Hợp đồng Tương Lai vs. Quyền chọn - Đâu là điểm giống khác?
Hợp đồng tương lai và quyền chọn với tiền mã hoá mang đến những lợi ích độc đáo cho các trader, góp phần vào sự phát triển ngày của cả hai hình thức này trong giới giao dịch. Trong khi hợp đồng tương lai có xu hướng hiệu quả hơn về chi phí, quyền chọn lại thu hút về mặt hạn chế rủi ro hơn. Lựa chọn của bạn với hai hình thức này sẽ phụ thuộc mức độ rủi ro và cân nhắc thanh khoản mà bạn chấp nhận để đầu tư.
Hợp đồng tương lai và quyền chọn vẫn là những công cụ giao dịch thú vị cho những người yêu thích tiền mã hoá, cả hai đều cho phép các suy đoán và rủi ro được tính toán, thu hút được rất nhiều sự ủng hộ của những người dùng giao dịch tiền mã hoá. Trong quá khứ, giao dịch dường như là hoạt động dành riêng cho các chuyên gia tài chính. Tuy nhiên, với các công cụ như hợp đồng tương lai và quyền chọn, giao dịch đã trở nên phổ biến và hấp dẫn hơn cho tất cả mọi người.
Mặc dù cả hai công cụ đều có liên quan trong giao dịch, nhưng chúng hoàn toàn không giống nhau, hãy tiếp tục theo dõi cùng chúng tôi trong bài viết này để tìm hiểu những sự khác biệt của trong cách hoạt động của hai hình thức này nhé!
Hợp đồng tương lai với tiền mã hoá là gì?
Giả sử bạn đang tìm cách giảm thiểu sự biến động mà vẫn muốn tận dụng lợi thế của việc thay đổi giá. Hợp đồng tương lai tiền mã hoá sẽ là sự lựa chọn thông minh dành cho bạn. Chúng là các sản phẩm phái sinh mà thông qua đó người mua và người bán đồng ý giao dịch tài sản tiền mã hoá với mức giá và ngày được thiết lập trước.
Các hợp đồng bạn giao dịch trên thị trường futures (hợp đồng Tương lai) không mang giá trị thực của tiền mã hoá mà bạn sử dụng. Điều này có nghĩa là, ở thời điểm hiện tại bạn sẽ không hề sở hữu bất kỳ tiền mã hoá nào. Vì bạn đang ký hợp đồng theo các điều khoản được thiết lập trước, hợp đồng tương lai sẽ không mang lại cho bạn bất kỳ lợi ích kinh tế thường đi kèm với việc mua tiền mã hoá nào.
Về cơ bản, giao dịch hợp đồng tương lai tiền mã hoá mang đến cơ lợi kiếm lời cho việc đầu tư của bạn và cho phép bạn giao dịch dễ dàng bất kể giá tăng hay giảm. Nói cách khác, giao dịch hợp đồng tương lai tương tự như việc đặt cược vì bạn sẽ sử dụng những dự đoán của mình để quyết định phần thưởng thu về của mình.
Tùy thuộc vào rủi ro và các tín hiệu giao dịch, người tham gia có thể đi long hay short. Bạn có thể chọn long khi bạn dự đoán một sự gia tăng giá cả, trong khi bạn chọn short khi bạn dự đoán được việc giảm giá. Dù theo hướng nào đi chăng nữa, khi đã đến ngày thỏa thuận trước và hợp đồng hết hiệu lực, các bên sẽ nhận được phần lãi lỗ của mình.
Bạn cũng sẽ có quyền sử dụng đòn bẩy trong hầu hết các thị trường tương lai. Đòn bẩy là một chiến lược cho phép bạn giao dịch hợp đồng tương lai mà không cần phải trả trước toàn bộ giá trị của hợp đồng. Các nhà giao dịch có thể vay số vốn cần thiết để tài trợ cho hợp đồng với một phần vốn gốc tương đối nhỏ hơn.
