phần giới thiệu
Các khái niệm về hỗ trợ và kháng cự là một trong những chủ đề cơ bản nhất liên quan đến phân tích kỹ thuật của thị trường tài chính. Về cơ bản, nó áp dụng cho bất kỳ thị trường nào, có thể là thị trường chứng khoán, vàng hoặc tiền điện tử.
Mặc dù chúng là những khái niệm đơn giản, dễ hiểu nhưng lại rất khó để nắm vững. Việc xác định chúng có thể hoàn toàn là vấn đề tầm nhìn cá nhân, nhưng chúng sẽ hoạt động khác nhau khi điều kiện thị trường thay đổi và bạn sẽ cần hiểu các loại khác nhau. Nhưng trên hết, bạn sẽ cần nghiên cứu rất nhiều biểu đồ và hướng dẫn này sẽ giúp bạn bắt đầu.
Hỗ trợ và kháng cự là gì?
Ở cấp độ cơ bản nhất, hỗ trợ và kháng cự là những khái niệm đơn giản. Giá tìm thấy một mức mà nó không thể phá vỡ, vì mức này đóng vai trò như một loại rào cản. Trong trường hợp hỗ trợ, giá tìm thấy mức “tối thiểu”, trong khi trong trường hợp mức kháng cự, giá tìm thấy mức “tối đa”. Về cơ bản, bạn có thể coi vùng hỗ trợ là vùng cầu và vùng kháng cự là vùng cung.
Mặc dù mức hỗ trợ và kháng cự được biểu thị dưới dạng đường, nhưng các tình huống trên thực tế thường không có mức độ chính xác như vậy. Hãy nhớ rằng thị trường không bị điều khiển bởi một định luật vật lý khoa học ngăn cản chúng phá vỡ một mức nhất định, do đó, có thể hữu ích nếu coi hỗ trợ và kháng cự như các khu vực. Bạn có thể coi những khu vực này là các phạm vi trên biểu đồ giá có nhiều khả năng khiến hoạt động của nhà giao dịch tăng lên nhất.
Hãy xem một ví dụ về mức hỗ trợ. Lưu ý rằng giá liên tục đi vào khu vực nơi tài sản được mua và một phạm vi hỗ trợ đã được hình thành với khu vực được kiểm tra lại nhiều lần. Vì những người bi quan (người bán) không thể đẩy giá xuống sâu hơn nên cuối cùng giá đã bật trở lại – có khả năng bắt đầu một xu hướng tăng mới.
Giá bật vào vùng hỗ trợ trước khi đột phá.
Bây giờ, hãy xem ví dụ về mức kháng cự. Như chúng ta có thể thấy, giá đang trong một xu hướng giảm, nhưng sau mỗi lần bật lên, nó đã không thể vượt qua cùng một khu vực nhiều lần. Mức kháng cự được hình thành do phe bò (người mua) không thể kiểm soát thị trường và đẩy giá lên cao hơn, khiến xu hướng giảm tiếp tục.
Giá không thể vượt qua vùng kháng cự.
Cách nhà giao dịch có thể sử dụng các mức hỗ trợ và kháng cự
Các nhà phân tích kỹ thuật sử dụng các mức hỗ trợ và kháng cự để xác định các khu vực quan tâm trên biểu đồ giá. Đây là các mức mà xác suất đảo chiều hoặc tạm dừng xu hướng cơ bản có thể cao nhất.
Tâm lý thị trường đóng vai trò lớn trong việc hình thành các mức hỗ trợ và kháng cự. Các nhà giao dịch và nhà đầu tư sẽ nhớ các mức giá mà trước đây đã chứng kiến sự gia tăng về lãi suất và hoạt động giao dịch. Vì nhiều nhà giao dịch có thể đang xem xét các mức giống nhau nên những khu vực này có thể mang lại tính thanh khoản tăng lên. Điều này thường làm cho các vùng hỗ trợ và kháng cự trở nên lý tưởng cho các nhà giao dịch lớn (hoặc cá voi) tham gia hoặc thoát giao dịch.
Hỗ trợ và kháng cự là những khái niệm quan trọng khi thực hiện chính sách quản lý rủi ro phù hợp, vì việc có thể xác định nhất quán các khu vực này có thể mang lại cho bạn cơ hội giao dịch sinh lời. Hai điều thường xảy ra khi giá đạt đến vùng hỗ trợ hoặc kháng cự: nó bật ra khỏi khu vực đó hoặc vượt qua vùng đó và tiếp tục xu hướng – có thể đạt đến vùng hỗ trợ hoặc kháng cự tiếp theo.
