Kể từ khi ra mắt vào tháng 3 năm nay, Maverick Protocol đã tiếp tục đạt được những kết quả đáng kinh ngạc, xếp hạng trong top 3 về khối lượng giao dịch của Ethereum, top 3 về khối lượng giao dịch của chuỗi zkSync Era và top 4 về khối lượng giao dịch của toàn mạng. Là dự án thứ 34 trên Binance Launchpool, Maverick đã công bố vào tháng 7 rằng họ đã hoàn thành vòng tài trợ chiến lược do Quỹ sáng lập của Peter Thiel dẫn đầu, với sự tham gia của Pantera, Binance Labs, Coinbase Ventures và các tổ chức khác. Đồng thời, nó có các ưu đãi hợp tác chiến lược như Lido, RocketPool, Frax, dự án hàng đầu trên đường đua LST và dự án ngôi sao đang lên Swell. Maverick sử dụng AMM hỗ trợ hiệu quả sử dụng vốn cao làm đổi mới cốt lõi, thu hút các tổ chức, Người chơi DeFi OG và nhiều người mới chơi.

Bài viết này nhằm mục đích cung cấp cho những người mới chơi DeFi một số kinh nghiệm và kiến ​​thức về cách thiết lập các vị thế thanh khoản và cung cấp thanh khoản trên Maverick. Nó cũng cung cấp cho mọi người một số hướng dẫn chống sét và lợi ích cho người mới, không phải lời khuyên đầu tư.

Giới thiệu dự án

Maverick Protocol là nhà cung cấp cơ sở hạ tầng DeFi tập trung vào việc nâng cao hiệu quả trong ngành, được cung cấp bởi Maverick AMM cốt lõi.

Maverick đặt mục tiêu loại bỏ sự kém hiệu quả của DeFi bằng cách giúp người dùng DeFi đầu tư tính thanh khoản của họ vào nơi nó sẽ tạo ra sự khác biệt nhất. Nếu không đạt được mục tiêu này, quá trình phát triển của Maverick được chia thành 3 giai đoạn:

1. Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn: Ra mắt AMM phân bổ động đầu tiên

2. Nâng cao hiệu quả khuyến khích thanh khoản: ra mắt công cụ định hình thanh khoản - Vị thế được tăng cường.

3. Lưu trữ bỏ phiếu phi tập trung: mô hình và thiết kế siêu giao thức

Hiện tại, dự án đã hoàn thành việc phát triển giai đoạn 1 và 2, đồng thời hợp đồng veMAV giai đoạn 3 cũng đã được triển khai. Dự kiến, dự án sẽ hoàn thành hợp đồng lưu trữ bỏ phiếu hoàn chỉnh và hoàn thành việc bàn giao giai đoạn 3 trong thời gian tới.

SỐ 1: Kế hoạch khuyến khích hệ sinh thái Maverick (mùa chuẩn bị, airdrop quản trị và giải thích chi tiết về mùa đầu tiên)

Kế hoạch khuyến khích hệ sinh thái Maverick là một kế hoạch khuyến khích trả góp. Hiện tại, quý chuẩn bị (đã được phát sóng), airdrop quản trị và các ưu đãi trong quý đầu tiên đã được công bố. Mùa chuẩn bị đã kết thúc vào ngày 22 tháng 6. Những bạn chưa bắt kịp mùa chuẩn bị thì không cần lo lắng. Nhóm dự án đã thông báo rằng việc quản lý airdrop và ưu đãi cho quý đầu tiên vẫn đang được tiến hành.

Có thể thấy từ các tài liệu chính thức rằng airdrop quản trị chủ yếu nhắm vào người dùng nắm giữ veMAV. Tất cả các ví nắm giữ veMAV sẽ được chia theo tỷ lệ 10 triệu MAV do airdrop phát hành sẽ tự động bị khóa trong 4 năm. Mang theo Hãy đến và nhận thêm phần thưởng veMAV trong 4 năm.

Kế hoạch khen thưởng mùa đầu tiên như trong hình trên, có thể thấy LP chính thức coi trọng hơn. Vì vậy, hôm nay chúng tôi sẽ tập trung hướng dẫn bạn những điều bạn cần chú ý trong nhóm nhóm LP.

SỐ 2: Tính năng và sự khác biệt trong hoạt động của Maverick AMM so với các AMM khác

Trước hết, khi đăng nhập vào trang thao tác LP của phiên bản web Maverick, chúng ta có thể nhận thấy nó phức tạp và phức tạp hơn nhiều so với uni v2 quen thuộc (xy=k, lấy SyncSwap trên zkSync làm ví dụ), và là phức tạp hơn nhiều so với uni v3. Cung cấp nhiều mức độ tự do trong việc thiết lập các hoạt động. Chúng ta hãy xem xét ngắn gọn sự khác biệt giữa Maverick AMM và các AMM khác:

SỐ 3: Vùng chống sét LP dành cho người mới bắt đầu

❗❗Nổi bật❗❗:

1. Trước khi cung cấp thanh khoản, bạn phải xem rõ phạm vi giá của nhóm nhóm LP.

2. APR hiển thị trên trang tương tác không bằng thu nhập cuối cùng của LP

3. Đảm bảo cân nhắc đến tổn thất vĩnh viễn (hao mòn) khi chọn chế độ LP

01. Trước khi cung cấp thanh khoản, bạn phải xem rõ phạm vi giá của nhóm nhóm LP.

Trong khi LP cung cấp tính thanh khoản thì LP thực sự trở thành đối tác của bên giao dịch, tức là bên giao dịch mua hoặc bán token từ LP. Khi người dùng thêm tính thanh khoản (vị trí LP nhóm) trong một phạm vi giá, điều đó tương đương với việc đồng ý mua hoặc bán tài sản của cặp giao dịch ở mức giá đó.

