Có vẻ như mỗi khi ai đó nói về nhóm thanh khoản trên các diễn đàn này thì luôn có người lên tiếng và hỏi tổn thất tạm thời là gì.
Có hàng triệu hướng dẫn nhưng chúng có thể rất phức tạp để hiểu. Ở đây tôi dự định trình bày nó một cách đơn giản nhất có thể để tất cả những người mới đến có thể cố gắng hiểu nó. Tôi sẽ sử dụng táo và cam thân thiện để so sánh với mình 😊
Và để tất cả chúng ta đều hiểu rõ về những từ viết tắt mà tôi sẽ sử dụng.
DEX = Sàn giao dịch phi tập trung LP = Nhóm thanh khoản IL = Khoản lỗ nhất thời APR = Tỷ lệ phần trăm hàng năm
Hãy phá vỡ nó!
— Nhóm thanh khoản là gì? -
Nhóm thanh khoản là nơi bạn 'gộp' hai mã thông báo lại với nhau và cung cấp chúng dưới dạng nguồn vốn để giúp người dùng khác thực hiện giao dịch hoặc hoán đổi. Hãy nghĩ về nó. Nếu ai đó có một quả táo và họ muốn đổi nó lấy một quả cam tại cửa hàng, người quản lý cửa hàng (DEX) cần phải có cam trong kho để làm việc đó. Ai đưa cam cho người bán hàng? Nhà cung cấp nhóm thanh khoản thực hiện, AKA bạn!
— Nhưng tại sao chúng ta lại đưa cho người bán hàng cam hoặc táo? -
Người quản lý cửa hàng (DEX) cần táo và cam để thực hiện các giao dịch này, do đó, khi bạn cho họ mượn tài sản của mình, bạn sẽ được thưởng. Thường là nhiều táo hoặc cam. Một số người quản lý cửa hàng (DEX) sẽ phát hành thêm phần thưởng. Có thể dưới dạng tiền bản địa của họ, cùng với táo hoặc cam.
Tôi phải cho mượn bao nhiêu quả táo và cam? -
Nhiều hay ít tùy thích! Nhưng có hai điều cần xem xét. Bạn càng cho vay nhiều thì phần thưởng của bạn sẽ càng lớn! Nếu bạn cho vay nhiều đến mức 50% táo và cam trong số tất cả các cửa hàng đều thuộc về bạn, bạn sẽ nhận được 50% tổng số phần thưởng của cửa hàng. GỌN GÀNG! Bạn phải cho cửa hàng mượn số cam và táo có giá trị bằng nhau. Vậy nếu một quả táo có giá 1 đô la và một quả cam có giá 10 cent. Bạn sẽ phải cho mượn 10 quả cam để có được 1 quả táo. DỄ!
- Bạn sẽ nhận được bao nhiêu phần thưởng? -
Mỗi cửa hàng (DEX) có phần thưởng khác nhau cho các loại táo hoặc cam khác nhau. Cửa hàng thường chỉ có một số lượng táo hoặc cam nhất định mà họ có thể sử dụng làm phần thưởng mỗi năm và vì vậy, càng có nhiều người cho vay tài sản của họ thì càng có ít phần thưởng để chia sẻ giữa tất cả những người cho vay mỗi năm. Điều này được gọi là APR. Một số APR rất cao trên 100%, một số thấp ở khoảng 10%. Thông thường APR có thể cho bạn biết hai điều. Cửa hàng có bao nhiêu quả táo hoặc cam mỗi năm để nhận phần thưởng hoặc có bao nhiêu/ít người cho vay trong LP.
Tôi có thể lấy táo và cam ra bất cứ khi nào tôi muốn không? -
Thông thường CÓ! Với tư cách là nhà cung cấp nhóm thanh khoản, bạn thường có thể lấy táo và cam ra khỏi cửa hàng bất cứ khi nào bạn muốn. Nhưng hãy cẩn thận với cái gọi là sự mất mát vô thường! (IL)
– Sự mất mát vô thường là gì? -
Giả sử bạn có 100 quả táo và 100 quả cam, mỗi quả trị giá 50 xu. Bạn cho cửa hàng mượn chúng để bắt đầu kiếm thêm táo như một phần thưởng, tổng cộng 100 đô la đã được đưa vào nhóm thanh khoản.
