Hôm nay chúng ta tiếp tục nói về nó theo thứ tự giá trị thị trường. Đó là Rocket Pool của đường đua đặt cược. Lẽ ra tôi nên đề cập đến nó khi nói về LIDO trước đây. Tôi đã nói ngắn gọn về sự so sánh của họ trước đây. Nếu bạn quan tâm, bạn có thể kiểm tra ra khỏi chương trình trước đó. .
Giá trị thị trường hiện tại của Rocket Pool là 900 triệu USD, xếp thứ 50 và là cam kết phi tập trung số 1 của Ethereum.
So với Lido Finance, Rocket Pool chỉ chiếm một phần nhỏ thị phần đặt cược thanh khoản ETH, với ít hơn 550.000 USD ETH được gửi vào giao thức, so với hơn 4 triệu USD ETH được gửi vào Lido Finance. Rocket Pool phân phối số ETH này cho hơn 2500 nhà khai thác nút, trong khi Lido Finance phân phối hơn 4 triệu đô la ETH cho chỉ 24 nhà khai thác nút. Rocket Pool đang âm thầm làm việc chăm chỉ để giúp Ethereum đạt được sự phân phối nút xác minh phi tập trung hơn.
Tầm quan trọng của việc phân cấp nhà điều hành nút đối với Ethereum
Sau khi Ethereum chuyển sang chuỗi khối Proof-of-Stake, các nhà cung cấp dịch vụ đặt cược như Binance Stake và Coinbase Stake đã kiểm soát một phần lớn số ETH được đặt cược. Những người xác nhận lớn này chịu trách nhiệm xác thực các giao dịch mới và tạo ra các khối mới cho Ethereum và họ có thể dễ dàng bị người ngoài gây áp lực phải xem xét các giao dịch nhất định để tuân thủ các yêu cầu quy định tương ứng của họ.
Mặt khác, hơn 30% số ETH được cam kết thông qua giao thức đặt cược thanh khoản lớn nhất, Lido Finance. Người dùng gửi $ETH vào nhóm đặt cược của Lido và số tiền gửi $ETH này sau đó sẽ được phân phối cho 24 nhà khai thác nút có trong danh sách cho phép. Các nhà khai thác nút này được Lido DAO lựa chọn và những người đã đạt được chứng chỉ danh sách trắng hầu hết là các nhà khai thác nút chuyên nghiệp quy mô lớn như Trình xác thực P2P, Stake.Fish và Chorus One. Lido Finance nắm giữ hơn 90% thị phần trong không gian đặt cược thanh khoản và phân phối tất cả số ETH đã ký gửi cho một số nhà khai thác nút chuyên nghiệp được chọn. Điều này đương nhiên làm dấy lên mối lo ngại rằng sự thành công của Lido Finance đã mang lại sự tập trung hóa sức mạnh xác minh giao dịch Ethereum và thậm chí có thể có tác động đến Ethereum.
Tầm nhìn của Ethereum là có một danh mục các nút xác thực phi tập trung và đa dạng trên toàn thế giới. Tuy nhiên, tình hình hiện tại là phần lớn số ETH đặt cọc được đặt cọc thông qua các sàn giao dịch tập trung hoặc chảy đến một số ít nhà khai thác nút chuyên nghiệp thông qua Lido Finance. Vì vậy, điều này không có ý nghĩa.
Rocket Pool giúp nhiều người có cơ hội trở thành người vận hành node hơn
Dịch vụ cầm cố lỏng
Giống như mã thông báo đặt cược thanh khoản stETH của Lido Finance, Rocket Pool phát hành rETH, một mã thông báo đại diện cho tài sản ký gửi. Sự khác biệt chính giữa hai loại này là rETH không tích lũy lợi nhuận thông qua phát hành bổ sung như stETH. Khi Ethereum hợp nhất thành công và mở ra việc mua lại $ ETH đã cam kết, người dùng có thể trả lại rETH cho giao thức và đổi lấy $ ETH đã cam kết và phần thưởng $ ETH tương ứng. Do đó, giá trị của rETH sẽ tăng theo thời gian và giá thị trường thứ cấp hiện tại của rETH là khoảng 1,023 $ETH.
Các nhà khai thác nút của Rocket Pool không được cấp phép, trong khi Lido Finance chỉ được chỉ định cho các nhà khai thác nút chuyên nghiệp. Để giúp các nhà khai thác nút độc lập, Rocket Pool cũng đã phát triển phần mềm nút thông minh để đơn giản hóa quá trình thiết lập các nút Ethereum.