Tham gia giao dịch gần mức vùng hỗ trợ hoặc kháng cự có thể là một chiến lược hữu ích. Điều này chủ yếu là do điểm hủy tương đối gần – nơi chúng ta thường đặt lệnh dừng lỗ. Nếu vùng này bị vi phạm và giao dịch bị hủy, nhà giao dịch có thể cắt lỗ và thoát lệnh với mức lỗ hạn chế. Do đó, điểm vào lệnh càng xa vùng cung hoặc cầu thì điểm hủy càng xa.
Một điều khác cần xem xét là cách các cấp độ này tương tác với bối cảnh đang thay đổi. Theo nguyên tắc chung, vùng hỗ trợ bị phá vỡ có thể trở thành vùng kháng cự khi nó bị phá vỡ. Mặt khác, nếu vùng kháng cự bị phá vỡ, nó có thể trở thành mức hỗ trợ sau này khi được kiểm tra lại. Những mô hình này đôi khi được gọi là biến động hỗ trợ và kháng cự.
Phá vỡ vùng hỗ trợ và biến nó thành vùng kháng cự khi được kiểm tra lại.
Thực tế là vùng hỗ trợ trước đây hiện đang đóng vai trò là điểm kháng cự xác nhận mô hình này. Do đó, việc kiểm tra lại khu vực có thể là thời điểm thích hợp để tham gia giao dịch.
Một điều khác cần xem xét là sức mạnh của vùng hỗ trợ hoặc kháng cự. Thông thường, giá giảm và kiểm tra lại vùng hỗ trợ càng nhiều lần thì khả năng xảy ra đột phá xuống mức giảm càng cao. Tương tự như vậy, giá càng tăng và kiểm tra lại vùng kháng cự nhiều lần thì khả năng đột phá lên phía trên càng cao.
Được rồi, vậy là chúng ta đã tìm hiểu cách hoạt động của hỗ trợ và kháng cự khi nói đến hành động giá, nhưng còn có những loại hỗ trợ và kháng cự nào khác nữa? Chúng tôi sẽ xem xét một vài trong số họ dưới đây.
Hỗ trợ tâm lý và kháng cự tâm lý
Loại đầu tiên chúng ta sẽ thảo luận được gọi là hỗ trợ tâm lý và kháng cự tâm lý. Những lĩnh vực này không nhất thiết phải liên quan đến bất kỳ phong cách nghệ thuật nào mà tồn tại do cách tâm trí con người cố gắng hiểu thế giới.
Nếu bạn không để ý thì chúng ta đang sống trong một thế giới vô cùng phức tạp, vì vậy chúng ta vô tình cố gắng đơn giản hóa thế giới xung quanh để có thể hiểu nó nhiều hơn – và điều này bao gồm cả việc làm tròn số đến giá trị lớn nhất. Bạn đã bao giờ nghĩ rằng mình sẽ thèm 0,7648 quả táo chưa? Hay nhờ thương gia mua 13.678.254 hạt gạo?
Hiệu ứng tương tự cũng xảy ra trên thị trường tài chính và điều này đặc biệt đúng đối với giao dịch tiền điện tử, bao gồm các đơn vị kỹ thuật số có thể phân chia dễ dàng. Quá trình mua một tài sản ở mức 8,0674 USD và bán nó ở mức 9,9765 USD không được xử lý theo cách tương tự như mua ở mức 8 USD và bán ở mức 10 USD. Đây là lý do tại sao số nguyên cũng có thể đóng vai trò hỗ trợ hoặc kháng cự trên biểu đồ giá.
Chà, giá như nó đơn giản như vậy! Hiện tượng này đã trở nên phổ biến trong nhiều năm và do đó, một số nhà giao dịch có thể cố gắng “đánh chặn” các vùng hỗ trợ hoặc kháng cự tâm lý rõ ràng, tức là đặt lệnh ngay trên hoặc dưới vùng hỗ trợ hoặc kháng cự dự kiến.
Hãy xem xét ví dụ sau: Khi Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) tiến tới mức 100, một số nhà giao dịch đặt lệnh bán ngay dưới mức này để đảm bảo rằng các lệnh này được thực thi. Vì nhiều nhà giao dịch mong đợi sự đảo chiều ở mức 100 và nhiều người cố gắng vượt lên trên mức này nên thị trường không bao giờ đạt đến mức đó ngay trước đó.
