Đầu tư mạo hiểm vào các công ty khởi nghiệp tiền điện tử trong quý 2 đã vượt 3 tỷ USD
Tại sao đầu tư mạo hiểm không theo kịp sự tăng trưởng của Bitcoin, các công ty đầu tư mạo hiểm đang đầu tư vào đâu và chúng ta có nên mong đợi hoạt động vào nửa cuối năm 2024 trên thị trường khởi nghiệp tiền điện tử không?

Đầu tư vốn mạo hiểm vào các công ty khởi nghiệp tiền điện tử trong quý 2 năm 2024 đã tăng 28% so với quý trước, đạt 3,19 tỷ USD, được trích dẫn bởi Galaxy Digital, những người sáng lập và nhà đầu tư dự án tiền điện tử đã báo cáo việc huy động vốn tích cực hơn so với các năm trước. .

“Tâm lý đầu tư mạo hiểm vào tiền điện tử tiếp tục được cải thiện, mặc dù mức độ vẫn thấp hơn đáng kể so với thị trường tăng trưởng 2021-2022,” The Block dẫn lời Alex Thorne và Gabe Parker của Galaxy Digital cho biết.

Các nhà phân tích không chỉ có khối lượng giao dịch tăng so với quý đầu tiên mà quy mô đầu tư trung bình cũng tăng từ 3 triệu USD lên 3,2 triệu USD. Và giá trị định giá trước đầu tư trung bình của một công ty khởi nghiệp cũng tăng từ 19 triệu USD lên 37 triệu USD. nói.

Theo các nhà phân tích của Galaxy, các công ty tiền điện tử đang ở vị thế khá thuận lợi do sự quan tâm đến ngành này ngày càng tăng. Môi trường cạnh tranh cao trên thị trường dành cho các công ty khởi nghiệp blockchain cho phép người sáng tạo của họ yêu cầu số tiền lớn ở giai đoạn đàm phán, có nhiều đòn bẩy hơn đối với các công ty đầu tư mạo hiểm.



Galaxy lưu ý: “Điều này cho thấy rằng mặc dù thiếu vốn đầu tư sẵn có so với các đỉnh trước đó, sự hồi sinh của thị trường tiền điện tử trong vài quý vừa qua đang dẫn đến sự cạnh tranh đáng kể và nỗi lo bỏ lỡ (FOMO) giữa các nhà đầu tư”.

Số lượng giao dịch cũng tăng: 8%, từ 682 trong quý 1 lên 739 trong quý 2. Theo The Block, con số này giảm nhẹ so với kỷ lục 775 giao dịch được báo cáo trong quý 2 năm 2022. Mặc dù có dữ liệu khác được Coindesk công bố cho thấy số lượng giao dịch giảm so với cùng kỳ từ 603 xuống 577.

Các nhà phân tích được The Block trích dẫn lưu ý rằng nếu tốc độ tăng trưởng này tiếp tục đến cuối năm thì năm 2024 có thể đạt mức cao kỷ lục về vốn đầu tư và số lượng giao dịch được thấy vào năm 2021 và 2022.

Báo cáo cho biết Mỹ tiếp tục thống trị về số lượng giao dịch và vốn đầu tư. Tuy nhiên, điều này có thể thay đổi. Thorne và Parker lưu ý rằng các rào cản pháp lý có thể buộc nhiều công ty phải chuyển ra nước ngoài. Và nếu Hoa Kỳ muốn tiếp tục là trung tâm đổi mới công nghệ và tài chính trong thời gian dài, các nhà hoạch định chính sách nên nhận ra hành động hoặc không hành động của họ có thể tác động đến hệ sinh thái tiền điện tử như thế nào.

Vốn mạo hiểm đầu tư vào cái gì?
Các giao dịch mạo hiểm lớn nhất trong ba tháng qua được dẫn đầu bởi chuỗi khối Monad (225 triệu đô la do Paradigm dẫn đầu), nền tảng xã hội Farcaster (150 triệu đô la do Paradigm dẫn đầu), chuỗi khối Berachain (100 triệu đô la do Brevan Howard Digital và Framework Ventures dẫn đầu).

