Bugun yaqinda kuzatib kelayotgan uchta AQSh aksiyasi haqida gaplashamiz — Micron, SanDisk va SPCX.
Micron (MU): AI xotirasining “suv tashuvchi”si
Micron yaqinda topshirgan moliyaviy hisobotini “portlatib yubordi” deyish mumkin.
Uchinchi moliyaviy chorakdagi daromad 41,4 mlrd dollar, yalpi marja 84,6% — kompaniya tarixidagi eng yuqori ko‘rsatkich. Eng zo‘ri — keyingi chorak bo‘yicha prognoz: daromad taxminan 50 mlrd dollar, yalpi marja esa 86% tomon to‘g‘ridan-to‘g‘ri ketyapti. Tushunib bo‘lsa kerak: Nvidia’ning so‘nggi chorakdagi yalpi marjasi 75%, Meta esa taxminan 82% atrofida — Micron esa bularni ortda qoldirib ketdi.
Nega bunchalik kuchli? AI serverlari talab qilayotgan yuqori o‘tkazuvchanlikdagi xotira (HBM) yetishmayapti. O‘tgan oy Intel’ bosh direktori xotira taqchilligi kelasi yilda yanada keskinlashishi mumkinligini ogohlantirgandi. Micron’ning narx belgilash imkoniyati (pricing power) qisqa muddatda hech kimni larzaga keltirmaydi.
SanDisk (SNDK): ma’lumotlar markazi saqlash tizimlarining “ko‘rinmas chempioni”
Agar Micron HBM foydasidan ko‘proq foyda olayotgan bo‘lsa, SanDisk esa data-markazdagi SSD-larning (qattiq holatdagi disklar) portlashi dividendini ichyapti.
Muhim o‘zgarish: SanDisk S&P 100 indeksiga qo‘shildi. Passiv fondlar xarid qilishi kutilmasi, ustiga fundamental qo‘llab-quvvatlash — o‘tgan juma kuni bir kunda 11%ga katta sakradi.
SPCX (SpaceX): “raketa kompaniyasi”dan “kosmik AI hisoblash quvvati”ga
SPCX — bu uchalasi ichida men eng bahsli deb biladigan nomzod.
Baxs baholashdan keladi: bozor sotuvga nisbatan ko‘rsatkichi (P/S) 66 baravar atrofida. Ammo bahsning ortida bozor uni qayta narxlayotgani turibdi: SpaceX raketa kompaniyasi emas, balki kosmik infratuzilma + AI hisoblash quvvati (compute) kompaniyasi.
Xulosa
Uchta aktiv, uchta mantiq:
Micron — AI hisoblashning “yoqilg‘isi”: yalpi marja tarixdagi eng yuqori, qisqa muddatdagi momentum eng kuchli
SanDisk — data-markaz saqlashining “ko‘rinmas chempioni”: indeksga kiritilgach, passiv mablag‘lar ko‘magidan qo‘llab-quvvatlanadi
SPCX — raketa kompaniyasidan kosmosdagi AI infratuzilmasigacha: Starship reyslari (sinov parvozi) qisqa muddatli katalizator
Lekin men o‘zimning ritmimni o‘zgartirmayman — hozirgi darajada yuqoridan quvib kirmayman. Bitcoin 8,5 mln dollarga yetgach, qisqa muddatli tuzatish ehtiyoji bor; AQSh aksiyalari ham foyda olish bosimi bilan duch kelishi mumkin. Qaytib tushish tasdiqlangach kirish, “quvib ketish”dan ko‘ra qulayroq.
$MUB $SPCXB
$SNDKB
#美股 #AI基建
Micron (MU): AI xotirasining “suv tashuvchi”si
Micron yaqinda topshirgan moliyaviy hisobotini “portlatib yubordi” deyish mumkin.
Uchinchi moliyaviy chorakdagi daromad 41,4 mlrd dollar, yalpi marja 84,6% — kompaniya tarixidagi eng yuqori ko‘rsatkich. Eng zo‘ri — keyingi chorak bo‘yicha prognoz: daromad taxminan 50 mlrd dollar, yalpi marja esa 86% tomon to‘g‘ridan-to‘g‘ri ketyapti. Tushunib bo‘lsa kerak: Nvidia’ning so‘nggi chorakdagi yalpi marjasi 75%, Meta esa taxminan 82% atrofida — Micron esa bularni ortda qoldirib ketdi.
Nega bunchalik kuchli? AI serverlari talab qilayotgan yuqori o‘tkazuvchanlikdagi xotira (HBM) yetishmayapti. O‘tgan oy Intel’ bosh direktori xotira taqchilligi kelasi yilda yanada keskinlashishi mumkinligini ogohlantirgandi. Micron’ning narx belgilash imkoniyati (pricing power) qisqa muddatda hech kimni larzaga keltirmaydi.
SanDisk (SNDK): ma’lumotlar markazi saqlash tizimlarining “ko‘rinmas chempioni”
Agar Micron HBM foydasidan ko‘proq foyda olayotgan bo‘lsa, SanDisk esa data-markazdagi SSD-larning (qattiq holatdagi disklar) portlashi dividendini ichyapti.
Muhim o‘zgarish: SanDisk S&P 100 indeksiga qo‘shildi. Passiv fondlar xarid qilishi kutilmasi, ustiga fundamental qo‘llab-quvvatlash — o‘tgan juma kuni bir kunda 11%ga katta sakradi.
SPCX (SpaceX): “raketa kompaniyasi”dan “kosmik AI hisoblash quvvati”ga
SPCX — bu uchalasi ichida men eng bahsli deb biladigan nomzod.
Baxs baholashdan keladi: bozor sotuvga nisbatan ko‘rsatkichi (P/S) 66 baravar atrofida. Ammo bahsning ortida bozor uni qayta narxlayotgani turibdi: SpaceX raketa kompaniyasi emas, balki kosmik infratuzilma + AI hisoblash quvvati (compute) kompaniyasi.
Xulosa
Uchta aktiv, uchta mantiq:
Micron — AI hisoblashning “yoqilg‘isi”: yalpi marja tarixdagi eng yuqori, qisqa muddatdagi momentum eng kuchli
SanDisk — data-markaz saqlashining “ko‘rinmas chempioni”: indeksga kiritilgach, passiv mablag‘lar ko‘magidan qo‘llab-quvvatlanadi
SPCX — raketa kompaniyasidan kosmosdagi AI infratuzilmasigacha: Starship reyslari (sinov parvozi) qisqa muddatli katalizator
Lekin men o‘zimning ritmimni o‘zgartirmayman — hozirgi darajada yuqoridan quvib kirmayman. Bitcoin 8,5 mln dollarga yetgach, qisqa muddatli tuzatish ehtiyoji bor; AQSh aksiyalari ham foyda olish bosimi bilan duch kelishi mumkin. Qaytib tushish tasdiqlangach kirish, “quvib ketish”dan ko‘ra qulayroq.
$MUB $SPCXB
$SNDKB
#美股 #AI基建
