Bitcoin đã trải qua một đợt định giá lại lớn vào ngày 17 và 18 tháng 8, giảm khoảng 10% trong khoảng thời gian từ 4 đến 6 giờ chiều theo giờ ET. Theo dữ liệu từ Coinbase, giá Bitcoin đã giảm 8,8% so với giá mở cửa vào ngày 17 tháng 8, chạm mức thấp 25.244 USD. Sự sụt giảm đã đẩy BTCUSD xuống dưới mức trung bình động 200 ngày và 200 tuần. Trong và sau sự kiện này, lãi suất mở đối với thị trường hợp đồng tương lai vĩnh viễn đã giảm khoảng 2,75 tỷ USD, đánh dấu sự kiện giảm đòn bẩy Bitcoin lớn nhất kể từ sự sụp đổ của FTX vào đầu tháng 11 năm 2022.

Nhiều người bắt đầu suy đoán về nguyên nhân khiến BTC lao dốc đột ngột. Một số người cho rằng nguyên nhân khiến giá Bitcoin giảm là do các nhà đầu tư trên thị trường nghi ngờ về triển vọng của tiền điện tử, trong khi những người khác lại cho rằng đây chỉ là một giả thuyết. quá trình điều chỉnh thị trường bình thường. Trong bài viết này, Viện nghiên cứu veDAO sẽ giải thích nguyên nhân và dự đoán xu hướng thị trường dựa trên một số dữ liệu và kết luận phân tích.

Lý do khiến BTC giảm

Sự kiện thị trường nóng

Người đứng đầu bộ phận nghiên cứu của CoinShares, James Butterfill đã tweet suy nghĩ của mình về lý do đằng sau vụ tai nạn. Ông nhấn mạnh những kỳ vọng đã được điều chỉnh của thị trường đối với sự chấp thuận của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đối với Bitcoin ETF, cho thấy rằng việc phê duyệt dự kiến ​​sẽ không diễn ra ngay lập tức; ông cũng bày tỏ lo ngại về sự suy thoái kinh tế của Trung Quốc và các tác động giảm phát tiềm ẩn. Ngoài ra, khối lượng giao dịch của Bitcoin đã giảm đáng kể, khiến thị trường dễ bị ảnh hưởng bởi các giao dịch lớn hơn. Dữ liệu lịch sử cũng cho thấy độ biến động thấp của Bitcoin thường đi trước những biến động giá lớn.

Các tin tức khác ảnh hưởng đến BTC bao gồm: Một báo cáo ngày 17 tháng 8 từ Wall Street Journal đã kiểm tra báo cáo tài chính của SpaceX, lưu ý rằng SpaceX đã ghi lại tổng số Bitcoin trị giá 373 triệu đô la và dường như đã bán được hàng. Cùng ngày, tổ chức tài chính nhà ở Hoa Kỳ Freddie Mac công bố dữ liệu cho thấy lãi suất trung bình của các khoản thế chấp cố định 30 năm ở Hoa Kỳ đã tăng lên 7,09%, lập kỷ lục kể từ tháng 4 năm 2002, điều này có thể cho thấy rằng loại tài sản rộng hơn sẽ được áp dụng; cũng rơi. Về cơ bản, giá Bitcoin bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố thị trường và toàn cầu, không chỉ các sự kiện tập trung như vậy.

Phân tích dữ liệu trên chuỗi

Bằng cách quan sát một số chỉ báo quan trọng trên chuỗi, không khó để nhận ra rằng lý do thực sự đằng sau sự sụt giảm này đến từ thị trường phái sinh, đặc biệt là việc thanh lý đòn bẩy quy mô lớn và thanh lý các vị thế mua, cuối cùng dẫn đến tình trạng siết chặt mua.

Đầu tiên, bằng cách xem xét số dư Bitcoin được nắm giữ trên các sàn giao dịch lớn, chúng ta có thể thấy rằng không có bất kỳ dòng tiền quy mô lớn nào đổ vào các sàn giao dịch. Điều này có nghĩa là những người nắm giữ trên chuỗi sẽ không đưa Bitcoin của họ trở lại sàn giao dịch để bán, do đó áp lực bán không đến từ khía cạnh đó.

Nhưng dựa trên biểu đồ lãi suất mở, chúng ta có thể thấy một câu chuyện khác. Lãi suất mở đề cập đến số lượng vị thế mở (bao gồm cả vị thế mua và bán) hiện có trên một cặp giao dịch trên sàn giao dịch phái sinh. Có một sự sụt giảm lớn ở đây, có nghĩa là nhiều nhà giao dịch đã đóng vị thế của họ. Phần lớn các vị trí đóng đều dài.