Phá vỡ vùng hỗ trợ và biến nó thành vùng kháng cự khi được kiểm tra lại.
Thực tế là vùng hỗ trợ trước đây hiện đang đóng vai trò là điểm kháng cự xác nhận mô hình này. Do đó, việc kiểm tra lại khu vực có thể là thời điểm thích hợp để tham gia giao dịch.
Một điều khác cần xem xét là sức mạnh của vùng hỗ trợ hoặc kháng cự. Thông thường, giá giảm và kiểm tra lại vùng hỗ trợ càng nhiều lần thì khả năng xảy ra đột phá xuống mức giảm càng cao. Tương tự như vậy, giá càng tăng và kiểm tra lại vùng kháng cự nhiều lần thì khả năng đột phá lên phía trên càng cao.
Được rồi, vậy là chúng ta đã tìm hiểu cách hoạt động của hỗ trợ và kháng cự khi nói đến hành động giá, nhưng còn có những loại hỗ trợ và kháng cự nào khác nữa? Chúng tôi sẽ xem xét một vài trong số họ dưới đây.
Hỗ trợ tâm lý và phản kháng tâm lý
Loại đầu tiên chúng ta sẽ thảo luận được gọi là hỗ trợ tâm lý và kháng cự tâm lý. Những lĩnh vực này không nhất thiết phải liên quan đến bất kỳ phong cách nghệ thuật nào mà tồn tại do cách tâm trí con người cố gắng hiểu thế giới.
Nếu bạn không để ý thì chúng ta đang sống trong một thế giới vô cùng phức tạp, vì vậy chúng ta vô tình cố gắng đơn giản hóa thế giới xung quanh để có thể hiểu nó nhiều hơn – và điều này bao gồm cả việc làm tròn số đến giá trị lớn nhất. Bạn đã bao giờ nghĩ rằng mình sẽ thèm 0,7648 quả táo chưa? Hay nhờ thương gia mua 13.678.254 hạt gạo?
Hiệu ứng tương tự cũng xảy ra trên thị trường tài chính và điều này đặc biệt đúng đối với giao dịch tiền điện tử, bao gồm các đơn vị kỹ thuật số có thể phân chia dễ dàng. Quá trình mua một tài sản ở mức 8,0674 USD và bán nó ở mức 9,9765 USD không được xử lý theo cách tương tự như mua ở mức 8 USD và bán ở mức 10 USD. Đây là lý do tại sao số nguyên cũng có thể đóng vai trò hỗ trợ hoặc kháng cự trên biểu đồ giá.
Chà, giá như nó đơn giản như vậy! Hiện tượng này đã trở nên phổ biến trong nhiều năm và do đó, một số nhà giao dịch có thể cố gắng “đánh chặn” các vùng hỗ trợ hoặc kháng cự tâm lý rõ ràng, tức là đặt lệnh ngay trên hoặc dưới vùng hỗ trợ hoặc kháng cự dự kiến.
Hãy xem xét ví dụ sau: Khi Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) tiến tới mức 100, một số nhà giao dịch đặt lệnh bán ngay dưới mức này để đảm bảo rằng các lệnh này được thực thi. Vì nhiều nhà giao dịch mong đợi sự đảo chiều ở mức 100 và nhiều người cố gắng vượt lên trên mức này nên thị trường không bao giờ đạt đến mức đó ngay trước đó.
Đường xu hướng đóng vai trò hỗ trợ và kháng cự cho Chỉ số S&P 500.
Bạn có thể sử dụng các mô hình này để làm lợi thế cho mình và xác định các vùng hỗ trợ và kháng cự tương ứng với các đường xu hướng. Những mẫu này có thể đặc biệt hữu ích nếu bạn có thể phát hiện sớm chúng trước khi mẫu này phát triển đầy đủ.
Đường hỗ trợ và kháng cự trung bình động
Nhiều chỉ báo cũng có thể cung cấp mức hỗ trợ hoặc kháng cự khi chúng tương tác với giá.
Một trong những ví dụ rõ ràng nhất về điều này là đường trung bình động. Bởi vì đường trung bình động đóng vai trò hỗ trợ hoặc kháng cự cho giá nên nhiều nhà giao dịch sử dụng nó làm thước đo sức khỏe tổng thể của thị trường. Đường trung bình động cũng có thể hữu ích khi cố gắng xác định sự đảo ngược xu hướng hoặc điểm xoay.
