✅ Quản lý vốn hoặc Quản lý tiền.
🐹Hãy tưởng tượng bạn đang giao dịch. Bạn chỉ có 100 đô la và muốn kiếm tiền từ tiền điện tử. Nhưng để kiếm được vốn, bạn phải là bậc thầy trong việc bảo toàn vốn hiện có của mình. Đó là lý do tại sao bạn cần một hướng dẫn để quản lý tiền của mình.
💸Bạn muốn tiền tồn tại càng lâu càng tốt và bạn không muốn phá hủy toàn bộ vốn của mình bằng một hoặc nhiều giao dịch thất bại. Hãy coi 100 đô la của bạn là toàn bộ số tiền của bạn (100 đô la chỉ được chọn cho các ví dụ sau trong văn bản. Điều này sẽ áp dụng nếu bạn có 5, 6, 7, 8 hoặc thậm chí 9 chữ số giá trị ròng).
❗Kích thước cược tối ưu (kích thước giao dịch) là bao nhiêu để tối đa hóa lợi nhuận, nhưng vẫn bảo vệ chống lại việc giảm trong trường hợp bạn mắc lỗi?
Hãy gặp John Kelly và tiêu chuẩn Kelly. Tiêu chuẩn Kelly, lần đầu tiên được Giáo sư John Kelly đề xuất, tính toán số tài sản ròng của ông nên được đặt vào con ngựa để tối đa hóa mức tăng vốn logarit dự kiến. Tiêu chí này sẽ cho bạn biết bạn phải đặt cược bao nhiêu vào mỗi giao dịch để bạn không bao giờ bị phá sản.
Vậy, chúng ta hãy quay lại ví dụ về 100 đô la của chúng ta.
Hãy xem xét sự khác biệt trong kết quả mong đợi nếu bạn thực hiện 1.000 giao dịch và mỗi lần bạn đặt cược lần lượt là 1%, 2% và 4% số tiền trong ngân hàng của mình.
Nói cách khác, nếu bạn đặt cược 1%, bạn sẽ mạo hiểm 1 đô la cho lần đặt cược đầu tiên. Nếu bạn thua 10 giao dịch liên tiếp, tổng danh mục đầu tư của bạn hiện có giá trị là 90 đô la (và do đó, khoản cược của bạn hiện là 0,90 đô la, chiếm 1% tổng danh mục đầu tư của bạn).
💼 Khi tỷ lệ tăng, lợi nhuận cũng tăng.
Nhưng bạn cũng có thể thấy rằng sự biến động tăng khi tiền cược của bạn tăng.
Ví dụ, biểu đồ cho thấy sau 590 lần đặt cược (mức cược 4%), bạn thực tế đã mất 50 đô la, tương đương với 50% mức quá tải danh mục đầu tư của bạn, trong khi mức quá tải 1% chỉ ít hơn 100 đô la một chút.