Bây giờ, giả sử táo tăng giá 1 đô la mỗi quả và cam vẫn là 50 xu. Bạn có $150 trong LP phải không? Sai!
Bạn thấy cửa hàng phải có 50% táo và 50% cam về giá trị thì mới có đủ mỗi thứ để đổi khi có người muốn mua hoặc đổi.
Điều này có nghĩa là bây giờ bạn có ít táo hơn và nhiều cam hơn trong LP của mình. Khoảng 150 quả cam và 50 quả táo. Trong trường hợp này, hiện tại bạn có thể có tổng cộng $125 ở vị trí LP của mình (150x50c + 50x$1).
Số tiền này ít hơn so với việc bạn chỉ để táo và cam ở nhà vì bạn sẽ có 100 quả cam ($50) và 100 quả táo ($100). Tổng cộng là 150 đô la.
Vì vậy, bây giờ bạn có khoản lỗ tạm thời là 25 đô la.
– Tại sao gọi là vô thường? -
Bởi vì bạn chưa thực sự mất tiền. PHEW! Chưa… Nếu sau đó bạn quyết định mang táo và cam ra khỏi cửa hàng, bạn sẽ chỉ nhận được 150 quả cam và 50 quả táo. Tại thời điểm này IL của bạn trở thành một khoản lỗ thực sự vì bạn có ít táo và cam hơn 25 đô la so với khi bạn chỉ giữ chúng.
- Tại sao lại có người làm điều này? -
Tốt! Hãy tưởng tượng hai điều. Trước hết:
Táo và cam của bạn đã ở cửa hàng được 1 năm và APR là 100%, phần thưởng của bạn là cam… Bạn đã kiếm được thêm 100 quả cam khi cho cửa hàng mượn tài sản của mình. Vì vậy, bây giờ bạn có 250 quả cam với giá 50 xu mỗi quả và 50 quả táo với giá 1 đô la mỗi quả. Tổng cộng là 175 USD! Vì vậy, sự mất mát nhất thời của bạn đã được bù đắp bằng phần thưởng của bạn. Cần lưu ý rằng điều này không phải lúc nào cũng đúng, tùy thuộc vào APR của cửa hàng và thời gian bạn là nhà cung cấp LP, cam của bạn có thể chỉ có giá trị bằng một phần nhỏ trong số này… Tiền điện tử rất biến động và giá có thể tăng bất cứ lúc nào!
Thứ hai: Nếu táo và cam giữ nguyên ở mức 50c mỗi quả hoặc thậm chí đạt 1 đô la mỗi quả, bạn vẫn sẽ có cùng số lượng táo hoặc cam trong LP như khi bạn bắt đầu.
— Vậy nếu giá của tài sản thay đổi thì tổn thất nhất thời có thể xảy ra? -
ĐÚNG! Khi một trong hai giá tăng hoặc giảm, LP phải tồn tại sự cân bằng giá trị. Vì vậy để giữ cân bằng số lượng táo và cam phải thay đổi.
- Vì thế…
Nhóm thanh khoản có thể tồn tại bên ngoài DEX nhưng đây là nơi chúng được tìm thấy chủ yếu. Có tất cả các loại khác nhau cho các loại táo và cam khác nhau, tỷ lệ phần thưởng khác nhau, rủi ro khác nhau và nền tảng khác nhau. Điều quan trọng là phải hiểu những gì bạn đang tham gia trước khi tham gia nhưng chúng là một lĩnh vực quan trọng đối với tiền điện tử và thế giới tài chính phi tập trung!
Hãy cẩn thận, hãy làm bài tập về nhà và thưởng thức táo và cam của bạn! 😊
Tái bút. Đây là một hướng dẫn rất lỏng lẻo, tôi khuyên bạn nên thực hiện nghiên cứu kỹ lưỡng bên ngoài trước khi bắt đầu!