Hôm nay chúng ta tiếp tục xem xét các dự án, cũng là những dự án trong phạm vi 300. Bởi vì chúng ta đã nói rất nhiều về phạm vi 200-300, trước tiên chúng ta sẽ chọn một số dự án tốt hơn trong phạm vi 300. Dự án này cũng là một DEX. , và hiện tại phải mất khoảng một năm. Nó đã tăng gấp 10 lần và mức phục hồi hiện tại không tệ. Giá trị thị trường của dự án chỉ là 93 triệu đô la Mỹ, và giá trị thị trường được mở khóa hoàn toàn là 1,9 tỷ.​

1. Giới thiệu

ApeX Protocol là sàn giao dịch phi tập trung (DEX) không cần cấp phép, không giám sát hàng đầu được thành lập vào năm 2022.

Sản phẩm đầu tiên của nó, ApeX Pro, thúc đẩy giao dịch phái sinh phi tập trung thông qua mô hình sổ đặt hàng, cung cấp các hợp đồng vĩnh viễn ký quỹ chéo bằng USDC và USDT, đồng thời hỗ trợ giao dịch đòn bẩy lên tới 50 lần trên hơn 45 cặp giao dịch.

Sản phẩm mới nhất của ApeX, ApeX Omni, là một DEX bất khả tri theo mô-đun, tập trung vào mục đích và chuỗi chéo nhằm mục đích xác định lại trải nghiệm giao dịch phi tập trung thông qua khung giao dịch thanh khoản đa chuỗi tích hợp cũng như thông qua các tính năng cải tiến và hiệu suất mạnh mẽ của nó. Cải thiện trải nghiệm giao dịch DEX.

2. Ma trận sản phẩm

-Apex Omni: một nền tảng giao dịch tổng hợp thanh khoản đa chuỗi dựa trên kiến ​​trúc mô-đun, tập trung vào mục đích.

Giao dịch hợp đồng vĩnh viễn với đòn bẩy lên tới 100 lần đảm bảo tính thanh khoản cao và độ trượt giá thấp. Tận hưởng phí gas bằng 0, phí giao dịch cực thấp và tốc độ giao dịch cực nhanh 10.000 giao dịch mỗi giây (TPS).

-Apex Pro: Nền tảng giao dịch không giám sát cung cấp cho cộng đồng meta của mình các hợp đồng vĩnh viễn ký quỹ chéo không giới hạn (hỗ trợ lên tới 50 lần) thông qua khung giao dịch xã hội mới.

Bằng cách tích hợp các công cụ mở rộng Lớp 2 của StarkWare, StarkEx và Validium, ApeX Pro cung cấp các hợp đồng vĩnh viễn có biên độ chéo với sự hỗ trợ đa chuỗi, phí thấp, tính thanh khoản sâu và bảo mật tối đa.

-Đặt cược đỉnh:

-ApexSLP:

-Apex Robot

3. Tính năng

Không được phép: Người dùng có thể tạo bất kỳ cặp giao dịch nào mà không được phép

Hợp đồng tương lai hai chiều: hỗ trợ cả hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng đảo ngược

eAMM: AMM đàn hồi, AMM chỉ cần cung cấp tài sản thực dưới dạng thanh khoản

PCV: Giá trị được kiểm soát theo giao thức, nghĩa là giá trị được kiểm soát theo giao thức

Chế độ 3.1eAMM

Mô hình giao dịch cơ bản của giao thức ApeX áp dụng mô hình eAMM, được gọi là mô hình tạo lập thị trường tự động đàn hồi.

Các nhà cung cấp thanh khoản (LP) không cần cung cấp hai tài sản thực để bơm thanh khoản như Uniswap mà chỉ cần bơm một tài sản thực duy nhất, còn được gọi là tài sản cơ bản và tài sản còn lại là tài sản ảo có nguồn cung tài sản co giãn. (ví dụ: nếu bạn gửi WETH/USDT, bạn chỉ cần gửi ETH, USDT sẽ được tính tự động).

Ngoài ra, eAMM khác với các mô hình AMM khác ở chỗ nó giới thiệu cơ chế Rebase. Khi giá của nhóm eAMM chênh lệch nhiều so với giá của oracle bên ngoài, Rebase có thể được kích hoạt. Tại thời điểm này, số lượng tài sản ảo trong nhóm eAMM sẽ tự động tăng hoặc giảm để giữ giá của eAMM phù hợp với giá. giá thị trường bên ngoài. Cơ chế này sẽ giữ giá eAMM trong phạm vi sai lệch hợp lý so với giá thị trường bên ngoài và tránh các điều kiện thị trường pin độc lập.

