#AIStocksWhatNext
$NVDAB $SKHY $TAO
Bir necha oy davomida ayni savol bozorni band qilib kelmoqda:
AI aksiyalari yana qanchaga yuqoriga chiqishi mumkin?
Lekin menimcha, yanada qiziqroq savol bor:
AI g‘oliblari bo‘lgan birinchi to‘lqindan keyin nima bo‘ladi?
NVIDIA bu siklning favqulodda miqyosini ulkan darajada namoyish etdi. Uning eng so‘nggi choraklik daromadi 96,2 milliard dollarni, Data Center (ma’lumotlar markazi) daromadi esa 89 milliard dollarni tashkil etdi.
Bu raqamlar menga buni endi oddiygina sun’iy intellekt haqidagi hikoya emasligini ko‘rsatadi.
Bu infratuzilma, hisoblash quvvati, xotira, energiya, ma’lumotlar markazlari va kapital xarajatlar haqidagi hikoyaga aylanmoqda.
Bu esa bozorga qarashimni o‘zgartiradi.
Men bu ekotizimning bir-biridan ancha farq qiladigan besh jihatini kuzatyapman:
NVIDIA —> hisoblash dvigateli.
SKHYNIX —> AI tezlatkichlarini quvvatlaydigan HBM xotirasi.
TESLA —> avtonom tizimlar, robototexnika va jismoniy AI.
TAO —> markazlashmagan AI infratuzilmasi.
RENDER —> markazlashmagan GPU hisoblash tizimi.
Bular bir xil investitsiyalar emas. Ular texnologik va iqtisodiy jihatdan juda farqli modellarni ifodalaydi.
Aynan shuning uchun ham ularni kuzatyapman.
Mening fikrimcha, AI’ning uzoq muddatli rivojlanish davriga ishonchim komil, ammo bu o‘sish qayerda namoyon bo‘lishini tanlab kuzataman.
Men narxning to‘satdan keskin oshishi ortidan quvishga qiziqmayman.
Texnologiya barqaror talabni yuzaga keltiryaptimi yoki yo‘qmi, shuni bilmoqchiman.
Chunki AI’dan foydalanish kengayishda davom etsa, g‘oliblar faqat eng ko‘zga ko‘ringan AI mahsulotlarini yaratayotgan kompaniyalar bo‘lmasligi mumkin.
Keyingi bosqichda AI keng miqyosda ishlashi uchun zarur hisoblash quvvati, xotira, infratuzilma va jismoniy tizimlarni ta’minlaydigan kompaniyalar hamda tarmoqlar yetakchilik qilishi mumkin.
Ammo e’tiborsiz qoldira olmaydigan bir xavf bor.
AI kompaniyalari bahosi keskin oshdi va bozor kutilmalar asosiy ko‘rsatkichlardan haddan tashqari ilgarilab ketmadimikan, deb so‘ray boshladi.
Shu bilan birga, hukumatlar AIni strategik texnologiya deb hisoblamoqda, sanoatning ayrim yetakchilari esa uni rivojlantirishda yanada ehtiyotkor bo‘lishga chaqirmoqda.
Demak, bir vaqtning o‘zida ikki kuch harakat qilmoqda:
Investitsiyalar jadallashmoqda — nazorat esa kuchaymoqda.
Shu bois keyingi bosqich ayniqsa muhim.
Mening yondashuvim oddiy:
Men AIda keyingi g‘olib kim bo‘lishini bashorat qilmoqchi emasman. Dalillarni kuzatmoqchiman.
Daromad, talab, o‘zlashtirish, infratuzilma.
Va oxir-oqibat, bozor texnologik taraqqiyotni barqaror iqtisodiy qiymat bilan taqdirlashda davom etadimi — shuni kuzatish.
Balki eng katta imkoniyat hali sarlavhalarda tilga olinmagan AI aksiyasidadir.
Balki bu bozor hali to‘liq baholamagan AI iqtisodiyotining navbatdagi qatlamidir.
Men kuzatayotgan savol shu.
Keyin nima bo‘ladi?
