Avval kechasi nima bo‘lganini ko‘raylik.
Meta 11,43%ga keskin oshdi, bir kun ichida bozor qiymati taxminan 190 milliard AQSh dollariga ko‘paydi. AMD 9,95%ga ko‘tarilib, aksiyasi 613 dollardan oshdi va umumiy bozor qiymati ilk bor 1 trillion dollardan yuqoriga chiqdi. Intel 12%dan oshdi, Arm esa 17%dan oshdi. Nvidia-chi? U faqat 2,30%ga o‘sdi.
Tushundingizmi? Shu bir kechada ko‘tarilgan narsa hammasi CPU tomoni bo‘ldi.
Atigi ikki haftada chiqqan bir app CPU bozorini yoqib yubordi.
Meta 9-avgust kuni Muse deb nomlangan shaxsiy AI yordamchisini e’lon qildi. U ishga tushganidan 10-kunidayoq AQSh App Store’ining bepul reytingi tepasiga chiqib, ChatGPT va Claude’ni ortda qoldirdi. Ishga tushirilganiga 13 kun bo‘ldi, butun tarmoq bo‘yicha jami yuklab olishlar soni qariyb 2,6 million marta, iOS’da esa taxminan 1,5 million.
Muse avvalgi chat-botlardan farq qiladi. Oldin sen so‘rarding — u javob berardi. Endi u o‘zi brauzer ochadi, senga veb-sahifalarni bosib beradi, platformalararo vazifalarni bajaradi. Meta har bir foydalanuvchiga bulutda ishlaydigan, shaxsiy ajratilgan virtual mashina beradi: standart to‘plam 2 ta vCPU, 8 GB xotira va 100 GB saqlash.
Bu nimani anglatadi? Avvallari AI quvvatni ko‘proq sarf qilardi, asosan GPU Token hisoblar edi. Agent esa boshqa — u brauzerni ochishi, sandboxda ishlashi, asbob-uskunalarni boshqarishi kerak. Bularning hammasi CPU tomonga ketadi. Hisob-kitoblarga ko‘ra, Agent ssenariysida CPU va GPU nisbati hozirgi 1:4 dan 4:1 ga, hatto undan ham yuqoriroqqa o‘tishi mumkin.
Agar Muse foydalanuvchilar soni 100 millionga yetsa, faqat CPU uchun taxminan 1,58 million dona chip kerak bo‘ladi. Agar foydalanuvchilarning faqat 10% bir vaqtning o‘zida vazifalarni bajarsa ham, 158 ming dona chip yetadi. Meta o‘zi hisob-kitob qilgan: Agentik AI server CPU bozorida yillik o‘sish sur'ati 18%dan 35% va undan ham yuqoriga ko‘tarilishi, 2030 yilga kelib esa 120 milliard dollardan oshishi mumkin.
Lekin nega SanDisk, Micron kabi xotira aksiyalari kecha kechqurun unchalik yaxshi chiqmagan?
Kecha bo‘lgan bozordagi harakatning mohiyati — “CPU talabini qayta baholash”. Mablag‘ CPU va IP litsenziyalashga bog‘liq tregerlarga ko‘proq jamlandi — AMD, Intel, Arm. Xotira chiplaridagi mantiq “ma'lumotlar hajmi o‘sadi → saqlashga ehtiyoj o‘sadi”. Lekin bu bosqichdagi Agent portlashi eng bevosita quvvat yetishmovchiligi CPUda, xotirada emas.
SanDisk va Micron uchun asosiy haydovchi HBM va NAND ning talab-taklif davrlari. AI Agentlar haqiqatdan ham saqlash sarfini oshiradi, ammo uzatish zanjiri uzunroq. Bozor qayta narxlash uchun real xotira xarid buyurtmalari yoki narx signallarini ko‘rishi kerak. Kechagi holat “CPU narrativi”ga xos bir kunlik impuls edi, xotira ortidan yurishi shart emas.
AMD bu safar quvib kirsak bo'ladimi?
Yil boshidan beri jami o‘sish 186%ga yetdi, bozordagi bahosi endi 1 trilliondan oshdi. Qisqa muddatda juda tez ko‘tarildi — quvib kirganlarning risk/foyda nisbati yomon ko‘rinadi. Ammo o‘rta va uzoq muddatli mantiq “joyida” — Agent qanchalik keng tarqalsa, CPU talabi shunchalik qattiq bo‘ladi va server CPU bozorida AMD ulushi ham hali kengayib boryapti.
Mening rejam: quvib kirmayman, qaytib tushishini kutaman. Asosiy tayanch 560–580 oralig‘ida — shu zonaga qaytib kelib, barqarorlashsa, men o‘sha yerda ko‘rib chiqaman. Yuqoridagi qarshilik avval 650 ga qaraladi.
Nvidia aksincha, ko‘proq e'tibor bilan qarashga arziydi.
Kecha tunda Nvidia atigi 2,3%ga ko'tarildi, xolos — bu uning yaramasligidan emas, mablag' boshqa tomonga oqmoqda. Ammo bu aksincha, uning Agent haqidagi narrativni ortiqcha “cho‘zmaganini” ko‘rsatadi. Agar keyingi bosqichda bozor “GPU Token hisoblaydi, CPU esa orkestr qiladi” degan ikki parallel mantiqni anglab olsa, Nvidia keyin ham qo‘shimcha ko‘tarilishi mumkin.
Men aytganimdek: 227 da pozitsiya olib (sotib olib), stop-lossni 217 atrofida qo‘yaman. Bu oldingi kichik tayanch joyi; undan pastga ketsa, chiqib ketaman. Take-profit esa 237 da.