Mua Crypto
Thị trường
Giao dịch
Futures
Earn
Square
Nhiều hơn
Binance Blog

Chế độ đa tài sản: Cách thức hoạt động và những điều bạn cần biết

2021-01-05

Các nội dung chính

  • Chế độ Đa tài sản cho phép các nhà giao dịch chia sẻ số tiền ký quỹ của họ trên các hợp đồng Ký quỹ bằng USDT và BUSD.

  • Tính năng ký quỹ chung rất lý tưởng để các nhà giao dịch kinh doanh chênh lệch giá giữa hai thị trường mà không cần phải duy trì nhiều tài khoản hoặc ký quỹ.

  • Với Chế độ đa tài sản, giờ đây các nhà giao dịch có thể đa dạng hóa mức độ tiếp xúc với stablecoin giữa BUSD và USDT.

Các hợp đồng Tương lai ký quỹ bằng USDⓈ đã trở nên phổ biến hơn trong năm qua vì tính dễ sử dụng và sự linh hoạt trong các giao dịch trên nhiều thị trường. Trên Binance Futures, các nhà giao dịch có thể neo giá USDT hoặc BUSD để giao dịch trên nhiều hợp đồng tương lai khác nhau mà không cần mua tiền mã hoá cơ sở của hợp đồng.

Khi giao dịch hợp đồng tương lai với Hợp đồng ký quỹ USDⓈ, bạn phải phân bổ một phần đáng kể trong danh mục đầu tư của mình cho các stablecoin được neo bằng USD như USDT hoặc BUSD để đảm bảo bạn có đủ tài sản thế chấp nhằm đáp ứng các yêu cầu ký quỹ.

Điều này tạo ra sự bất tiện vì người dùng phải giữ hai loại tài sản cố định trong ví của họ. Để giải quyết vấn đề này, Binance Futures đã ra mắt một tính năng mới giúp người dùng tăng hiệu quả sử dụng vốn, được gọi là Chế độ đa tài sản.

Chế độ đa tài sản là gì?

Chế độ Đa tài sản cho phép người dùng giao dịch Hợp đồng tương lai USDⓈ-M trên nhiều tài sản ký quỹ. Hiện tại, Binance Futures cung cấp các hợp đồng ký quỹ bằng USDT và BUSD dưới dòng sản phẩm USDⓈ-M Futures. Với Chế độ đa tài sản mới ra mắt, người dùng sẽ có thể chia sẻ số tiền ký quỹ của họ trên các hợp đồng Ký quỹ bằng USDT và BUSD.

Chế độ Đa tài sản giúp giảm đáng kể các yêu cầu ký quỹ đối với các vị thế được phòng ngừa rủi ro.

Ví dụ: nếu một vị thế trong danh mục đầu tư thu được lợi nhuận dương, nó có thể bù đắp trách nhiệm pháp lý của một vị thế thua lỗ trong cùng một danh mục đầu tư. Điều này sẽ làm giảm yêu cầu ký quỹ tổng thể cần thiết để nắm giữ một vị thế tương lai thua lỗ. Do đó, số dư ký quỹ chỉ phản ánh P&L ròng giữa các vị thế trên hai thị trường. Tính năng mới này chỉ hỗ trợ Chế độ ký quỹ chéo.

Tại sao lại giao dịch Hợp đồng ký quỹ bằng BUSD?

BUSD là một loại stablecoin có mệnh giá bằng USD và được hỗ trợ đầy đủ, neo giá với mỗi BUSD là 1 USD. Stablecoin cung cấp các phương thức nhanh chóng để tài trợ cho các giao dịch của bạn và được chấp nhận làm phương tiện trao đổi, lưu trữ giá trị và phương thức thanh toán trên toàn hệ sinh thái tiền mã hoá toàn cầu.

Nếu bạn nắm giữ một lượng lớn stablecoin, thì việc phân chia giữa BUSD và USDT có thể là một ý tưởng hay cho các mục đích chiến lược giao dịch tổng thể, đa dạng hóa và thuận tiện.

Lợi ích của Chế độ đa tài sản: Đa dạng hóa và tăng hiệu quả sử dụng vốn

Người dùng có thể đa dạng hóa trên nhiều loại stablecoin khác nhau và tăng hiệu quả sử dụng vốn của họ bằng cách sử dụng Chế độ đa tài sản. Với tính năng này, người dùng có thể chia sẻ số tiền ký quỹ trên các sản phẩm Ký quỹ bằng USD có sẵn trên Binance Futures; điều này đặc biệt hữu ích khi mở các vị trí ở hai thị trường.

Hãy cùng xem qua ví dụ sau: Giả sử bạn đang nắm giữ một vị thế dài hạn trị giá 10.000 BUSD của các Hợp đồng vĩnh viễn BTCBUSD với giá 50.000 USD mỗi hợp đồng.