3.2 Hợp đồng vĩnh viễn

Các công cụ phái sinh hiện được cung cấp bởi giao thức ApeX là các hợp đồng vĩnh viễn, hỗ trợ cả hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng đảo ngược. Ví dụ: đối với các cặp giao dịch WETH/USDC và WBTC/USDC, nếu ký quỹ đều là USDC thì đó là hợp đồng kỳ hạn; nếu ký quỹ lần lượt là WETH và WBTC dựa trên tiền tệ thì đó là hợp đồng nghịch đảo.

Bất kể đó là hợp đồng kỳ hạn hay hợp đồng nghịch đảo, bất kỳ cặp giao dịch nào cũng có thể được tự do tạo bởi bất kỳ người dùng nào mà không cần được phép. Đây là tính năng mà các giao thức phái sinh khác hiện không có.

Về quy trình giao dịch, nhà giao dịch mở các vị thế mua hoặc bán bằng cách gửi tài sản ký quỹ. Ở cấp độ hợp đồng thông minh cơ bản, mỗi tài khoản sẽ chỉ duy trì một vị thế cho mỗi cặp giao dịch. Bạn có thể thêm hoặc giảm mức ký quỹ cho vị thế này hoặc tăng hoặc giảm vị thế. Nó hỗ trợ thanh lý toàn bộ và một phần và thậm chí thanh lý một phần cũng được hỗ trợ. Bạn có thể mở một vị trí theo hướng ngược lại.

Ngoài ra, các giao thức giao dịch phái sinh khác về cơ bản đặt đòn bẩy mở tối đa cố định, do đó số tiền mở tối đa theo mức ký quỹ chỉ định cũng được cố định. Số lượng mở tối đa của giao thức ApeX được tính toán linh hoạt và công thức tính toán của nó như sau:

Trong số đó, những yếu tố quan trọng nhất là tỷ lệ ký quỹ mở và độ sâu của nhóm. Khi ký quỹ mở của người dùng tương đối nhỏ so với độ sâu của nhóm, số tiền mở tối đa chủ yếu được xác định bởi tỷ lệ ký quỹ mở, cũng tương đương với bội số mở tối đa cố định. Khi ký quỹ mở của người dùng tăng lên, giới hạn thứ hai về số tiền mở tối đa sẽ tăng dần, khiến bội số đòn bẩy thực tế mà người dùng có thể mở giảm khi số tiền tăng lên. Giải pháp này không chỉ tính đến tính bảo mật của vị thế mà còn cải thiện tỷ lệ sử dụng vốn.

3.3PCV

Giao thức ApeX chủ yếu triển khai PCV (Giá trị kiểm soát giao thức) thông qua cơ chế Liên kết. Nguyên tắc cơ bản là nắm bắt tài sản thực của người dùng bằng cách bán APEX (mã thông báo quản trị của giao thức ApeX) chiết khấu và đưa tài sản thu được vào eAMM để tăng thêm tính thanh khoản. Theo cách này, tính thanh khoản thuộc sở hữu của giao thức chứ không phải người dùng.

Hơn nữa, tính thanh khoản do chính giao thức kiểm soát có thể tiếp tục kiếm được phí giao dịch từ eAMM và phí tích lũy có thể được tái đầu tư thông qua các chiến lược khác nhau để tạo thêm thu nhập.

Bốn. Kiến trúc kỹ thuật

Về mặt triển khai kỹ thuật, toàn bộ giao thức ApeX thực sự có thể được chia thành hai phần chính: giao thức chính và giao thức ngoại vi. Giao thức chính thực hiện chức năng giao dịch cốt lõi, trong khi giao thức ngoại vi chứa một số mô-đun, bao gồm Liên kết, Đặt cược và Giới thiệu. .

Sơ đồ kiến ​​trúc của giao thức chính như sau:

Có bốn vai trò chính giữa các nhóm người dùng của thỏa thuận chính:

Nhà giao dịch: Nhà giao dịch, nhóm người dùng chính sử dụng giao thức.