Trong quý đầu tiên của năm 2024, vốn đầu tư mạo hiểm đã tập trung vào việc đặt lại các giao thức, giải pháp cho khả năng tương tác giữa các chuỗi khối hệ sinh thái khác nhau và các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) có hỗ trợ phái sinh. Xu hướng trong quý thứ hai đã thay đổi theo hướng hệ sinh thái Bitcoin.

Việc đặt lại trong tiền điện tử là gì? Cách thức hoạt động của dịch vụ EigenLayer

Một trong những công ty khởi nghiệp theo xu hướng tiền điện tử mới dựa trên bitcoin là giao thức đặt cược BTC Babylon, đã huy động được 70 triệu đô la do Paradigm dẫn đầu. Bình luận về vòng đầu tư bất thường, nhà báo Muyao Shen của Bloomberg lưu ý rằng nếu khái niệm do Babylon đề xuất bắt nguồn, việc đặt cược Bitcoin có thể trở nên phổ biến như việc đặt cọc các loại tiền điện tử khác.

Bitcoin được thiết kế dựa trên thuật toán Proof-of-Work và không thể được sử dụng để đặt cược. Thuật toán này chỉ được triển khai trên các mạng Proof-of-Stake như Ethereum hoặc Solana. Đặt cược liên quan đến việc nhận thu nhập bằng tiền bản địa để chặn tiền gửi.

Đầu tư vào lĩnh vực giải pháp Bitcoin cấp hai, hay còn gọi là mạng L2, đã tăng 174% so với quý đầu tiên, lên 94,6 triệu USD.

Các nhà đầu tư rất vui mừng vì hệ sinh thái Bitcoin sẽ thấy nhiều trường hợp sử dụng hơn cho không gian khối, thu hút các mô hình như DeFi hoặc NFT, Thorne và Parker của Galaxy viết.

Đặt cược và hơn thế nữa. Ai được hưởng lợi từ các dự án DeFi trên mạng Bitcoin?

Các nhà phân tích nói thêm rằng, theo quan sát của họ, có ít nhất 65 dự án tự nhận mình là giải pháp cấp hai dựa trên tiền điện tử chính.

Nhiều chuyên gia coi Bitcoin không chỉ là công cụ lưu trữ giá trị. Người ta cho rằng nếu Bitcoin có thể phát triển một hệ sinh thái ứng dụng dựa trên hợp đồng thông minh thì điều này có thể có tác động tích cực đến giá của nó.

Các chuyên gia của Galaxy cũng lưu ý rằng hầu hết số vốn đầu tư trong quý báo cáo đều xảy ra ở giai đoạn đầu gây quỹ, chiếm tới 78% tổng vốn đầu tư. Báo cáo cho thấy mặc dù các công ty ở giai đoạn cuối gặp khó khăn trong việc huy động vốn nhưng điều này có thể có lợi cho thị trường tiền điện tử về lâu dài.

Đầu tư và tỷ giá hối đoái Bitcoin
Như trong quý đầu tiên, không có mối quan hệ nào giữa giá Bitcoin và khối lượng đầu tư vào các công ty khởi nghiệp tiền điện tử. Trước đây, người ta cho rằng các khoản đầu tư mạo hiểm có tương quan với giá của tiền điện tử chính. Ví dụ: việc giá BTC không tăng có thể có nghĩa là các quỹ sẽ thận trọng và có chọn lọc khi đầu tư vào không gian tiền điện tử.

Báo cáo của Galaxy xác nhận rằng mối tương quan lâu dài giữa giá Bitcoin và đầu tư mạo hiểm đã bị phá vỡ trong năm nay: “Trong khi BTC đã tăng đáng kể kể từ đầu năm, vốn đầu tư vẫn thấp hơn nhiều so với mức được thấy khi BTC giao dịch lần cuối trên 60 đô la. K vào năm 2021-2022.”

Galaxy cho rằng các chất xúc tác như Bitcoin ETF, các công ty khởi nghiệp tiền điện tử phá sản, sự không chắc chắn về quy định và những trở ngại kinh tế vĩ mô đã góp phần tạo ra sự khác biệt. Tuy nhiên, các nhà phân tích dự đoán rằng việc giá Bitcoin tăng thêm có thể dẫn đến hoạt động đầu tư mạo hiểm tăng lên trong nửa cuối năm nay.