AI aksiya kurslari yana ham ko‘tarilmoqda — lekin investorlar yana qayerga qarashlari kerak?
Nvidia kompaniyasi bosh direktori Jensen Huang Shotlandiyada muxbirlarga aytishicha, Nvidia kelasi yili joriy yilga nisbatan ikki barobar ko‘proq chip sotishini kutyapti. Bunga turli soha va mamlakatlarda AIga kiritilayotgan sarmoyalar sabab bo‘lmoqda. Bu esa Nvidia’ning avgust oyida bergan prognoziga tayanadi: moliyaviy 2028 yilda daromad o‘sishi ~70% bo‘lishi kutilgan. Kompaniyaning o‘zi buni “ta’minot cheklangan prognoz” deb atadi — ya’ni real talab rasmiy prognozdan yuqori bo‘lishi mumkin.
Siyosat bo‘yicha esa Trump “AI Force” (AI Kuchlari) tuzish rejalari va yangi AI «czar» (AI bo‘yicha mas’ul) tayinlanishini e’lon qildi. Uning aytishicha, AI oxir-oqibat AQSh YaIMining 25% gacha qismini tashkil qilishi mumkin va buni navbatdagi “Sanoat inqilobi” deb atadi. Bu sanoat vakillaridan kelayotgan bosim fonida yuz berdi: ular global AI sekinlashuvini talab qilmoqda — shuning uchun “to‘liq tezlikda oldinga” va “sekinlashtirish” real vaqtda to‘qnashmoqda.
Mega-kap chip nomlaridan tashqari yana qayerga qarash mumkin?
Ta’minot zanjiri: xotira, qadoqlash va chip ishlab chiqaruvchilarni oziqlantiradigan quvvat yetkazib beruvchilar
Energiya/infratuzilma: kommunal xizmatlar, tarmoq uskunalari va ma’lumotlar markazi qurilishi bilan bog‘liq quvvat strategiyalari
Ma’lumotlar markazi REIT’lari: alohida chip kompaniyasidagi riskga bog‘lanmagan holda, jismoniy qurilishga ta’sir
Diversifikatsiya: “Magnificent Seven” hozir yirik indekslarda juda katta vaznga ega bo‘layotgani sababli, ayrim investorlar konsentratsiya riskini kamaytirish uchun AI bo‘lmagan sohalarni qo‘shmoqda
Bull case: chip sotuvlari, capex (kapital xarajatlar) va YaIMga qo‘shayotgan hissasi hatto eng optimistik prognozlarni ham ortda qoldirishi davom etmoqda.
Bear case: baholash (valuation) haddan tashqari cho‘zilgan, qurilish tobora ko‘proq qarz hisobiga moliyalashtirilmoqda va siyosat yoki talabdagi shok kayfiyatga kuchli zarba berishi mumkin.
Aslida bu — jonli munozara, “shubhasiz yutqazib bo‘lmaydigan” vaziyat emas. Qayerga qo‘nasiz — to‘lqinga minasizmi yoki hedj qilasizmi? Pastga AI portfelingizni yozing. #AIStocksWhatNext
Moliyaviy maslahat emas — o‘zingiz tadqiq qiling.
$MUBARAK
$KERNEL
$PEPE
Nvidia kompaniyasi bosh direktori Jensen Huang Shotlandiyada muxbirlarga aytishicha, Nvidia kelasi yili joriy yilga nisbatan ikki barobar ko‘proq chip sotishini kutyapti. Bunga turli soha va mamlakatlarda AIga kiritilayotgan sarmoyalar sabab bo‘lmoqda. Bu esa Nvidia’ning avgust oyida bergan prognoziga tayanadi: moliyaviy 2028 yilda daromad o‘sishi ~70% bo‘lishi kutilgan. Kompaniyaning o‘zi buni “ta’minot cheklangan prognoz” deb atadi — ya’ni real talab rasmiy prognozdan yuqori bo‘lishi mumkin.
Siyosat bo‘yicha esa Trump “AI Force” (AI Kuchlari) tuzish rejalari va yangi AI «czar» (AI bo‘yicha mas’ul) tayinlanishini e’lon qildi. Uning aytishicha, AI oxir-oqibat AQSh YaIMining 25% gacha qismini tashkil qilishi mumkin va buni navbatdagi “Sanoat inqilobi” deb atadi. Bu sanoat vakillaridan kelayotgan bosim fonida yuz berdi: ular global AI sekinlashuvini talab qilmoqda — shuning uchun “to‘liq tezlikda oldinga” va “sekinlashtirish” real vaqtda to‘qnashmoqda.
Mega-kap chip nomlaridan tashqari yana qayerga qarash mumkin?
Ta’minot zanjiri: xotira, qadoqlash va chip ishlab chiqaruvchilarni oziqlantiradigan quvvat yetkazib beruvchilar
Energiya/infratuzilma: kommunal xizmatlar, tarmoq uskunalari va ma’lumotlar markazi qurilishi bilan bog‘liq quvvat strategiyalari
Ma’lumotlar markazi REIT’lari: alohida chip kompaniyasidagi riskga bog‘lanmagan holda, jismoniy qurilishga ta’sir
Diversifikatsiya: “Magnificent Seven” hozir yirik indekslarda juda katta vaznga ega bo‘layotgani sababli, ayrim investorlar konsentratsiya riskini kamaytirish uchun AI bo‘lmagan sohalarni qo‘shmoqda
Bull case: chip sotuvlari, capex (kapital xarajatlar) va YaIMga qo‘shayotgan hissasi hatto eng optimistik prognozlarni ham ortda qoldirishi davom etmoqda.
Bear case: baholash (valuation) haddan tashqari cho‘zilgan, qurilish tobora ko‘proq qarz hisobiga moliyalashtirilmoqda va siyosat yoki talabdagi shok kayfiyatga kuchli zarba berishi mumkin.
Aslida bu — jonli munozara, “shubhasiz yutqazib bo‘lmaydigan” vaziyat emas. Qayerga qo‘nasiz — to‘lqinga minasizmi yoki hedj qilasizmi? Pastga AI portfelingizni yozing. #AIStocksWhatNext
Moliyaviy maslahat emas — o‘zingiz tadqiq qiling.
$MUBARAK
$KERNEL
$PEPE