Các loại hợp đồng tương lai tiền mã hoá
Một bức tranh tổng quan về các tính năng và các sản phẩm của hợp đồng Tương laisẽ mang lại cho bạn kiến thức đầy đủ về hình thức này. Về cơ bản, có hai dòng sản phẩm cho hợp đồng tương lai tiền điện tử mà người dùng có thể sử dụn. Đó là:
Hợp đồng tương lai USD-Margined: Các đồng tiền được neo giá bằng USD là đơn vị tiền pháp định được sử dụng để thanh toán các hợp đồng có tính chất này. Loại hợp đồng tương lai này hỗ trợ cả hợp đồng có kỳ hạn và hợp đồng vĩnh cửu và cung cấp đòn bẩy lên đến 125 lần. Bằng cách tham gia các hợp đồng vĩnh cửu, người dùng có thể giữ các vị thế mà không cần ngày đáo hạn. Đọc thêm về Hợp đồng tương lai ký quỹ bằng USDT.
Hợp đồng tương lai ký quỹ bằng Coin: Sản phẩm này cũng hỗ trợ cả hợp đồng vĩnh cửu và hợp đồng có kỳ hạn, những người tham gia giao dịch hợp đồng này cũng có thể dự đoán giá và thanh toán bằng nhiều loại tiền mã hoá khác nhau. Các hợp đồng vĩnh cửu ký quỹ bằng coin cũng giúp nhanh chóng tối đa hóa lợi nhuận trong các thời điểm tăng giá. Đọc thêm về Hợp đồng tương lai ký quỹ bằng Coin.
Hợp đồng tương lai với tiền mã hoá là gì?
Quyền chọn tiền mã hoálà một dạng hợp đồng phái sinh cung cấp cho người mua quyền mua hoặc bán tài sản ở một mức giá và theo ngày xác định. Quyền chọn "mua" đề cập đến quyền mua, trong khi quyền chọn "bán" có nghĩa là quyền bán.
Quyền chọn hoạt động theo cách tương tự như các công cụ phái sinh khác, nó mang đến cơ hội dự đoán và tận dụng các thay đổi về giá cho các trader. Và các trader cũng có thể chọn thanh toán bằng tiền mã hoá như đối với hợp đồng Tương lai.
Những người chọn giao dịch quyền chọn tiền mã hoá vì nó cung cấp cho họ một giải pháp tương đối ít rủi ro và chi phí thấp, đặc biệt khi bạn đang cân nhắc các quyền chọn liên quan đến hoán đổi vĩnh cửu và hợp đồng tương lai tiền mã hoá.
Các loại Quyền chọn tiền mã hoá
Bạn có thể lựa chọn trong hai hình thức quyền chọn sau để giao dịch
Call (Quyền chọn mua) : Quyền mua tài sản cơ bản.
Put (Quyền chọn bán): Quyền bán tài sản cơ bản.
Các lợi thế và khác biệt của Hợp đồng Tương lai
Hợp đồng tương lai và quyền chọn tiền mã hoá đều có những lợi ích cũng như sự khác biệt riêng biệt. Việc hiểu rõ những lợi ích và sự khác biệt này sẽ giúp cho các trader lựa chọn được hình thức đầu tư cho khoản tiền của mình.
Hiệu quả về chi phí
Điều đầu tiên cần lưu ý là hợp đồng tương lai tiền mã hoá là ưu thế tiết kiệm chi phí. Bạn không phải trả trước phí premium trước khi phát hành hợp đồng. Điều này sẽ giúp giảm chi phí cho các hợp đồng của bạn mà không ảnh hưởng đến khoản thưởng bạn nhận được khi bạn đưa ra dự đoán chính xác về giá. Đây là điểm khác với Quyền chọn tiền mã hoá, với quyền chọn, bạn phải trả trước một khoản phí premium cho người bán.
Điều cần lưu ý, tùy thuộc vào sàn giao dịch mà bạn đang giao dịch, bạn có thể phải trả một số tiền hoa hồng cho hợp đồng tương lai tiền mã hoá.
Miễn trừ yếu tố thời gian
Hợp đồng Tương lai không chịu ảnh hưởng bởi thời gian. Điều này có nghĩa là thời gian không thể gây ảnh hưởng xấu đến việc định giá hợp đồng. Hợp đồng tương lai sẽ theo dõi chặt chẽ giá trị của tài sản cơ bản cho đến ngày đáo hạn. Mặt khác, các hợp đồng quyền chọn tiền mã hoá phải đáp ứng các tiêu chí cụ thể để bạn thực tế hóa lợi nhuận, quan trọng hơn nữa, khi đến gần ngày đáo hạn, giá trị của hợp đồng quyền chọn sẽ bị giảm giá trị. Tóm lại, trong khi hợp đồng tương lai không bị ảnh hưởng bất lợi bởi thời gian, thì các quyền chọn, sẽ chịu tác động về mjawt giá trị khi thời gian trôi qua.
