Mua Crypto
Thanh toán bằng
Thị trường
NFT
New
Tải xuống
English
USD
Tin tức hàng đầu
sao chép liên kết
tạo hình ảnh
xem thêm

Phân Tích On-Chain BTC Của Beincrypto: Các Nhà Đầu Tư Nhỏ Lẻ Vẫn Chưa Thực Sự Có Mặt

Jakub Dziadkowiec - BeInCrypto
2021-12-19 17:00
Bài phân tích on-chain này từ trang BeInCrypto đang tìm cách để xác định giai đoạn của thị trường, dựa trên việc phân tích số lượng địa chỉ Bitcoin mới và phần trăm lợi nhuận của chúng. Dữ liệu on-chain chỉ ra rằng các nhà đầu tư cá nhân "nhỏ lẻ" vẫn chưa phải là lực lượng thống trị trên thị trường.
Số lượng địa chỉ mới và những địa chỉ có lợi nhuận đều giảm xuống là tín hiệu mạnh mẽ cho thấy thị trường vẫn còn cách xa với giai đoạn FOMO thường thấy ở giai đoạn cuối của một đợt tăng giá. Đồng thời, cả hai chỉ báo đều cho thấy sự phân kỳ tăng giá, điều này ám chỉ rằng xu hướng đi lên có thể sẽ sớm tiếp tục.

Từ Khoá Bitcoin Trên Google Searches Đang Giảm Xuống

Một trong những cách dễ dàng nhất để đo lường sự thổi phồng xung quanh thị trường tiền mã hóa và đặc biệt là Bitcoin, là công cụ Google Trends. Nó giúp tính toán tỷ lệ tìm kiếm cho từ khóa “Bitcoin” trong một khu vực và khoảng thời gian nhất định. Khi thị trường tăng giá của chu kỳ trước vừa kết thúc lại trùng hợp với thời gian mà mức độ tìm kiếm từ “Bitcoin” đạt kỷ lục trên toàn thế giới, đạt giá trị tối đa là 100 (vòng tròn màu vàng) vào tháng 12 năm 2017.
Ở giai đoạn tăng giá hiện tại, biểu đồ Google Trends đạt đỉnh ở mức 79 (vòng tròn xanh lá) vào tháng 5 năm 2021. Kể từ đầu tháng 7, số liệu này đã quay trở lại phạm vi 24-36 và tuần này nó đáng hướng đến giá trị 26.
Nguồn: Google Trends

Các Nhà Đầu Tư Nhỏ Lẻ Đang Chờ Đến Lượt: Những Địa Chỉ BTC Mới

Google Trends không phải là một chỉ báo về dữ liệu on-chain nhưng vẫn duy trì được độ chính xác ổn định. Đầu 2016, biểu đồ về số lượng các địa chỉ BTC mới cho thấy một bức tranh trùng khớp với dữ liệu nói trên. Các địa chỉ BTC mới là số lượng địa chỉ duy nhất mà xuất hiện lần đầu tiên trong giao dịch Bitcoin. Chỉ số này là một con số khá đúng về động lực phát triển của mạng lưới và lượng người dùng mới.
Trên đồ thị 5 năm, chúng ta có thể thấy rằng các địa chỉ mới xuất hiện nhiều nhất vào cuối đợt tăng giá vào tháng 12 năm 2017 (mũi tên xanh lá). Một đợt điều chỉnh mạnh đã diễn ra sau một giai đoạn củng cố dài và chậm, tất nhiên cũng có các mức đáy và đỉnh cục bộ.
Bitcoin chạm đỉnh cuối cùng vào đầu tháng 1 năm 2021 (mũi tên màu xanh) sau khi hoàn tất đợt tăng giá từ khoảng 10.000 USD lên mức cao nhất mọi thời đại là 42.000 USD. Sau đó đã diễn ra một đợt điều chỉnh trên biểu đồ về số lượng các địa chỉ mới (mũi tên màu đỏ), mặc dù giá BTC đã chạm ngưỡng giá cao hơn.
Nguồn: Biểu đồ số lượng địa chỉ Bitcoin mới của Glassnode
Nhà phân tích thị trường mã hóa @OnChainCollege đã nhìn ra được một mô hình thú vị trong biểu đồ này. Trong một bài tweet gần đây, anh ấy đã so sánh mô hình fractal của số lượng các địa chỉ mới từ năm 2017 và năm 2021. Biểu đồ cho thấy số lượng địa chỉ mới thấp hơn so với số lượng khi đạt đỉnh của chu kỳ.
Sau đó, ông chia hai đồ thị thành các chuỗi đi lên và đi xuống. Sự tương đồng của chúng cho thấy vẫn còn một lượng lớn người dùng mới trong chu kỳ này. Và đây là kết luận của ông sau những phân tích của mình:
"Chúng tôi biết chuyện gì đang xảy ra. Những nhà đầu tư nhỏ lẻ vẫn chưa thực sự có mặt. Không có gì mới cả."
Tuy nhiên, khác với nhận định này, nhà phân tích on-chain nổi tiếng @woonomic đã tweet về một biểu đồ khác. Những nhận xét của ông dường như đi ngược lại với những quan điểm trước đó về vai trò thụ động của các nhà đầu tư cá nhân.
Theo quan điểm của ông ấy:
“Lần cuối cùng các nhà đầu tư nhỏ lẻ mua ở đáy kịch liệt như vậy là vào khoảng thời gian lúc dịch COVID diễn ra.”
Nguồn: Twitter

