AQSh Milliy Uy-joy Quruvchilar Assotsiatsiyasi (NAHB) oktabr oyida e’lon qilgan so‘nggi ma’lumotlarga ko‘ra, AQShda oktabr oyidagi NAHB uy-joy bozori indeksi 29 ga tushdi. Bu nafaqat avvalgi ko‘rsatkich va bozor kutgan 32 dan past, balki 2012-yildan beri eng past daraja bo‘ldi. Quruvchilar ishonchining kutilganidan ham keskin yomonlashgani AQSh real iqtisodiyotining quyi qatlamlari og‘ir bosim ostida ekanini bevosita aks ettiradi.
Uy-joy bozori har doim foiz stavkalari ta’sirini uzatishda eng sezgir yetakchi ko‘rsatkichlardan biri bo‘lib kelgan. Yuqori qarz olish xarajatlari va yopishqoq inflyatsiya siquvi ostida yangi uylar savdosi sur’ati tezda so‘ndi, sotilmay qolgan uylar zaxirasi va xaridorlarning kutish kayfiyati esa kuchaydi. Bu ko‘rsatkichning keskin pasayishi qat’iy pul-kredit siyosatining real talabga yetkazayotgan zarari tezlashayotganini ko‘rsatadi; retsessiya xavfi bulutlari hali tarqalgani yo‘q.
An’anaviy moliya bozorlari bu signalga juda hushyor munosabatda. Ko‘chmas mulk bozori faolligining o‘n yildan ortiq vaqtdagi eng past darajaga tushishi qisqa muddatda uzoq muddatli davlat obligatsiyalari daromadliligi bo‘yicha kutilmalarni pasaytirgan bo‘lsa-da, aslida bozorning iqtisodiyot “qattiq qo‘nishi” haqidagi xavotirlarini kuchaytirdi. Kredit sharoitlarining qat’iylashishi va kompaniyalarning ehtimoliy defolt xavfi riskli aktivlarga bosim o‘tkazishi hamda dollarga bo‘lgan xavfsiz boshpana talabini oshirishi mumkin.
Kriptoaktivlar uchun iqtisodiy asoslarning yomonlashuvi mutlaq ijobiy omil emas. Bozor siyosatning yumshashini oldindan hisobga olishi mumkin bo‘lsa-da, xavfdan qochish kayfiyati kuchaygan davrda likvidlik ko‘pincha yuqori xavfli aktivlardan birinchi bo‘lib chiqib ketadi. Investorlar likvidlik siquvi sharoitida $BTC kabi yetakchi tokenlarning keskin pasayish xavfidan ehtiyot bo‘lishlari kerak.
#HousingMarket #MacroEconomy #InterestRates
Uy-joy bozori har doim foiz stavkalari ta’sirini uzatishda eng sezgir yetakchi ko‘rsatkichlardan biri bo‘lib kelgan. Yuqori qarz olish xarajatlari va yopishqoq inflyatsiya siquvi ostida yangi uylar savdosi sur’ati tezda so‘ndi, sotilmay qolgan uylar zaxirasi va xaridorlarning kutish kayfiyati esa kuchaydi. Bu ko‘rsatkichning keskin pasayishi qat’iy pul-kredit siyosatining real talabga yetkazayotgan zarari tezlashayotganini ko‘rsatadi; retsessiya xavfi bulutlari hali tarqalgani yo‘q.
An’anaviy moliya bozorlari bu signalga juda hushyor munosabatda. Ko‘chmas mulk bozori faolligining o‘n yildan ortiq vaqtdagi eng past darajaga tushishi qisqa muddatda uzoq muddatli davlat obligatsiyalari daromadliligi bo‘yicha kutilmalarni pasaytirgan bo‘lsa-da, aslida bozorning iqtisodiyot “qattiq qo‘nishi” haqidagi xavotirlarini kuchaytirdi. Kredit sharoitlarining qat’iylashishi va kompaniyalarning ehtimoliy defolt xavfi riskli aktivlarga bosim o‘tkazishi hamda dollarga bo‘lgan xavfsiz boshpana talabini oshirishi mumkin.
Kriptoaktivlar uchun iqtisodiy asoslarning yomonlashuvi mutlaq ijobiy omil emas. Bozor siyosatning yumshashini oldindan hisobga olishi mumkin bo‘lsa-da, xavfdan qochish kayfiyati kuchaygan davrda likvidlik ko‘pincha yuqori xavfli aktivlardan birinchi bo‘lib chiqib ketadi. Investorlar likvidlik siquvi sharoitida $BTC kabi yetakchi tokenlarning keskin pasayish xavfidan ehtiyot bo‘lishlari kerak.
#HousingMarket #MacroEconomy #InterestRates