Chúng tôi hiểu điều gì đằng sau việc chuyển tiền điện tử từ ví do chính quyền Đức kiểm soát và chúng ảnh hưởng đến thị trường như thế nào

Theo các nhà phân tích, chính phủ Đức đã tiếp tục chuyển số bitcoin bị tịch thu sang ví của các sàn giao dịch và nhà tạo lập thị trường kể từ đầu tháng 7. Theo thông tin về chiếc ví, một nửa trong số 50 nghìn bitcoin ban đầu có trên đó đã được bán. Tuy nhiên, việc chuyển tiền không nhất thiết liên quan trực tiếp đến việc bán chúng trên thị trường.

Cái gọi là phân tích trên chuỗi là một loại nghiên cứu dữ liệu thu được từ các mạng blockchain công cộng như Bitcoin và Ethereum. Công nghệ chuỗi khối là một sổ đăng ký thông tin mở với toàn bộ lịch sử giao dịch, cho phép bất kỳ người có thẩm quyền nào từ mọi nơi trên thế giới và bất kỳ lúc nào có thể “xem xét” các giao dịch này và đưa ra kết luận của riêng mình.

Các nhà nghiên cứu đã bắt đầu sử dụng giao dịch trực tuyến để theo dõi hành vi giao dịch của người dùng, dự báo giá và đối chiếu dữ liệu từ các nguồn thông tin khác để phân tích sâu hơn. Bản thân blockchain không tiết lộ mục đích của việc chuyển tiền như vậy và các nhà phân tích chỉ có thể suy đoán khi không có thông tin thực tế.

Vào ví của người khác. Ai cần ẩn danh trong tiền điện tử

Ví dụ: những phân tích như vậy thường được các cơ quan thực thi pháp luật và các công ty phân tích sử dụng để chống lại tội phạm tài chính và các tội phạm khác. Nếu bạn có thể chứng minh rằng địa chỉ đó thuộc về kẻ tấn công thì blockchain sẽ cho phép bạn tìm hiểu về toàn bộ lịch sử giao dịch của hắn thậm chí sau nhiều thập kỷ. Trong ví dụ này, blockchain có thể giúp xác định các kết nối tội phạm và dẫn đến việc bắt giữ thủ phạm.

Những điều cần cân nhắc khi phân tích thông tin
Theo dữ liệu từ công ty phân tích Arkham, Đức được biết là đã chuyển hơn 27.000 bitcoin (hơn 1,5 tỷ USD) trong vòng chưa đầy một tháng kể từ giữa tháng 6 năm 2024. Những bitcoin này đã bị tịch thu vào tháng 1 năm 2024 từ những người hưởng lợi từ một trang web cướp biển vi phạm Đạo luật Bản quyền năm 2013.

Bitcoin thu được là kết quả của việc chuyển đổi doanh thu từ các hoạt động của trang web. Và những người vi phạm đã tự nguyện giao nộp bitcoin cho Cảnh sát Hình sự Liên bang Đức (BKA), một tuyên bố từ các quan chức thực thi pháp luật ngày 30 tháng 1 năm 2024 cho biết.

“Các bị cáo đã tự nguyện chuyển chúng sang ví chính thức do BKA cung cấp”, thông cáo báo chí làm rõ chi tiết.

Đồng thời, các tài liệu chính thức công khai của cảnh sát Đức không chỉ ra địa chỉ Bitcoin BKA cụ thể mà Bitcoin được chuyển đến và nơi chúng được lưu trữ. Điều này có nghĩa là các công ty phân tích chuỗi, trong trường hợp này là Arkham, được cho là đã tìm thấy bitcoin BKA, buộc phải tìm kiếm thông tin nội bộ hoặc tính đến một số giả định logic để xác định chính xác ví.



Điều đáng lưu ý là Arkham không tiết lộ phương pháp tìm kiếm cũng như không có dữ liệu chính thức từ cơ quan chức năng. Ngay cả khi chúng tôi cho rằng Arkham đúng trong việc đánh dấu ví của họ, thì việc phân tích trên chuỗi như vậy không cho phép chúng tôi biết lý do và số phận xa hơn của hàng nghìn bitcoin còn lại trong ví.

Bất kỳ giao dịch nào cũng có thể có các lý do và mục đích khác nhau - bán trên sàn giao dịch, bán tại phiên đấu giá kín, chuyển khoản để bảo quản an toàn, trả lại tiền cho bị cáo, giao dịch qua quầy và nhiều tình huống khác.

Nếu bạn tin tưởng vào việc đánh dấu các địa chỉ Bitcoin từ Arkham thì chính phủ Đức sẽ gửi tiền vào các sàn giao dịch Kraken, Coinbase, Bitstamp, cũng như cho các nhà tạo lập thị trường Cumberland, DRW, Flow Traders và một số địa chỉ không được đánh dấu khác.

Ai là nhà tạo lập thị trường của thị trường tiền điện tử. Tại sao họ cần thiết và làm thế nào để họ kiếm được tiền?

Và ngay cả như vậy, không có tuyên bố nào về các điều khoản của thỏa thuận với bất kỳ người chơi nào được ghi trong phân tích của Arkham. Đồng thời, chúng tôi không thể từ bỏ giả định rằng dữ liệu và giả định về việc bán Bitcoin sẽ là chính xác. Cả cảnh sát Đức lẫn các sàn giao dịch và công ty được đề cập đều không bình luận về chuyển động của tiền điện tử.

Các nhà phân tích của sàn giao dịch Bitfinex tin rằng tác động thực sự của việc chính quyền Đức bán tiền điện tử sẽ ít đáng kể hơn nhiều so với những gì các nhà đầu tư mong đợi và tin rằng thị trường sau khi rút vốn sẽ ở gần mức đáy cục bộ.

Một số nhà đầu tư tin rằng việc phục hồi thị trường là không thể nếu không loại bỏ lượng bitcoin dư thừa do chính phủ nắm giữ. Tuy nhiên, Bitfinex tin rằng thị trường sẽ phục hồi sớm hơn vì doanh số bán hàng đã được tính vào giá.

Tuy nhiên, tin tức về việc chuyển bitcoin “Đức” sang các sàn giao dịch được đưa tin rộng rãi trên các phương tiện truyền thông và các kênh chuyên đề, điều này ảnh hưởng gián tiếp đến tâm lý thị trường và cũng dẫn đến gia tăng biến động.

Joana Cotard, một thành viên của quốc hội liên bang Đức, cho biết quyết định bán số bitcoin bị tịch thu của chính phủ là sai lầm. Theo cô, những hành động như vậy làm tăng sự biến động của thị trường và có thể ảnh hưởng tiêu cực đến tiền điện tử về lâu dài.

Theo CCN, Cotard ủng hộ việc coi Bitcoin như một khoản dự trữ chiến lược quốc gia, đặc biệt là vì nó bị tịch thu thay vì mua.

Hành động của Đức khác với kinh nghiệm của chính quyền Mỹ, những người trước đây đã bán bitcoin thông qua đấu giá. Do đó, kể từ năm 2014, Marshals Service đã bán bitcoin bị tịch thu ở Hoa Kỳ thông qua các đợt bán hàng kín. Và vào cuối tháng 6 năm 2024, bộ đã chọn Coinbase Prime làm dịch vụ duy nhất để lưu trữ và giao dịch tiền điện tử bị tịch thu.