Hamma AI bumini sotib olyapti.
Lekin keyingi katta imkoniyat AI kompaniyasining o‘zi bo‘lmasa-chi?
Nvidia’ning aytishicha, uning chip savdosi kelasi yili qariyb ikki baravar oshishi mumkin. AI yetakchilari rekord daromadlar haqida xabar berishda davom etmoqda, ma’lumotlar markazlari esa chiplar, elektr energiyasi, tarmoq va sovitish quvvatlarining ulkan miqdoriga talab qo‘ymoqda.
Bu esa g‘alati investitsion paradoksni keltirib chiqaradi:
AI qanchalik tez o‘sayotgan bo‘lsa, o‘sishni davom ettirish uchun shunchalik ko‘proq infratuzilma kerak bo‘ladi.
Va bu savolni o‘zgartiradi.
Faqat “Keyingi safar qaysi AI aksiyasi yuqoriga ketadi?” deb so‘rash o‘rniga, investorlar shunday deb so‘rashi kerak bo‘lishi mumkin:
“AI kompaniyalarning barchasi o‘sishi uchun sotib olishi kerak bo‘lgan narsa nima?”
Yarimo‘tkazgichlar bitta javob. Lekin data markazlar, elektr energiyasi ishlab chiqarish, elektr tarmoqlari, sovitish tizimlari, tarmoq uskunalari va yarimo‘tkazgich ishlab chiqarish uchun mo‘ljallangan uskunalar ham shunday.
Mana shu yerda AI haqidagi hikoya yanada qiziqroq bo‘lib ketadi.
Chunki AI talabi real bo‘lishi mumkin, biroq alohida AI aksiyalarining narxi baribir qimmatlashib ketadi. Kuchli daromad o‘sishi har bir kompaniya shu tendensiyadan foyda ko‘radigan bo‘lsa, ularning uzoq muddatli iqtisodiyoti bir xil bo‘lishini avtomatik anglatmaydi.
Yana kattaroq siyosiy siljish ham ro‘y bermoqda. AQSh hukumati AI infratuzilmasini tobora strategik ustuvor yo‘nalish sifatida ko‘rmoqda, sanoat yetakchilari esa rivojlanish qanchalik tez bo‘lishi kerakligi haqida bahslashmoqda.
Shuning uchun men AI supply chain’iga — faqat AI sarlavhalariga emas — qarayapman.
Ehtimol, bu siklning keyingi bosqichi keyingi Nvidia’ni topish haqida bo‘lmasligi mumkin.
Ehtimol, gap Nvidia’ning va umuman har bir AI kompaniyasining tirik qolishi uchun zarur bo‘lgan narsani topish haqida bo‘lsa kerak.
Siz AI quruvchilarni egalik qilishni xohlaysizmi, yoki ularning barchasi tayanadigan infratuzilmani?
#AIStocksWhatNext
$MUBARAK $KERNEL $NIL
Lekin keyingi katta imkoniyat AI kompaniyasining o‘zi bo‘lmasa-chi?
Nvidia’ning aytishicha, uning chip savdosi kelasi yili qariyb ikki baravar oshishi mumkin. AI yetakchilari rekord daromadlar haqida xabar berishda davom etmoqda, ma’lumotlar markazlari esa chiplar, elektr energiyasi, tarmoq va sovitish quvvatlarining ulkan miqdoriga talab qo‘ymoqda.
Bu esa g‘alati investitsion paradoksni keltirib chiqaradi:
AI qanchalik tez o‘sayotgan bo‘lsa, o‘sishni davom ettirish uchun shunchalik ko‘proq infratuzilma kerak bo‘ladi.
Va bu savolni o‘zgartiradi.
Faqat “Keyingi safar qaysi AI aksiyasi yuqoriga ketadi?” deb so‘rash o‘rniga, investorlar shunday deb so‘rashi kerak bo‘lishi mumkin:
“AI kompaniyalarning barchasi o‘sishi uchun sotib olishi kerak bo‘lgan narsa nima?”
Yarimo‘tkazgichlar bitta javob. Lekin data markazlar, elektr energiyasi ishlab chiqarish, elektr tarmoqlari, sovitish tizimlari, tarmoq uskunalari va yarimo‘tkazgich ishlab chiqarish uchun mo‘ljallangan uskunalar ham shunday.
Mana shu yerda AI haqidagi hikoya yanada qiziqroq bo‘lib ketadi.
Chunki AI talabi real bo‘lishi mumkin, biroq alohida AI aksiyalarining narxi baribir qimmatlashib ketadi. Kuchli daromad o‘sishi har bir kompaniya shu tendensiyadan foyda ko‘radigan bo‘lsa, ularning uzoq muddatli iqtisodiyoti bir xil bo‘lishini avtomatik anglatmaydi.
Yana kattaroq siyosiy siljish ham ro‘y bermoqda. AQSh hukumati AI infratuzilmasini tobora strategik ustuvor yo‘nalish sifatida ko‘rmoqda, sanoat yetakchilari esa rivojlanish qanchalik tez bo‘lishi kerakligi haqida bahslashmoqda.
Shuning uchun men AI supply chain’iga — faqat AI sarlavhalariga emas — qarayapman.
Ehtimol, bu siklning keyingi bosqichi keyingi Nvidia’ni topish haqida bo‘lmasligi mumkin.
Ehtimol, gap Nvidia’ning va umuman har bir AI kompaniyasining tirik qolishi uchun zarur bo‘lgan narsani topish haqida bo‘lsa kerak.
Siz AI quruvchilarni egalik qilishni xohlaysizmi, yoki ularning barchasi tayanadigan infratuzilmani?
#AIStocksWhatNext
$MUBARAK $KERNEL $NIL
