Ông lớn ngành lưu trữ trở lại đầy mạnh mẽ:
$MU $SNDK $SKHYNIX cổ phiếu Mỹ tăng vọt khi mở cửa, Goldman Sachs lạc quan châm ngòi cho đà phục hồi của toàn ngành
Tối 15/10 theo giờ Bắc Kinh, cổ phiếu SK Hynix tại Mỹ tăng mạnh ngay khi mở cửa, có lúc tăng hơn 5%, lên 184,37 USD, đưa vốn hóa thị trường đạt 1,31 nghìn tỷ USD và dẫn đầu nhóm cổ phiếu chip nhớ. Chỉ số bán dẫn Philadelphia tăng 1,55%; các cổ phiếu chip như ARM và AMD cũng đồng loạt đi lên.
Chỉ vài ngày trước, SK Hynix còn hứng chịu làn sóng bán tháo dữ dội. Lo ngại về việc mở rộng cơ sở hạ tầng AI đã khiến CoreWeave lao dốc 6%, SK Hynix có lúc giảm hơn 7%, chỉ số KOSPI của Hàn Quốc giảm mạnh 7,6%, còn giá cổ phiếu xuống 1,257 triệu won. Nhưng chỉ vài ngày sau, cổ phiếu này tăng vọt 30% trên thị trường Hàn Quốc, chạm mức trần tăng giá; ADR tăng gần 8% trong phiên giao dịch ngoài giờ, còn sản phẩm đòn bẩy gấp 2 lần tại Hồng Kông có lúc tăng 70%, tạo nên màn lội ngược dòng ngoạn mục.
Động lực chính cho đợt tăng lần này là việc Goldman Sachs chuyển sang đánh giá tích cực về ngành lưu trữ. Goldman Sachs cho biết Micron và SanDisk đã thoát khỏi xu hướng giảm trong mùa hè; trước đó, các quỹ phòng hộ phân bổ tỷ trọng thấp hơn nhiều so với mức chuẩn. Một khi các tín hiệu kỹ thuật cải thiện, dư địa để quay trở lại thị trường còn lớn, và chiều hướng của “giao dịch đau đớn” đang chuyển sang tăng. Nhờ đó, Micron và SanDisk cũng tăng theo, còn các ETF lưu trữ vượt trội hơn thị trường chung.
Các yếu tố cơ bản cũng là điểm tựa. Các trung tâm dữ liệu AI đang thúc đẩy siêu chu kỳ ngành lưu trữ; lợi nhuận hoạt động quý III của Samsung tăng 782,5% so với cùng kỳ năm ngoái, lần đầu vượt 100 nghìn tỷ won. Dự báo mức tăng giá DRAM được nâng lên 10%–20%; HBM4 đang thiếu hụt nguồn cung, và khoảng cách cung cầu có thể kéo dài đến năm 2027. Là doanh nghiệp dẫn đầu mảng HBM, SK Hynix trở thành một trong những bên hưởng lợi lớn nhất từ nhu cầu lưu trữ AI bùng nổ.
Tuy nhiên, vẫn còn những rủi ro tiềm ẩn. CEO Kioxia cho rằng giá NAND đã tăng đủ nhiều và không nên tiếp tục tăng mạnh. Goldman Sachs cũng cảnh báo giá lưu trữ và công suất sản xuất có thể đảo chiều nhanh chóng; kết quả kinh doanh của Micron sẽ là phép thử quan trọng. Nhìn chung, đà tăng vọt của SK Hynix là kết quả của sự phục hồi tâm lý thị trường cộng hưởng với triển vọng khởi sắc của ngành lưu trữ AI, nhưng vẫn cần cảnh giác với rủi ro chu kỳ trong nửa sau của siêu chu kỳ ngành lưu trữ.
#SKHy #SNDK #Musk's #SKHYNIX