Bạn dự đoán Bitcoin sẽ giảm giá tạm thời và muốn phòng ngừa rủi ro giảm giá dự kiến bằng hợp đồng hàng quý USDT. Để phòng ngừa rủi ro, bạn đã bán hợp đồng tương lai hàng quý BTCUSDT trị giá 5.000 USDT với giá 50.500 đô la mỗi hợp đồng.

Giả sử dự đoán của bạn trở thành sự thật khi Bitcoin giảm 20%. Kết quả là vị thế của bạn trong BTCBUSD vĩnh cửu cho thấy khoản lỗ chưa ghi nhận là -2.000 BUSD. Nhưng vì đã phòng ngừa rủi ro cho một nửa vị thế dài hạn của mình, nên lợi nhuận từ phòng ngừa rủi ro ngắn hạn lên tới 1.010 USDT, bù đắp cho khoản lỗ trong BTCBUSD vĩnh cửu. Số dư ký quỹ của bạn ít bị ảnh hưởng hơn mặc dù giá giảm mạnh, làm giảm khả năng đối mặt với việc thanh lý.

Ngoài ra, tính năng ký quỹ chung cho phép các nhà giao dịch kinh doanh chênh lệch giá giữa hai thị trường mà không cần phải duy trì nhiều tài khoản hoặc ký quỹ. Các nhà giao dịch chỉ cần gửi tiền ký quỹ bằng USDT hoặc BUSD vào ví và có thể sử dụng cùng một tài sản ký quỹ để mở các vị thế ở cả hai thị trường.

Điều gì xảy ra khi bạn có lượng lớn số dư âm?

Trong Chế độ đa tài sản, khi Số dư trong ví tài sản (tổng chuyển khoản ròng + lợi nhuận thực hiện + phí tài trợ ròng - hoa hồng) thấp hơn một ngưỡng nhất định, tất cả các tài sản ổn định khác trong ví Hợp đồng tương lai ký quỹ bằng USD sẽ tự động được chuyển thành ký quỹ để bù đắp thâm hụt. Điều này còn được gọi là Giao dịch tự động.

Ví dụ: nếu bạn có số dư ví là 5.000 USDT và số dư -1.000 BUSD, thì giao dịch tự động sẽ được kích hoạt .Trong trường hợp này, sàn giao dịch sẽ chuyển đổi khoảng 1.000 USDT sang BUSD để bù đắp thâm hụt.

Giao dịch tự động được diễn ra định kỳ và nếu số dư ví của bất kỳ tài sản nào thấp hơn ngưỡng Giao dịch tự động, hệ thống sẽ chuyển đổi tài sản thặng dư của người dùng trong số dư ví thành tài sản có số dư thâm hụt. Cơ chế Match Engine xử lý quá trình giao dịch tự động.

Tổng kết

Qua việc giới thiệu Chế độ đa tài sản, giờ đây người dùng có thể đa dạng hóa mức độ tiếp xúc với stablecoin giữa BUSD và USDT. Ngoài ra, tính năng này cũng giúp các nhà kinh doanh chênh lệch giá và các nhà giao dịch tinh vi quản lý hiệu quả số tiền ký quỹ và P&L của họ trở thành một sản phẩm lý tưởng cho các nhà giao dịch dài hạn, nhà kinh doanh chênh lệch giá và người phòng ngừa rủi ro.

Hãy đọc các bài viết hữu ích sau để biết thêm thông tin về Binance Futures:

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài sản tiền mã hóa là sản phẩm dễ biến động với nhiều rủi ro mất tiền nhanh. Giá có thể dao động đáng kể vào bất kỳ ngày nào. Do những biến động giá này, giá trị tài sản bạn nắm giữ có thể tăng hoặc giảm đáng kể tại bất kỳ thời điểm nào. Điều này có thể dẫn đến việc bạn mất toàn bộ số vốn đã đầu tư vào một giao dịch.

​Do đó, bạn không nên giao dịch hoặc đầu tư nhiều hơn số tiền bạn có thể mất. Điều quan trọng là bạn phải hiểu rõ rủi ro liên quan trước khi quyết định giao dịch với chúng tôi dựa trên nguồn lực tài chính, kinh nghiệm và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn. Nếu cần, bạn nên tìm lời khuyên từ một cố vấn tài chính độc lập. Lợi nhuận và thua lỗ thực tế có thể khác, tùy vào nhiều yếu tố, bao gồm nhưng không giới hạn ở hành vi thị trường, biến động thị trường và quy mô giao dịch của bạn. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo hiệu suất trong tương lai. Giá trị của khoản đầu tư có thể tăng hoặc giảm. Hãy tìm hiểu thêm ​​ở đây.