Số Lượng Địa Chỉ Có Lợi Nhuận Cũng Giảm Xuống

Một chỉ số on-chain khác, cho thấy rằng số lượng các nhà đầu tư nhỏ lẻ vẫn còn cách xa với giai đoạn FOMO là tỷ lệ phần trăm của các địa chỉ có lợi nhuận. Chỉ số này tính luôn tất cả các địa chỉ có số lượng BTC được mua với giá trung bình thấp hơn giá hiện tại.
Tính từ mức ATH của bitcoin là 69.000 USD đến mức giá hiện tại, chỉ số này đã giảm khoảng 25%. Cường độ của sự sụt giảm này có thể được so sánh với đợt rớt giá xảy ra vào tháng Năm.
Tỷ lệ phần trăm của các địa chỉ có lợi nhuận đều gần như chạm đáy vào cuối đợt điều chỉnh BTC mùa hè (đường đứt nét).
Nguồn: Twitter
Sự khác biệt quan trọng là giá Bitcoin, đã giảm xuống còn 29.000 USD - mức thấp nhất trong tháng Bảy. Hôm nay, mức giá giao dịch nằm trong khoảng 46.000 USD – 49.000 USD, có vẻ như cùng tỷ lệ phần trăm các nhà giao dịch đang báo lỗ.
Sự phân kỳ này được chỉ ra bởi nhà phân tích @Parabolic_Matt, người đã so sánh nó với một tình huống tương tự vào năm 2020-2021. Giá Bitcoin đang tăng trong khi số lượng địa chỉ có lợi nhuận giảm (đường màu vàng). Khi loại phân kỳ tăng giá này xảy ra trong quá khứ, BTC đã đi lên mạnh ​​mẽ.
Nguồn: Twitter
Một cách khác để giải thích sự phân kỳ này là các nhà đầu tư nhỏ lẻ đang tham gia thị trường. Các địa chỉ mới tham gia mua ở đỉnh trong hy vọng, sau đó bỏ cuộc ở đáy và phải bán lỗ. Điều này dẫn đến một cơ hội tích lũy khác gọi là “smart money” (đồng tiền cơ hội) và bắt đầu một làn sóng tăng giá khác, khi BTC giá rẻ được bán mắc hơn cho làn sóng những người mới tham gia thị trường tiếp theo.
Thời điểm khi các địa chỉ mới ngày càng tăng và trở thành đường parabol, và phần lớn các địa chỉ đang hưởng lợi nhuận, có thể sẽ là tín hiệu rõ rệt cho đỉnh của đợt tăng giá này. Tuy nhiên, dữ liệu on-chain đã chỉ ra rằng thời điểm này vẫn chưa phải là lúc đó.
Bài viết “Phân tích on-chain BTC của BeInCrypto: Các nhà đầu tư nhỏ lẻ vẫn chưa thực sự có mặt” được đăng tải đầu tiên trên BeInCrypto.
Xem toàn bộ nội dung