Vì Maverick là một nền tảng giao dịch và thanh khoản phi tập trung nên trang tương tác của nó cung cấp cho LP tùy chọn để tối đa hóa quyền tự do kết hợp các nhóm thanh khoản, nghĩa là LP có thể cung cấp thanh khoản ở bất kỳ phạm vi giá nào, dẫn đến việc tạo ra các nhóm thanh khoản. rất khác so với giá thị trường. Người dùng mới làm quen phải lựa chọn cẩn thận khoảng giá để thiết lập vị thế trên Maverick.

Như trong hình, nếu người dùng cung cấp thanh khoản trong khu vực được đánh dấu màu đỏ, điều đó có nghĩa là nhóm giao dịch đồng ý bán ETH với mức giá tối thiểu là 109 USDC.

Trên trang Pools, bạn có thể trượt chuột qua thanh thanh khoản màu xanh lam để xem nhanh giá token trong thanh thanh khoản.

02. APR hiển thị trên trang tương tác không bằng thu nhập cuối cùng của LP

Người dùng mới làm quen trên Maverick thường coi dữ liệu APR được hiển thị trên trang web là kỳ vọng về lợi nhuận làm tài liệu tham khảo cho việc lựa chọn nhóm thanh khoản và chiến lược vị thế. Cần phải làm rõ một điều ở đây: trang tương tác Maverick nêu rõ rằng dữ liệu này là tỷ suất lợi nhuận hàng năm trên phí giao dịch cho vị thế hoạt động tốt nhất trong nhóm thanh khoản trong 24 giờ qua và nó không bao gồm các khoản lỗ vĩnh viễn (hao mòn) hoặc tổn thất không được đền bù bên trong.

Lợi nhuận thực tế = Phí giao dịch thu được khi cung cấp thanh khoản - Lỗ vĩnh viễn (Chia nhỏ)

Nói một cách đơn giản, dữ liệu APR trên giao diện tương tác không đảm bảo rằng người dùng cung cấp thanh khoản trong nhóm thanh khoản này sẽ nhận được lợi nhuận gần với dữ liệu. Chúng ta thường thấy rằng nhóm thanh khoản của các cặp giao dịch có biến động giá lớn sẽ khiến các vị thế của LP bị hao mòn nhiều hơn và sẽ chỉ tạo ra lợi nhuận thực tế nếu phí giao dịch lớn hơn mức hao mòn trong một khoảng thời gian nhất định. Thông thường LP sẽ đánh giá chiến lược vị thế của họ dựa trên lợi nhuận thực tế dự kiến ​​​​và các khoản lỗ miễn phí trước khi cung cấp thanh khoản. Tại đây, bạn có thể sử dụng APR vị thế trên giao diện hoạt động Maverick làm dữ liệu tham khảo để đánh giá phí giao dịch để cung cấp thanh khoản.

03. Đảm bảo cân nhắc đến tổn thất vĩnh viễn (hao mòn) khi chọn chế độ LP

Có hai khái niệm cần phải hiểu ở đây: tổn thất vô cớ (Tổn thất vô thường hoặc IL) và tổn thất vĩnh viễn (Tổn thất vĩnh viễn hoặc PL) hoặc hao mòn theo cách hiểu của chúng ta.

Mất mát miễn phí là một khái niệm chỉ có ở DeFi. Nó đề cập đến thực tế là khi LP sử dụng tài sản để cung cấp tính thanh khoản nhưng không chỉ giữ tài sản đó thì giá trị của tài sản đó sẽ cao, dẫn đến thua lỗ về mặt lý thuyết.

IL= Giá trị của tài sản tại thời điểm này giả định rằng việc nắm giữ danh mục tài sản không mang lại tính thanh khoản - tổng giá trị của danh mục tài sản tại thời điểm này sau khi cung cấp tính thanh khoản

Tổn thất vĩnh viễn (hao mòn) thể hiện tổn thất thực tế và trực tiếp về giá trị của danh mục đầu tư LP thay vì tổn thất về mặt lý thuyết trước khi rút tiền.

Giao thức Maverick cung cấp bốn chế độ thanh khoản cho LP: Chế độ trái, Chế độ phải, Chế độ cả hai và Chế độ tĩnh. So với uni v2 và v3, cần đặc biệt chú ý đến việc phân tích tổn thất vĩnh viễn và phán đoán của con người. Lấy Mode Both làm ví dụ, trên Maverick, khả năng thua lỗ vĩnh viễn (hao mòn) là rất cao khi sử dụng Mode Both, đặc biệt là trên các cặp giao dịch có biến động giá lớn.