Kích thước
Thị trường Hợp đồng Tương lai là một thị trường lâu đời, và đã có sẵn một lượng trader ổn định qua nhiều năm, góp phần mở rộng thị trường futures thêm lớn mạnh. Do đó, thị trường futures thường nắm giữ một khối lượng tiền mã hoá được giao dịch cao hơn bất kỳ nơi nào khác mà bạn có thể tìm thấy.
Nhưng với quyền chọn, mọi chuyện lại khác hẳn, thị trường quyền chọn chủ yếu hoạt động với số lượng hợp đồng thấp hơn. Trước sự bành trước của thị trường hợp đồng Tương lai, sự tham gia của các nhà đầu tư và các trader lớn đã góp phần biến thị trường thành một nơi giao dịch có tiềm năng cao.
Thanh khoản cao
Vì thị trường futures có không gian rộng hơn thị trường quyền chọn, nên nó có tính thanh khoản cao hơn và dễ tiếp cận hơn so với các thị trường khác. Tính thanh khoản của thị trường quyền chọn có thể tương đối thấp, đặc biệt là đối với các giao dịch lớn, sẽ cần một thời gian khá dài để giải quyết.
Các lợi thế và khác biệt của Hợp đồng Quyền chọn
Hạn chế tổn thất và rủi ro
Hãy nhớ rằng, hợp đồng tương lai được định giá trước và được thiết lập để thực hiện vào một ngày định trước. Chính vì vậy, nó sẽ rủi ro hơn vì sẽ không có cách nào để đánh giá chính xác được bạn sẽ lời được hay lỗ bao nhiêu. Điều này làm cho việc quản lý rủi ro của bạn trở nên khó khăn. Tuy nhiên, với các quyền chọn, bạn có thể đánh giá khoản lỗ của mình trước, đặc biệt là với các quyền chọn long (mua) , bạn sẽ biết được mức phí premium trước khi tham gia giao dịch. Các vị thế quyền chọn long thường ít rủi ro hơn các vị thế hợp đồng tương lai và các vị thế quyền chọn short vì chúng có thể cho các trader biết về khoản lỗ có thể xảy ra và hạn chế rủi ro hơn so với các hợp đồng tương lai.
Tự do Thực thi
Hợp đồng quyền chọn trao quyền chứ không phải nghĩa vụ cho người mua. Điều này có nghĩa là người mua có quyền mua tài sản cơ bản khi tài sản đạt lợi nhuận kỳ vọng tốt nhất, và điều này hoàn toàn không áp dụng với Hợp đồng Tương lai. Việc mua tài sản là một điều bắt buộc khi bạn tham gia với Hợp đồng Tương lai
Tính linh hoạt tuyệt vời
Hợp đồng quyền chọn tiền mã hoá có tính linh hoạt cao hơn so với hợp đồng tương lai. Cụ thể, các quyền chọn kiểu Mỹtrên Binance cho phép người dùng thực hiện các quyền chọn của mình bất kỳ lúc nào trước ngày hết hạn. Điều này có nghĩa là những người nắm giữ quyền chọn kiểu Mỹ có thể tận dụng các cơ hội thị trường nhanh hơn và nhận ra lợi nhuận của họ mà không bị giới hạn về thời gian.
Ngược lại, hợp đồng tương lai đã thanh toán thực tế chỉ có thể được thực hiện vào ngày đáo hạn.
Cách giao dịch hợp đồng tương lai tiền mã hoá
Cách tốt nhất để sử dụng hiệu quả giao dịch tương lai là sử dụng các sàn giao dịch có giao diện đơn giản và dễ sử dụng. Giao dịch hợp đồng tương lai tiền mã hoá trên Binance giúp quá trình diễn ra liền mạch và thuận tiện. Thị trường futures sẽ mang đến cho bạn cơ hội để tận dụng lợi thế trong các dịch chuyển thị trường bằng cách long hoặc short hợp đồng của mình. Bạn cũng có thể sử dụng đòn bẩy lên đến 125 lần để tăng ưu thế lợi nhuận của mình trong thị trường đầy biến động.
Bạn có thể giao dịch hợp đồng tương lai trên Binance bằng các bước sau:
Bắt đầu bằng cách tạo tài khoản Hợp đồng Tương lai (Futures) của bạn. Sau đó, nạp tiền ký quỹ vào tài khoản tương lai của bạn. Bạn có thể chọn giữa USDT, BUSD hoặc bất kỳ loại tiền mã hoá nào được hỗ trợ trong tài khoản của mình để sử dụng làm tiền ký quỹ.