LP: Nhà cung cấp thanh khoản, nhà cung cấp thanh khoản và đối tác của Nhà giao dịch.

Người thanh lý: Người thanh lý có thể thực hiện các hoạt động thanh lý trên các vị trí đạt đến ngưỡng thanh lý và nhận được ưu đãi thanh lý.

Nhà chênh lệch giá: Khi lưới bên trong chênh lệch lớn so với giá oracle bên ngoài, giá thị trường có thể được điều chỉnh thông qua rebase.

Thỏa thuận tổng thể chủ yếu bao gồm các hợp đồng sau:

Bộ định tuyến: Cổng chính để Trader & LP tương tác với giao thức chính.

Factory: Một hợp đồng được sử dụng để tạo và truy vấn các cặp giao dịch để tránh vấn đề mã hợp đồng vượt quá kích thước trong một Factory duy nhất, nó được chia thành ba hợp đồng: PairFactory, AmmFactory và MarginFactory.

Amm: thực hiện hợp đồng cơ bản của eAMM. Mỗi cặp giao dịch có một phiên bản hợp đồng Amm. Đồng thời, nó kế thừa LiquidityERC20, hợp đồng LP Token.

Ký quỹ: Hợp đồng cơ bản quản lý vị thế của người dùng. Mỗi cặp giao dịch cũng có một phiên bản hợp đồng Ký quỹ, được ràng buộc với phiên bản Amm. Đồng thời kế thừa giao diện Vault và quản lý tài sản thực.

Config: quản lý tất cả các tham số cấu hình được sử dụng bởi giao thức chính.

PriceOracle: giá hợp đồng oracle.

Nền kinh tế mã thông báo

APEX là mã thông báo trao quyền quản trị, trong khi BANA là mã thông báo kiếm tiền để giao dịch trên ApeX Pro.

Có tổng nguồn cung là 1 tỷ USD token APEX, với tổng nguồn cung hiện tại là 600.000.000 và 47.472.046 hiện đang được lưu hành. Giá hiện tại là 1,9 USD và giá cao nhất là 3,8459 USD (27/03/2024). Về phân phối mã thông báo, 23% mã thông báo được phân bổ cho nhóm nòng cốt và các nhà đầu tư ban đầu, 77% còn lại được sử dụng cho phần thưởng tham gia, xây dựng hệ sinh thái và khởi chạy thanh khoản. Một phần nguồn cung cấp APEX được sử dụng để tạo BANA, mã thông báo phần thưởng hỗ trợ hoạt động kiếm tiền và giao dịch ApeX Pro.

Chủ sở hữu APEX được hưởng quyền quản trị, ưu đãi giao thức và quyền đặt cược. Thông qua APEX, các thành viên cộng đồng có quyền kiểm soát các thông số quản trị và giao thức.

Tóm lại, dự án này là một DEX hợp đồng vĩnh viễn. Khối lượng giao dịch hiện tại là 65 tỷ và số lượng giao dịch là 70 triệu. Nếu so với GMX hàng đầu, vẫn còn một khoảng cách nhỏ. Trang web chính thức hiện tại của GMX cho thấy điều đó. khối lượng giao dịch là 200 tỷ và 630.000. Đối với người dùng, GMX ra mắt vào năm 2021. Ví dụ: Apex ra mắt sớm hơn một năm, nhưng khối lượng giao dịch đã cao gấp 4 lần. GMX hiện có giá trị thị trường là 200 triệu đô la Mỹ, trong khi của apex. FDV đã có 2 tỷ rồi nên vẫn còn hơi cao so với quan điểm này, và vẫn còn một lượng lớn cổ phiếu chưa lưu hành nên mức định giá hợp lý nên thấp hơn. Nhưng xét từ bảng điều khiển dữ liệu, đặc biệt là trong tuần qua, khối lượng giao dịch của nó đã bùng nổ vào ngày 5 tháng 8, khối lượng giao dịch đạt 1,3 tỷ, vì vậy chúng ta vẫn phải xem xét nó một cách linh hoạt nếu nó tiếp tục tăng trưởng trong tương lai. dựa trên dữ liệu, bạn cũng có thể nâng ngưỡng mua hàng. Về chiến lược mã thông báo cụ thể, chúng tôi vẫn liên lạc với cơ sở người hâm mộ trên hành tinh. #内容挖矿