Sự kiện này đánh dấu mức thanh lý vị thế mua cao nhất mà chúng tôi từng chứng kiến ​​trong năm nay, với số lượng thanh lý vị thế mua là 5.694 lô vào ngày 17 tháng 8. Lần cuối cùng chúng ta chứng kiến ​​con số cao như vậy là vào ngày 9 tháng 11 năm ngoái, khi con số này thậm chí còn cao hơn một chút và giá Bitcoin đã giảm 27%.

Như bạn có thể thấy trong biểu đồ bên dưới, số lượng vị thế bán đã bị đóng là rất nhỏ khi so sánh.

Từ những biểu đồ này, chúng ta có thể kết luận rằng các nhà giao dịch mua đã bị buộc rời khỏi vị thế của họ, buộc họ phải bán, gây ra hiệu ứng xếp tầng được gọi là ép mua.

phân tích giá

Có hai kịch bản cho tương lai ở cấp độ vĩ mô, nhưng cả hai đều hướng đến cùng một xu hướng giá ngắn hạn. Như trong hình, dựa trên Sóng Elliott, chúng ta có thể coi tình hình kể từ ngày 21 tháng 11 năm ngoái là một giai đoạn thúc đẩy 5 sóng đã hoàn thành. Vì vậy, bây giờ chúng ta đang thấy giai đoạn điều chỉnh ba sóng; hoặc chúng ta đang thấy xu hướng năm sóng lớn hơn, nhưng điều này cuối cùng sẽ dẫn đến một thị trường giảm giá đối với giá BTC.

Trong ngắn hạn, dự kiến ​​sẽ có sự phục hồi từ mức hiện tại và rất có thể sẽ quay trở lại mức 28.000 USD. Sự phục hồi này sẽ là Sóng B (điều chỉnh ba sóng) trong trường hợp tăng giá hoặc Sóng 2 (ổ đĩa năm sóng) trong trường hợp giảm giá.

Tiếp theo, giá có thể được dự đoán sẽ phục hồi từ mức hiện tại, từ đó chúng ta có thể xác minh thêm kịch bản nào sẽ chiếm ưu thế. Nếu xu hướng tăng đang diễn ra, giá sẽ hướng tới mức thoái lui Fibonacci 0,618 ở mức 21.500 USD. Nếu giá giảm xuống dưới mức Fibonacci 0,618, điều đó có thể cho thấy rằng chúng ta đang nhìn thấy làn sóng thứ ba của giai đoạn điều khiển năm sóng và mục tiêu cuối cùng để hoàn thành mô hình có thể là khu vực hỗ trợ quan trọng nhất tiếp theo khoảng 11.000 USD.

Phần kết luận

Toàn bộ thị trường BTC đã giảm kể từ ngày 17 tháng 8, nhưng khi sự sụt giảm mạnh xảy ra thì sự phục hồi ngay sau đó. Tuy nhiên, đợt phục hồi này chỉ có thể đẩy giá lên cao vì cấu trúc thị trường báo hiệu sự bắt đầu của một xu hướng giảm.

Trong lịch sử, tháng 8 và tháng 9 nhìn chung không mấy thuận lợi đối với tiền điện tử chính thống. Mặc dù vậy, BTC đã cho thấy khả năng phục hồi đáng kể trong giai đoạn tăng giá trước tháng 8. Mặc dù lịch sử tương tự nhưng vẫn có những thay đổi do môi trường thị trường mang lại. Ví dụ: môi trường chính sách toàn cầu, niềm tin của nhà đầu tư và việc áp dụng các công nghệ mới nổi có thể có tác động đáng kể đến giá trị của BTC. Khi phân tích xu hướng của Bitcoin, vẫn cần tiếp tục chú ý đến những yếu tố then chốt này để có thể dự đoán chính xác hơn hướng đi tương lai của thị trường.

Theo chúng tôi

veDAO là một nền tảng đầu tư và tài trợ phi tập trung do DAO dẫn đầu. Nó sẽ cam kết khám phá những thông tin có giá trị nhất trong ngành và mong muốn khám phá logic cơ bản cũng như các xu hướng tiên tiến trong lĩnh vực mã hóa kỹ thuật số, cho phép mọi vai trò trong đó. tổ chức hoàn thành trách nhiệm của mình và được khen thưởng.

Trang web: http://www.vedao.com/

Twitter: https://twitter.com/vedao_official

Facebook:bit.ly/3jmSJwN

Telegram：t.me/veDAO_zh

Bất hòa: https://discord.gg/NEmEyrWfjV

🔴Đầu tư có rủi ro, dự án chỉ mang tính tham khảo, vui lòng tự chịu rủi ro🔴