Giao thức Rocket Pool không được phép, thay vào đó, giao quyền quyết định cho chủ sở hữu mã thông báo của nó. Bất kỳ ai cũng có thể trở thành nhà điều hành nút trong mạng bằng cách tạo một "minipool": để làm được điều này, nhà điều hành nút cần gửi 16 ETH (một nửa yêu cầu 32 ETH được quy định trong giao thức Ethereum) và 16 ETH còn lại từ tiền gửi của người dùng. Ngoài ra, nhà điều hành "nhóm nhỏ" cũng sẽ cần đặt cược ít nhất 1,6 ETH (tức là 10% trong số 16 ETH mà họ đặt cược) mã thông báo RPL, được sử dụng làm điểm tựa cho giao thức trong trường hợp xảy ra sự cố chặt chém lớn trên nút xác thực. An toàn và bảo mật.
RPL là mã thông báo quản trị của giao thức Rocket Pool và cũng có thể được sử dụng để đặt cược vào các nút Rocket Pool như một hình thức bảo hiểm. Cụ thể, các mã thông báo RPL này được cam kết bởi các nhà khai thác "nhóm nhỏ" sẽ đóng vai trò là tài sản thế chấp. Khi nhà điều hành nút bị giao thức Ethereum trừng phạt nghiêm khắc hoặc bị tịch thu trong khi thực hiện nhiệm vụ xác minh, điều đó sẽ dẫn đến khoản tiền gửi cam kết của nút bị mất. Khi ít hơn Có sẵn 16 ETH, các tài sản thế chấp RPL này sẽ được bán thông qua đấu giá để lấy ETH, do đó giúp bù đắp cho giao thức Rocket Pool cho số ETH bị mất này. Đổi lại việc cung cấp tính bảo mật này, giao thức sẽ thưởng cho các nhà khai thác nút bằng mã thông báo RPL thông qua lạm phát mã thông báo được tích hợp trong giao thức. Càng nhiều mã thông báo RPL được các nhà khai thác nút đặt cược trong Rocket Pool (giới hạn trên là 150% giá trị ETH đặt cọc của họ), họ càng có thể nhận được nhiều phần thưởng mã thông báo RPL hơn.
Mô hình của Rocket Pool điều chỉnh lợi ích giữa giao thức và nhà khai thác nút bằng cách yêu cầu họ đặt cọc mã thông báo RPL và giảm thiểu các giả định về độ tin cậy bằng cách tự động hóa quá trình tham gia mạng.
Tuy nhiên, điều này phải trả giá bằng việc giảm khả năng mở rộng. Không giống như Lido, có thể liên tục phân phối số lượng ETH không giới hạn cho người xác nhận bất cứ lúc nào, sự tăng trưởng của Rocket Pool bị giới hạn bởi 16 ETH cần thiết để tham gia mạng và phụ thuộc vào nhu cầu liên tục có các nhà khai thác nút mới trực tuyến. .
Nếu có nhiều người xác nhận độc lập hơn tham gia Rocket Pool, nhiều $RPL hơn sẽ được đặt làm bảo hiểm, điều này sẽ làm giảm nguồn cung $RPL lưu hành. Hiện tại 34,55% tổng nguồn cung cấp token bằng $RPL được đặt cọc cho mục đích này. Đồng thời, vì số lượng $RPL cần đặt cược để trở thành người xác thực độc lập dựa trên giá trị của $ETH, điều này có nghĩa là nếu giá của $ETH tăng nhưng giá của $RPL không thay đổi, khi đó việc trở thành nhà điều hành nút độc lập đòi hỏi phải đặt cược nhiều $ RPL hơn, $RPL lưu hành trên thị trường sẽ giảm nhanh hơn.
Lợi ích của việc trở thành người xác thực độc lập cho Rocket Pool chủ yếu đến từ hai khía cạnh, phần thưởng xác minh mạng và phần thưởng $RPL. Những người xác thực độc lập có thể kiếm được 100% lợi nhuận $ETH từ một nửa số $ETH do chính họ cung cấp, 15% hoa hồng từ nửa còn lại của $ETH do giao thức cung cấp và phần thưởng $RPL, 70% trong tổng số $ Việc cung cấp RPL sẽ được sử dụng để thưởng cho những người xác nhận độc lập này. Theo thống kê chính thức của Rocket Pool, APR của phần thưởng xác minh + thu nhập hoa hồng là khoảng 4,81%, cao hơn một chút so với thu nhập đặt cược của Ethereum là 4,2% và APR của phần thưởng $RPL là khoảng 12,16%.
Do đó, hai lực tác động cùng nhau lên nguồn cung lưu hành của $RPL:
Phần thưởng khuyến khích cho $RPL >> Tăng nguồn cung lưu hành
Nhiều trình xác nhận độc lập hơn và giá $ETH tăng >> Nguồn cung lưu hành giảm
TVL hiện tại là 1,5 tỷ USD và đang có xu hướng tăng lên. Nói cách khác, việc đặt cược Ethereum phi tập trung ngày càng trở nên phổ biến.