Đối với người mới bắt đầu, việc cung cấp thanh khoản thông thường trong nhóm giao dịch stablecoin (chẳng hạn như USDC-DAI) hoặc các cặp giao dịch gần như ổn định (LST-ETH, chẳng hạn như wstETH-ETH) ít hao mòn hơn và rủi ro tương đối thấp.

SỐ 4: LP dành cho người mới sử dụng Giao thức Maverick cung cấp hướng dẫn về thanh khoản

Lưu ý: Hướng dẫn dành cho người mới sử dụng sau đây được trích dẫn từ [https://mirror.xyz/lubiyangjia.eth/4miL9jxFQYvvsCtxI4FEJXGjLAQ3IKAzLGQJgd4k-PE]

01. Chọn chuỗi tương tác Maverick hiện hỗ trợ chuỗi Ethereum, zkSync Era và BNB.

02. Nhấp vào Pools => vào trang nhóm thanh khoản

Lấy zkSync Era làm ví dụ, sau khi vào trang Pools, bạn có thể thấy TVL của dự án là 8,13 triệu USD, khối lượng giao dịch trong 24 giờ là 20,84 triệu và tổng khối lượng giao dịch là 359,89 triệu.

03. Chọn tổ hợp nhóm thanh khoản và vị trí LP phù hợp với bạn hoặc tự mở nhóm

Điểm mấu chốt là chúng ta nên chọn tham gia LP hay tự xây dựng nhóm nào sau đây?

Những người mới chơi không nên tự tạo. Chúng tôi có thể tham gia xây dựng ba nhóm LP hàng đầu trong danh sách. Đừng tham gia nếu bạn có rất ít TVL để tránh một số tai nạn. một số tiền lớn và tương đối an toàn. Cá nhân tôi thường chọn tham gia usdc-eth.

Khi thêm thanh khoản vào nhóm, hãy nhớ trượt chuột qua thanh thanh khoản (thanh) trên trang kiểm tra nhóm để xem giá của cặp giao dịch trong mỗi thanh thanh khoản. Đảm bảo rằng thanh khoản của bạn được thêm vào ở mức giá bạn muốn. để thêm, không phải ở mức giá bạn muốn thêm. Giá không bình thường dẫn đến tiền bị bòn rút.

[Cửa sổ bật lên]

Nếu người dùng nhấp vào nhóm có giá giao dịch rất xa so với giá thị trường chính thống, một cửa sổ bật lên nhắc nhở sẽ bật lên trên trang tương tác (như trong hình)

Lời khuyên về trường hợp rủi ro (rất quan trọng):

1. Theo mặc định, ba số tiền gộp hàng đầu (TVL) được tìm thấy theo thứ tự dương và âm. Bạn cần chú ý đến số tiền TVL.

2. Đừng mù quáng chọn một nhóm có APR quá cao, hãy chú ý đến số lượng TVL⚠️

3. Kết hợp giá LP để kiểm soát giá cả hợp lý trên thị trường hiện tại, không kết hợp các cấu hình có khoảng cách quá lớn.

Tiếp theo, chúng tôi sẽ đưa bạn tham gia các tương tác theo mô hình song phương và đơn phương:

Ví dụ: chọn usdc - eth pool

PS: Bạn cũng có thể xem thông tin tại đây, thường thì mặc định là đủ

Có thể được thiết lập để xem thông tin biểu đồ ở bốn chế độ khác nhau

Tiếp tục Tiếp theo

04.Chọn chế độ LP

Ở đây chúng tôi chọn loại thứ tư được giới thiệu trong bài viết, chế độ tĩnh đứng đầu trang.

Bạn có thể nhập USDC hoặc nhấp vào MAX để định cấu hình, ETH sẽ tự động được khớp, xác nhận và chuyển sang bước tiếp theo.

Việc bổ sung đã thành công, như trong hình! Nhấn Done để hoàn tất và bạn sẽ chuyển sang giao diện quản lý thanh khoản.

Trang quản lý như trong hình. Đôi khi có thể có sự chậm trễ. Hãy kiên nhẫn chờ đợi và hình sau sẽ xuất hiện. Bạn có thể quản lý thanh khoản, chẳng hạn như loại bỏ LP.

Lưu ý: Hiện tại không có độ trễ trên chuỗi Ethereum và BNB. Đôi khi sẽ có độ trễ từ 20 phút đến 2 giờ trên zkSync. Nếu có độ trễ, vui lòng chú ý đến thông báo Discord của dự án.

05. Loại bỏ LP

Thao tác loại bỏ:

Ủy quyền xác nhận ví

Việc ủy ​​quyền đã hoàn tất, tiếp tục xác nhận và đợi thao tác xác nhận ví hoàn tất việc rút tiền.

Đã hoàn thành thao tác loại bỏ LP

Tiền đã về lại ví (tần suất nhóm LP tự quyết định).