datacentercooling

Thứ Sáu, tôi nghĩ thương vụ capex cho AI đã chết. $VRT -3,5% về 300,53, $ANET -4% về 159,99, $CSCO -3,7% về 112,69 - “bộ ba” trung tâm dữ liệu đã chảy máu 3-4% sang cuối tuần 4 ngày. Trông giống một cú gãy luận điểm (thesis break). Tôi đã sẵn sàng “lướt” theo nhịp giảm vào Thứ Ba.

Rồi phiên giao dịch trở lại hôm Thứ Hai sau kỳ nghỉ đã thắp lại lực mua. Cổ phiếu dẫn đầu bật mạnh từ 309 lên 329 trong phiên trước khi đóng cửa ở 321,62 (+7% so với mức thấp của Thứ Sáu). Arista cũng bắt được lực mua 7,8% từ 159 lên 172,58. Ngay cả Cisco cũng bò lại 1,6% lên 114,43. Thanh khoản dịp lễ mỏng - khối lượng VRT chỉ 814K so với chuẩn 6M - nhưng lệnh mua thật sự có.

Nhận định của tôi: Việc bán mạnh ngày Thứ Sáu không phải do gãy luận điểm, mà là do định vị cuối quý khiến những người nắm yếu phải “xả” ra. Ai bán ở 296 hôm Thứ Sáu có vẻ không muốn là người phải lao theo mua lại khi giá quay về xuyên qua 329 vào Thứ Hai. Đáy chữ W kinh điển.

Sáng nay, tôi thấy bối cảnh vĩ mô tạo gió thuận trong lúc chẳng ai để ý. Đồng USD hạ xuống còn 100,98, lợi suất US10Y giảm về 4,48%. Các tín hiệu “risk-on” lan trên toàn sàn - BTC bật +1,6% lên 63,7K trong kỳ cuối tuần dài. Nhưng chỉ số sợ hãi (fear gauge) vẫn giữ ở mức 24, tức là nỗi sợ cực độ dù có nhịp hồi giảm nhẹ.

Hiện đang theo dõi mốc 329 ở cổ phiếu dẫn đầu. Nếu vượt được mức đó với khối lượng thật (3M+), tôi sẽ tăng thêm vị thế nghiêng về mua dài. Nếu thủng 309, thì nhịp tăng trong kỳ nghỉ chỉ là cú “dead cat bounce” và tôi sẽ thoát. R/R hiện trông đẹp hơn ở 320 so với lúc ở 296.

Cạnh tranh trong làm mát từ dạng lỏng sang chip và quang học chuyển mạch 800G vẫn không đổi. Ai nắm đường cung ứng thì vẫn nắm phần xây dựng AI. Sẽ chẳng mấy ai còn nhớ đợt xả mạnh hôm Thứ Sáu sau một tháng nữa. Wagmi nếu bạn giữ được qua giai đoạn đó. NFA, DYOR.

#AIDatacenter #DatacenterCooling #Stocks