AI aksiyalari yana ko‘tarilmoqda — lekin eng katta nomlardan tashqari imkoniyat qayerda?
AI endi faqat eng yirik AI aksiyalarini sotib olish haqida emas.
Asosiy savol shuki: agar AI infratuzilmaga xarajatlar kengayishda davom etsa, yana nima foyda ko‘radi?
NVIDIA’ning so‘nggi ko‘rsatkichlari buni nima uchun muhimligini ko‘rsatadi. 2027-yil fiskal Q2 yakunida NVIDIA 96,2 mlrd dollar daromad qildi — y/y 106% ga o‘sdi; Data Center daromadi esa 89 mlrd dollarni tashkil etdi — y/y 117% ga o‘sdi. Shuningdek, Q3 uchun taxminan 108 mlrd dollar daromad bo‘yicha prognoz berdi.
NVIDIA’ning bosh moliyaviy direktori (CFO) mijoz prognozlari kelgusi yilda NVIDIA o‘sishi taxminan ikki barobarga yetishi mumkinligini anglatishini ham ta’kidladi, shu bilan birga NVIDIA o‘zi ta’minot cheklovlari saqlanib qolayotganini hisobga olib, taxminan 70% o‘sishni kutmoqda.
Bu esa kengroq imkoniyat borligidan dalolat beradi.
Har bir AI ma’lumotlar markazi GPU’larga qo‘shimcha ravishda elektr energiyasi, transformatorlar, sovutish, tarmoq, optik ulanish va yarimo‘tkazgich uskunalarini talab qiladi.
Gartner 2026-yilda global ma’lumotlar markazlari elektr iste’moli 565 TWh ga yetishini, bu y/y 26% ga oshishini prognoz qilmoqda; AI-optimallashtirilgan serverlar esa iste’molning 31% ini tashkil etadi.
AI klasterlari miqyosi kattalashgani sari ulanish ham yanada muhim bo‘lib boradi. Protsessorlar o‘rtasida ma’lumotni uzatish tobora murakkab tarmoq va optik infratuzilmani talab qiladi.
Yarimo‘tkazgich uskunalari esa yana bir muhim qatlam: chip ishlab chiqaruvchilar keyingi avlod AI ishlab chiqarishiga tayyorgarlik ko‘rmoqda.
Shunday ekan, AI investitsiya haqidagi hikoya shundan ham kattaroq bo‘lishi mumkin:
“AI aksiyalari ko‘tarilmoqda → AI aksiyalarini sotib oling.”
Haqiqiy savol shuki, ushbu infratuzilma qurilishini qo‘llab-quvvatlayotgan kompaniyalar katta hajmdagi AI xarajatlarini barqaror daromad, pul oqimi va uzoq muddatli talabga aylantira oladimi yo‘qmi.
Xatarlar ham bor. Baholar fundamental ko‘rsatkichlardan tezroq o‘zgarishi mumkin, ma’lumotlar markazlari esa juda katta kapitalni talab qiladi va elektr ta’minoti imkoniyati “bo‘g‘in”ga aylanib qolishi mumkin.
Shuning uchun men to‘rt yo‘nalishni kuzatyapman:
Quvvat va energetika infratuzilmasi
Sovutish va elektr jihozlari
Tarmoq va optik ulanish
Yarimo‘tkazgich uskunalari
AI — bosh sarlavha bo‘lishi mumkin.
Lekin keyingi imkoniyat AI ishlashi uchun kerak bo‘lgan hamma narsaning ichida yashirin bo‘lishi ehtimol.
Eng katta AI aksiyalaridan tashqari nimani kuzatyapsiz?
#AIStocksWhatNext
AI endi faqat eng yirik AI aksiyalarini sotib olish haqida emas.
Asosiy savol shuki: agar AI infratuzilmaga xarajatlar kengayishda davom etsa, yana nima foyda ko‘radi?
NVIDIA’ning so‘nggi ko‘rsatkichlari buni nima uchun muhimligini ko‘rsatadi. 2027-yil fiskal Q2 yakunida NVIDIA 96,2 mlrd dollar daromad qildi — y/y 106% ga o‘sdi; Data Center daromadi esa 89 mlrd dollarni tashkil etdi — y/y 117% ga o‘sdi. Shuningdek, Q3 uchun taxminan 108 mlrd dollar daromad bo‘yicha prognoz berdi.
NVIDIA’ning bosh moliyaviy direktori (CFO) mijoz prognozlari kelgusi yilda NVIDIA o‘sishi taxminan ikki barobarga yetishi mumkinligini anglatishini ham ta’kidladi, shu bilan birga NVIDIA o‘zi ta’minot cheklovlari saqlanib qolayotganini hisobga olib, taxminan 70% o‘sishni kutmoqda.
Bu esa kengroq imkoniyat borligidan dalolat beradi.
Har bir AI ma’lumotlar markazi GPU’larga qo‘shimcha ravishda elektr energiyasi, transformatorlar, sovutish, tarmoq, optik ulanish va yarimo‘tkazgich uskunalarini talab qiladi.
Gartner 2026-yilda global ma’lumotlar markazlari elektr iste’moli 565 TWh ga yetishini, bu y/y 26% ga oshishini prognoz qilmoqda; AI-optimallashtirilgan serverlar esa iste’molning 31% ini tashkil etadi.
AI klasterlari miqyosi kattalashgani sari ulanish ham yanada muhim bo‘lib boradi. Protsessorlar o‘rtasida ma’lumotni uzatish tobora murakkab tarmoq va optik infratuzilmani talab qiladi.
Yarimo‘tkazgich uskunalari esa yana bir muhim qatlam: chip ishlab chiqaruvchilar keyingi avlod AI ishlab chiqarishiga tayyorgarlik ko‘rmoqda.
Shunday ekan, AI investitsiya haqidagi hikoya shundan ham kattaroq bo‘lishi mumkin:
“AI aksiyalari ko‘tarilmoqda → AI aksiyalarini sotib oling.”
Haqiqiy savol shuki, ushbu infratuzilma qurilishini qo‘llab-quvvatlayotgan kompaniyalar katta hajmdagi AI xarajatlarini barqaror daromad, pul oqimi va uzoq muddatli talabga aylantira oladimi yo‘qmi.
Xatarlar ham bor. Baholar fundamental ko‘rsatkichlardan tezroq o‘zgarishi mumkin, ma’lumotlar markazlari esa juda katta kapitalni talab qiladi va elektr ta’minoti imkoniyati “bo‘g‘in”ga aylanib qolishi mumkin.
Shuning uchun men to‘rt yo‘nalishni kuzatyapman:
Quvvat va energetika infratuzilmasi
Sovutish va elektr jihozlari
Tarmoq va optik ulanish
Yarimo‘tkazgich uskunalari
AI — bosh sarlavha bo‘lishi mumkin.
Lekin keyingi imkoniyat AI ishlashi uchun kerak bo‘lgan hamma narsaning ichida yashirin bo‘lishi ehtimol.
Eng katta AI aksiyalaridan tashqari nimani kuzatyapsiz?
#AIStocksWhatNext
