Vua lưu trữ trở lại ngôi vương:
$MU $SNDK $SKHYNIX cổ phiếu Mỹ bứt phá mạnh khi mở cửa, Goldman Sachs lạc quan thổi bùng đà phục hồi của ngành
Tối 15/10 theo giờ Bắc Kinh, cổ phiếu SK Hynix tại Mỹ tăng mạnh ngay khi mở cửa, có lúc tăng hơn 5%, lên 184,37 USD, đưa vốn hóa thị trường đạt 1,31 nghìn tỷ USD, dẫn đầu nhóm chip lưu trữ. Chỉ số bán dẫn Philadelphia tăng 1,55%; các cổ phiếu chip như ARM và AMD cũng đồng loạt đi lên.
Chỉ vài ngày trước, SK Hynix còn hứng chịu làn sóng bán tháo dữ dội. Lo ngại về đà mở rộng cơ sở hạ tầng AI khiến CoreWeave lao dốc 6%, SK Hynix có lúc giảm hơn 7%, chỉ số KOSPI của Hàn Quốc giảm mạnh 7,6%, còn giá cổ phiếu rơi xuống 1,257 triệu won. Thế nhưng chỉ trong vài ngày, cổ phiếu này đã tăng vọt 30% trên thị trường Hàn Quốc và chạm mức trần tăng giá; ADR tăng gần 8% trong phiên giao dịch ban đêm, còn sản phẩm đòn bẩy 2 lần tại Hồng Kông có lúc tăng 70% — một màn phản công ngoạn mục.
Động lực chính cho đợt tăng lần này là việc Goldman Sachs chuyển sang lạc quan về ngành lưu trữ. Goldman Sachs cho biết Micron và SanDisk đã vượt qua xu hướng giảm trong mùa hè; các quỹ phòng hộ trước đó phân bổ tỷ trọng thấp hơn đáng kể, nên nếu các tín hiệu kỹ thuật cải thiện, dư địa để quay trở lại thị trường vẫn còn lớn. Hướng đi của “giao dịch đau đớn” đang chuyển sang tăng. Nhờ đó, Micron và SanDisk cũng tăng theo, còn ETF lưu trữ vượt trội so với thị trường chung.
Các yếu tố cơ bản cũng tạo lực đỡ. Trung tâm dữ liệu AI đang thúc đẩy siêu chu kỳ lưu trữ; lợi nhuận hoạt động quý III của Samsung tăng 782,5% so với cùng kỳ năm trước, lần đầu vượt 100 nghìn tỷ won. Dự báo mức tăng giá DRAM được nâng lên 10%–20%; nguồn cung HBM4 không đáp ứng đủ nhu cầu, và khoảng cách cung cầu có thể kéo dài đến năm 2027. Là doanh nghiệp dẫn đầu về HBM, SK Hynix là một trong những bên hưởng lợi lớn nhất từ nhu cầu lưu trữ AI bùng nổ.
Tuy nhiên, những mối lo ngại vẫn còn đó. CEO Kioxia cho rằng giá NAND đã tăng đủ nhiều và không nên tiếp tục tăng mạnh. Goldman Sachs cũng cảnh báo giá lưu trữ và công suất sản xuất có thể đảo chiều nhanh chóng; kết quả kinh doanh của Micron sẽ là phép thử quan trọng. Nhìn chung, đà tăng vọt của SK Hynix là kết quả cộng hưởng giữa tâm lý thị trường phục hồi và triển vọng tích cực của mảng lưu trữ AI, nhưng vẫn cần cảnh giác với rủi ro chu kỳ trong nửa sau của siêu chu kỳ lưu trữ.
#SKHy #SNDK #Musk's #SKHYNIX