Vốn hóa thị trường
Vốn hóa thị trường (vốn hóa thị trường) là giá trị thị trường (thường được biểu thị bằng đô la) của tất cả các đồng tiền đang lưu hành.
👉Ví dụ: nguồn cung Bitcoin đang lưu hành là ~19 triệu và giá của một đồng xu là ~39.000 USD, chúng ta nhân và nhận được giá trị vốn hóa thị trường là ~742 tỷ USD.
Vì giá tiền điện tử liên tục thay đổi nên giá trị vốn hóa cũng thay đổi. Đây là một chỉ số rất quan trọng khi đánh giá tiền xu, vì giới hạn càng cao thì độ biến động càng thấp.
👉Ví dụ: Để di chuyển giá Bitcoin, bạn cần thực hiện các giao dịch mua/bán trị giá hàng tỷ đô la, trong khi để thao túng giá các đồng tiền nhỏ hơn, giao dịch vài chục nghìn đô la là đủ.
Ngoài ra, vốn hóa thị trường song song với tổng nguồn cung lưu hành và tổng cung giúp hiểu được tiềm năng tăng giá của một đồng tiền cụ thể so với các đồng tiền khác.
Đề xuất lưu hành
Nguồn cung lưu hành là số lượng tiền phát hành hiện đang được lưu hành công khai. Cùng với đó, điều quan trọng là phải đề cập đến chỉ số về nguồn cung tối đa - số lượng tiền có thể được sử dụng.
Bằng cách nhân nguồn cung lưu hành với giá mỗi đồng xu, chúng ta sẽ có được thước đo về vốn hóa thị trường của tiền điện tử.
👉Ví dụ: hãy lấy Bitcoin: ~19 triệu token đang lưu hành * giá ~38.436 USD = vốn hóa ~731 tỷ USD.
Nếu một loại tiền điện tử có nguồn cung lưu thông khổng lồ thì nó sẽ không có nhiều tiềm năng tăng giá trị. Và nếu cô ấy không có nguồn cung tối đa nào cả, thì tốc độ tăng trưởng nhanh chóng sẽ chẳng khác gì một điều viển vông.
👉Ví dụ 1: Nguồn cung lưu hành của $DOGE hiện là 132 tỷ token với mức giá 0,13 USD. Để đạt được mức giá ít nhất là 1 đô la, vốn hóa thị trường sẽ phải tăng từ 17 tỷ đô la lên 132 tỷ đô la. Khả năng $DOGE sẽ vượt qua $USDT, một trong những stablecoin nổi tiếng nhất về vốn hóa là bao nhiêu? Đây là câu trả lời của bạn về triển vọng.
Ví dụ 2: Ưu đãi lưu hành của Yearn.finance $YFI (cũng là mức tối đa) 36.637 token với mức vốn hóa là 17.318 USD - 634 triệu USD Với mức trần chỉ 1 tỷ USD (có thể đạt được bằng tiền điện tử). giá sẽ là $27,294. Không tệ đâu, sự thật phải không?
Phân bổ, phân phối, trao quyền
Tất cả các token được tạo theo một mô hình phân phối cụ thể. Thường thì đây là sự ra mắt công bằng hoặc khai thác trước.
👉 Với sự ra mắt trung thực, một số ít người bắt đầu khai thác chung một đồng xu/mã thông báo (ví dụ: Bitcoin, Litecoin). Bất cứ ai muốn có được đồng tiền này đều có thể khai thác hoặc mua nó sau trên bất kỳ trang web nào.
👉 Trong quá trình khai thác trước, nhóm khai thác trước toàn bộ hoặc một phần mã thông báo để bán chúng trước khi ra mắt mạng và huy động vốn đầu tư. Thông thường, một phần đáng kể mã thông báo được khai thác trước sẽ được phân phối giữa nhóm và các nhà đầu tư tư nhân và chỉ một tỷ lệ nhỏ phân bổ được phân bổ cho đợt bán công khai.
ℹ️ Khi nhóm và nhà đầu tư được phân bổ quá nhiều, điều này có thể trở thành vấn đề và ảnh hưởng tiêu cực đến giá (nếu họ bắt đầu bán số lượng lớn mã thông báo của mình).
Nhưng không phải mọi thứ đều đáng sợ như vậy: doanh số bán hàng một lần lớn bị ngăn cản bởi sự hiện diện của quyền lợi.
👉 Vesting xác định khoảng thời gian chặn và “giải phóng” các token được khai thác trước. Ví dụ: mã thông báo nhóm cốt lõi của dự án Legion Network sẽ bị khóa trong 12 tháng, sau đó được mở khóa dần dần trong suốt 12 tháng.
Thông tin về mô hình phân phối, phân bổ và trao quyền có thể được tìm thấy trên các trang web chính thức của dự án, cũng như trên ICO Drops 🤫
Tăng trưởng và suy thoái
Bất kỳ loại tiền điện tử nào cũng có thể gây lạm phát hoặc giảm phát.
✨ Lạm phát tiền điện tử là sự gia tăng số lượng coin/token đang lưu hành (nguồn cung lưu thông), giảm phát là sự sụt giảm.
ℹ️ Theo quy định, tiền điện tử có nguồn cung tối đa nhất định ($BTC, $EGLD) được coi là giảm phát (đọc: khan hiếm), vì tiềm năng tăng trưởng nhu cầu và giá không bị giới hạn, không giống như số lượng mã thông báo.
ℹ️ Token của các giao thức dược phẩm, cung cấp thanh khoản, v.v. ($BSW, $INST) thường có tính lạm phát. Mục tiêu chính của họ là thưởng cho người dùng khi tương tác với giao thức. Theo đó, càng có nhiều người đặt cược hoặc cung cấp tính thanh khoản thì càng có nhiều token được nuôi thì nó càng trở nên ít giá trị hơn.
➱ Trong thực tế, có những loại tiền điện tử có lạm phát mà nhóm của họ cố gắng giảm lượng cung. Với mục đích này, các cơ chế đốt đặc biệt được sử dụng.
👉 Ví dụ: Binance đốt một lượng $BNB nhất định mỗi quý. Ethereum vào tháng 8 năm 2021 đã đưa ra cơ chế đốt tiền hoa hồng bằng $ETH, số tiền này trước đây đã được trả cho những người khai thác.