##sharperatio Thông tin chuyên sâu về cộng đồng và Tâm lý thị trường

#btcsharperatiofallstolowestsince2022
Tỷ lệ Sharpe Bitcoin giảm mạnh xuống mức thấp nhất kể từ năm 2022 👇

Thực tế của đợt điều chỉnh này:
Hình phạt theo mức độ rủi ro:
Tỷ lệ Sharpe 365 ngày của Bitcoin đã giảm mạnh xuống mức cực đoan −21 trước khi được củng cố nhẹ trên −20. Đây là mức đọc thấp nhất, bị nén chặt nhất kể từ cuối năm 2022, cho thấy trong suốt năm qua, nhà đầu tư đã bị “phạt” nặng nề hơn là được “thưởng” khi chấp nhận biến động thị trường.

Chênh lệch lợi suất (Yield Arbitrage):
Khi trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm vẫn lơ lửng gần mức lợi suất gần như không rủi ro là 4,45%, việc nắm giữ các tài sản kỹ thuật số biến động cao đã tạo ra lợi suất kém xa so với các trái phiếu chính phủ đơn giản có độ biến động bằng 0. Hiệu suất kém theo cấu trúc này chính là lực thúc đẩy đằng sau các đợt tạm dừng dòng vốn tổ chức gần đây và tình trạng rút khỏi ETF.

Đáy cạn kiệt lịch sử:
Dù một Tỷ lệ Sharpe cực kỳ âm trông có vẻ tàn khốc trên giấy tờ, các nhà nghiên cứu vĩ mô xếp ngưỡng −20 là một dấu hiệu hiếm của sự cạn kiệt hoàn toàn từ phía người bán.
Về mặt lịch sử, đúng mức độ này của sự bi quan tột đỉnh của nhà đầu tư đã đánh dấu các đáy của thị trường giá xuống lớn vào các năm 2015, 2019 và 2022, ngay trước khi khởi phát các đợt tăng trưởng bùng nổ kéo dài nhiều tháng.

Bản thiết kế kỹ thuật & Kế hoạch giao dịch:
$BTC

Hấp thụ các điểm dữ liệu lịch sử trong khi liên tục phục hồi từ các mức thấp cục bộ cuối tháng 6. BTC đã giành lại các mốc xoay chuyển ngay trước đó và hiện đang xây dựng lực đỡ quanh vùng 63.000. Việc duy trì các lần “chấp nhận” hàng ngày ở trên 62.200 một cách rõ ràng sẽ hoàn toàn vô hiệu hóa đà giảm mang tính ngắn hạn, đồng thời vạch ra lộ trình mở rộng theo hướng mang tính hệ thống để kiểm tra lại các cụm cung phía trên ở vùng 64.000–65.000.

Chiến lược giao dịch spot chủ động:
Tích lũy theo kiểu đầu hàng (Capitulation): Dữ liệu on-chain cho thấy rằng các người bán yếu hơn và các miner có mức độ đầu hàng theo logic điều chỉnh theo rủi ro đã rời khỏi hệ sinh thái, thị trường đang chuyển sang giai đoạn hấp thụ mạnh do các thực thể có độ tin cậy cao dẫn dắt.
Các trader spot đang bỏ qua hoàn toàn các vị thế đòn bẩy cao nguy hiểm, thay vào đó lựa chọn tích lũy đều đặn các phân bổ spot gần cấu hình nền tảng theo bối cảnh vĩ mô.

#bitcoin #SharpeRatio

sharperatio

Chủ đề thịnh hành