Tuỳ theo lựa chọn của mình bạn hãy chọn mức đòn bẩy phù hợp. Đừng quên xem xét sự biến động của tài sản cơ bản khi chọn mức đòn bẩy.
Sau đó, bạn sẽ chọn hình thức đặt lệnh bạn muốn, dù đó là lệnh mua hay bán. Hãy nhớ rằng “mua” liên quan đến thời điểm bạn dự đoán giá tăng trong khi “bán” liên quan đến dự đoán giá giảm.
Chọn số lượng hợp đồng bạn định sở hữu.
Hợp đồng tương lai cho phép bạn thu lợi nhuận cho dù giá giảm hay tăng. Giả sử bạn chọn long với kích thước hợp đồng 1 BTC, bạn có thể đặt giá vào lệnh ở giá 50.000 USD và giá thoát lệnh ở giá 55.000 USD với lợi nhuận thu về là 5.000 USD.
Nếu bạn chọn short, thì sẽ ngược lại. Tức là, điểm vào lệnh sẽ ở giá 50.000 USD, trong khi giá thoát lệnh sẽ là 45.000 USD, để lại cho bạn lợi nhuận là 5.000 đô la. Vì vậy, về cơ bản, bạn có thể thu lời được từ hai cách dựa trên chuyển động giá của một tài sản.
Cách để giao dịch Hợp đồng Quyền chọn tiền mã hóa trên Binance
Giao dịch hợp đồng Quyền chọn trên Binance có quy trình rất đơn giản - Tất cả những gì bạn cần là tải xuống ứng dụng Binance. Sau khi hoàn tất, bạn sẽ cần phải kích hoạt tài khoản Hợp đồng Tương lai (Futures) của mình và nhấp vào tab Giao dịch để chọn “Quyền chọn”.
Đừng quên bạn sẽ cần nạp tiền vào ví futures của mình. Bạn có thể nạp bằng cách chuyển tiền từ ví spot sang tài khoản futures.
Đối với các hợp đồng quyền chọn, bạn có thể chọn các khoảng thời gian khác nhau, chẳng hạn như 10 phút, 30 phút, 1 giờ, 8 giờ và 1 ngày. Những khoảng thời gian này đại diện cho ngày hết hạn giao dịch của bạn.
Hãy nhớ rằng bạn có thể lựa chọn quyền chọn bán (put) và quyền chọn mua (call) , trong đó quyền chọn mua (call) là giao dịch với dự đoán tăng, trong khi quyền chọn bán (put) là giao dịch với dự đoán giảm. Bạn có thể chọn một trong hai quyền chọn dựa trên sở thích và phân tích của mình.
Nhập kích thước hợp đồng
Khi hoàn tất, hãy nhấp vào “buy call” (mua quyền chọn mua), sau đó phí premium sẽ được khấu trừ bằng USDT vào ví futures của bạn.
Bạn có thể sử dụng tab “Vị thế” để theo dõi các vị thế đang mở của mình. Nó cũng sẽ phản ánh lượng thời gian bạn có trước khi hợp đồng hết hạn. Giả sử khi bạn muốn thoát vị thế, bạn có thể chọn thanh toán và đóng vị thế.
Tổng kết
Giao dịch hợp đồng tương lai hoặc quyền chọn tiền mã hoá thường tuỳ theo nhu cầu của nhà giao dịch. Tuy nhiên, có một yếu tố quan trọng cần xem xét trong giao dịch là làm thế nào để tối đa hóa lợi nhuận. Hợp đồng tương lai tiền mã hoá mang đến cho các nhà giao dịch một thị trường rộng lớn để giao dịch, trong khi các hợp đồng quyền chọn tiền mã hoá đem đến các cơ hội với rủi ro thấp. Chính vì vậy, việc đưa ra những dự đoán dựa trên các phân tích đầy đủ là điều rất quan trọng. Mặc dù bạn không thể xác định dòng chảy và sự biến động của thị trường, nhưng bạn vẫn có thể giảm thiểu tổn thất của mình.
Lưu ý: Binance cung cấp hai loại sản phẩm quyền chọn: quyền chọn kiểu Mỹ của Binance Futures và quyền chọn Quyền chọn Vanilla kiểu châu Âu.