Đường trung bình động 200 tuần đang đóng vai trò hỗ trợ cho giá Bitcoin.
Hỗ trợ và kháng cự Fibonacci
Các mức do Công cụ thoái lui Fibonacci hiển thị cũng có thể đóng vai trò là mức hỗ trợ và kháng cự.
Trong ví dụ sau, mức Fibonacci 61,8% đóng vai trò là mức hỗ trợ nhiều lần, trong khi mức 23,6% đóng vai trò là mức kháng cự.
Các mức Fibonacci đóng vai trò là mức hỗ trợ và kháng cự cho giá Bitcoin.
Khớp nối trong phân tích kỹ thuật là gì?
Cho đến nay chúng ta đã thảo luận về các khái niệm hỗ trợ và kháng cự cũng như một số loại khác nhau, nhưng cách hiệu quả nhất để xây dựng chiến lược giao dịch xung quanh chúng là gì?
Có một khái niệm quan trọng cần hiểu ở đây được gọi là khớp nối. Việc ghép nối xảy ra khi sự kết hợp của nhiều chiến lược được sử dụng cùng nhau để xây dựng một chiến lược duy nhất. Các mức hỗ trợ và kháng cự có xu hướng mạnh nhất khi chúng được nhóm thành một số loại mà chúng ta đã thảo luận.
Hãy cùng chúng tôi làm rõ vấn đề này qua hai ví dụ sau. Bạn nghĩ khu vực hỗ trợ tiềm năng nào có cơ hội thực sự đóng vai trò hỗ trợ cao nhất?
Hỗ trợ 1 Tương thích với:
Vùng kháng cự cũ
Đường trung bình động là quan trọng
Mức Fibonacci 61,8%
Số nguyên trong giá
Hỗ trợ 2 Tương thích với:
Vùng kháng cự cũ
Số nguyên trong giá
Nếu bạn đã hiểu những gì chúng tôi đã giải thích, bạn sẽ đoán chính xác rằng Hỗ trợ 1 có cơ hội dừng giá cao hơn. Mặc dù điều này có thể đúng nhưng giá cũng có thể vượt quá nó. Nhưng điều chúng tôi muốn nói ở đây là khả năng xảy ra Hỗ trợ 1 cao hơn Hỗ trợ 2. Tuy nhiên, không có gì đảm bảo khi giao dịch. Mặc dù các mô hình giao dịch có thể hữu ích nhưng hiệu suất trong quá khứ không nhất thiết gợi ý hiệu suất trong tương lai, vì vậy bạn phải chuẩn bị cho mọi kết quả có thể xảy ra.
Về mặt lịch sử, các thỏa thuận được xác nhận bằng nhiều chiến lược và chỉ số có xu hướng mang lại những cơ hội tốt nhất. Một số nhà giao dịch ghép đôi thành công có thể rất chọn lọc về các giao dịch mà họ tham gia – thường bao gồm rất nhiều thời gian chờ đợi. Nhưng khi họ tham gia vào các giao dịch mua bán, họ có nhiều khả năng thành công hơn.
Mặc dù vậy, bạn luôn cần phải quản lý rủi ro và bảo vệ vốn của mình khỏi những biến động giá bất lợi, vì ngay cả với những thỏa thuận mạnh mẽ nhất và điểm vào lệnh tốt nhất thì vẫn có khả năng mọi thứ sẽ không diễn ra theo cách bạn muốn. Cần phải ghi nhớ khả năng xảy ra một số tình huống để bạn không rơi vào bẫy của những đột phá giả hoặc thăng trầm.
Suy nghĩ kết luận
Bất kể bạn thực hành giao dịch trong ngày hay giao dịch xoay vòng, khái niệm hỗ trợ và kháng cự là khái niệm cơ bản cần hiểu khi nói đến phân tích kỹ thuật. Hỗ trợ đóng vai trò là mức giá tối thiểu, trong khi mức kháng cự đóng vai trò là mức tối đa.
Có thể có nhiều dạng hỗ trợ và kháng cự khác nhau, một số dạng trong số đó phụ thuộc vào sự tương tác của giá với các chỉ báo kỹ thuật. Các vùng hỗ trợ và kháng cự đáng tin cậy thường là những vùng được xác nhận bởi nhiều chiến lược.