối đa trong 3 phút là 100%; tỷ suất lợi nhuận khi đóng cửa giảm trong 3 phút là 69%;
- Tỷ suất lợi nhuận khi giảm tối đa trong 5 phút là 100%; tỷ suất lợi nhuận khi đóng cửa giảm trong 5 phút là 69%;
Hoặc do mức phí quá cao nên xác suất lợi nhuận ngắn hạn của LPT cao hơn đáng kể so với mức phí cao duy nhất.
Để so sánh, BLZ đã trải qua 61 tỷ lệ tiêu cực cao:
- Mức giảm tối đa trong 1 phút lớn hơn tỷ lệ huy động vốn 61 lần và tỷ lệ lợi nhuận đạt 100%; mức giảm đóng cửa trong 1 phút lớn hơn tỷ lệ huy động vốn 46 lần và tỷ lệ lợi nhuận đạt 75%;
- Tỷ suất lợi nhuận khi giảm giá tối đa trong 3 phút là 100%; tỷ suất lợi nhuận khi đóng cửa giảm trong 3 phút là 69%;
- Tỷ suất lợi nhuận khi giảm tối đa trong 5 phút là 100%; tỷ suất lợi nhuận khi đóng lệnh giảm trong 5 phút là 62%;
Trong trường hợp tỷ lệ cực cao của BLZ, xác suất tương tự như LPT, cũng cao hơn đáng kể so với tỷ lệ cao duy nhất.
Có thể thấy rằng cho dù đó là tỷ lệ phí âm cao trong ngắn hạn hay thị trường tăng trưởng và siết chặt ngắn hạn rõ ràng, thì chiều hướng ngắn hạn bị chi phối bởi các vị thế bán.
Thị trường dài hạn
Tương tự như vậy, trong số 29 tỷ lệ tiêu cực cao,
- Mức tăng lớn nhất trong 4 giờ lớn hơn tỷ lệ tài trợ 29 lần, với tỷ lệ lợi nhuận là 100%; mức tăng đóng cửa 4 giờ lớn hơn tỷ lệ tài trợ 10 lần, với tỷ lệ lợi nhuận là 34%;
- Tỷ suất lợi nhuận tăng lớn nhất trong 8 giờ là 100%; tỷ suất lợi nhuận đóng cửa tăng trong 8 giờ là 31%;
- Tỷ suất lợi nhuận tăng lớn nhất trong 24 giờ là 100%; tỷ suất lợi nhuận đóng cửa tăng trong 24 giờ là 34%;
Về lâu dài, do đặc điểm “thị trường kết thúc nhanh chóng” nêu trên nên khả năng chốt lời lâu dài sẽ giảm đi đáng kể.
Điểm cao nhất phụ thuộc hoàn toàn vào kỹ năng giao dịch cá nhân và chỉ mang tính chất tham khảo nhưng nó cũng cho thấy mức giá không phải là thời điểm kết thúc của thị trường.
Chúng tôi cũng đã chọn bốn mã thông báo có tỷ lệ cao nhất để thống kê. Tuy nhiên, vì chúng được chọn dựa trên thị trường ép ngắn đã xảy ra nên số liệu thống kê có "độ lệch lấy mẫu" đáng kể. Phần này chỉ mang tính chất tham khảo và cung cấp hướng dẫn cho bạn. những tình huống tương tự tiếp theo Nó không có ý nghĩa.
Tóm lại là
Dựa trên tình hình tỷ lệ phí âm cao của Binance vào năm 2023, việc thống kê dữ liệu được thực hiện theo hai chiến lược sau:
- Chiến lược dài hạn: Mở từ lâu trước khi tính phí để nhận được tỷ lệ cấp vốn thanh toán;
- Chiến lược bán: Mở một vị thế bán trước khi thanh toán và đóng vị thế ngay sau khi thanh toán để đạt được mức giảm do đóng vị thế mua.
Ở cấp độ hoạt động ngắn hạn, chiến lược bán khống có lợi thế rõ ràng về xác suất. Ngay cả ở mức giá đóng cửa, các vị thế bán chiếm phần lớn lợi nhuận.
Ở cấp độ hoạt động dài hạn, chiến lược dài hạn có lợi thế hơn một chút về xác suất. Sau khi xảy ra lãi suất âm cao, thường vẫn có xu hướng đi lên.
Trong ngành công nghiệp tiền điện tử, để nắm bắt cơ hội thị trường tăng trưởng tiếp theo, việc có một mạng lưới xã hội chất lượng là rất quan trọng. Nếu bạn chỉ hành động một mình và nhìn quanh mà không tìm được đối tác để cùng thảo luận mọi việc thì việc tồn tại trong ngành có tính cạnh tranh cao này sẽ vô cùng khó khăn.
Muốn ôm nhau cho ấm, hay có thắc mắc hay muốn tư vấn hãy để lại tin nhắn nhé!
Tại đây, chúng tôi cung cấp cho bạn thông tin có giá trị theo nhiều cách khác nhau để giúp bạn tìm ra hướng đi của riêng mình trong ngành tiền điện tử.