BitMEX kripto derivativlari birjasi savdo xizmatlarini to‘xtatishi rejalashtirilganidan bir necha kun oldin jiddiy huquqiy muammoga duch keldi.
Celsius bankrotlik mulki BitMEX bilan bog‘liq beshta kompaniyaga qarshi da’vo qo‘zg‘atdi. Da’voda birja 2020-yil martidagi tartibsiz bozor qulashi vaqtida minglab bitkoinlarni noqonuniy ravishda likvidatsiya qilib, nazoratiga olgani aytiladi. Mulk kamida 6 360 BTCni qaytarishni talab qilmoqda. Da’vo arizasida keltirilgan hisob-kitobga ko‘ra, bu taxminan 490 million dollarga teng.
Vaqt jihatidan bu ish ayniqsa e’tiborga molik. Da’vo 12-sentabr kuni, BitMEX 23-sentabrda birja xizmatlarini to‘xtatishi kutilayotganidan atigi 11 kun oldin kiritildi.
Celsius mulkini boshqaruvchi tashkilot BitMEX bilan bog‘liq beshta kompaniyani nishonga oldi
Shikoyat Nyu-York janubiy okrugi bo‘yicha AQSh Bankrotlik sudiga Celsius bilan bog‘liq tashkilotlar tomonidan Blockchain Recovery Investment Consortium (BRIC) orqali kiritilgan.
Ishda javobgar sifatida HDR Global Trading, ABS Global Trading, Shine Effort, 100x Holdings va HDR Global Services ko‘rsatilgan.
Nizoning markazida Celsius va JST investitsiya fondi 2020-yil martidagi bozor qulashi vaqtida BitMEXda saqlagan, deb taxmin qilinayotgan Bitcoin pozitsiyalari turibdi.
Da’vo arizasiga ko‘ra, BitMEX 12-mart kuni Celsiusga tegishli 1,325.84 BTCni likvidatsiya qilgan. JST bilan bog‘liq yana 5,034.33 BTC esa ertasi kuni likvidatsiya qilingan, deb da’vo qilinmoqda. Keyinchalik JST o‘ziga tegishli huquqiy da’volarni Celsius mulkini boshqaruvchi tashkilotga o‘tkazgan.
Da’volar jami 6,360.16 BTCni tashkil etadi.
Mulkni boshqaruvchi tashkilot shunchaki bu tangalarning o‘sha paytdagi dollar qiymatini talab qilmayapti. U Bitcoinning o‘zini yoki uning joriy bozor qiymatiga teng summani, shuningdek, moliyaviy majburiyatlarni yanada oshirishi mumkin bo‘lgan qo‘shimcha tovonni so‘ramoqda.
Nega 2020-yil mart hanuz muhim
Da’voga sabab bo‘lgan voqealar olti yildan ko‘proq vaqt oldin yuz bergan, biroq 2020-yil mart Bitcoin savdosi tarixidagi eng keskin davrlardan biri bo‘lib qolmoqda.
COVID-19 pandemiyasi global bozorlarda vahima keltirib chiqargach, investorlar deyarli barcha yirik aktiv sinflarida naqd pulga ega bo‘lish uchun aktivlarini sotishga shoshildi. Bitcoin tarixidagi eng tez qulashlardan birini boshdan kechirdi: BTC bir necha kun ichida 9,000 dollardan yuqoridan 4,000 dollardan pastga tushdi.
Tartibsizliklar paytida kripto derivativlari platformalarida ulkan likvidatsiya bosimi yuzaga keldi.
O‘sha paytda BitMEX kredit yelkasi bilan Bitcoin savdosi amalga oshiriladigan eng muhim platformalardan biri edi. Shu sababli treyderlar pozitsiyalaridan majburan chiqarilgan davrlarda uning likvidatsiya mexanizmlari ayniqsa katta ta’sirga ega bo‘lgan.
Celsius mulkini boshqaruvchi tashkilot endi BitMEXning ushbu likvidatsiyalarni amalga oshirishi birjaning odatiy faoliyatidan chetga chiqqanini da’vo qilmoqda.
Da’voga ko‘ra, likvidatsiyalar bozor qulashini yanada og‘irlashtirgan
Shikoyatdagi jiddiyroq da’volardan biri likvidatsiya buyurtmalari qanday bajarilganiga taalluqli.
Celsius mulkini boshqaruvchi tashkilotning da’vo qilishicha, BitMEX likvidatsiya jarayonining bir nechta muhim qismini samarali ravishda nazorat qilgan. Bunga likvidatsiyani boshlash uchun ishlatilgan narxlar, buyurtmalarni bajarishga mas’ul tizim va tushumning bir qismini olgan sug‘urta fondi kiradi.
Shikoyatda ayrim likvidatsiya sotuv buyurtmalari birjadagi keyingi mavjud sotuv narxidan 24%dan ko‘proq past narxda joylashtirilgani ham da’vo qilingan.
Agar isbotlansa, bunday tafovut katta ahamiyatga ega bo‘lishi mumkin. Kuchli sotuv bosimi ostidagi bozorda agressiv likvidatsiya buyurtmalari narxning yanada tushishiga turtki berib, qo‘shimcha majburiy likvidatsiyalarni keltirib chiqarishi va o‘z-o‘zini kuchaytiruvchi jarayonni yuzaga keltirishi mumkin.
Mulkni boshqaruvchi tashkilotning da’vo qilishicha, 2020-yil martidagi qulash paytida aynan shunday holat yuz bergan.
Shuningdek, likvidatsiyalar davom etayotgan paytda BitMEXda Bitcoin boshqa yirik birjalardagiga qaraganda pastroq narxlarda savdo qilinganini ham da’vo qilmoqda.
Bu da’volar bankrotlik mulkini boshqaruvchi tashkilot tomonidan ilgari surilgan bo‘lib, sudda fakt sifatida tasdiqlanmagan.
BitMEXning 13-martdagi uzilishi ham tekshiruv ostida
Da’vo arizasida 2020-yil 13-mart kuni yuz bergan BitMEX xizmatidagi uzilishga alohida urg‘u berilgan.
Mulkni boshqaruvchi tashkilotga ko‘ra, platforma ishlamay qolgach likvidatsiya faoliyati to‘xtagan, shundan so‘ng Bitcoin narxi tiklangan. Da’vogarlar bu ketma-ketlikni BitMEX orqali majburiy sotuvlar narxga pasaytiruvchi bosim o‘tkazib kelganining dalili sifatida talqin qilmoqda.
Biroq, hujjatlarda yana bir izoh ham keltirilgan.
BitMEX 2020-yil 16-mart kuni 13-martda soat 02:16 va 12:56 UTC da ikkita taqsimlangan xizmatni rad etish hujumiga uchraganini ma’lum qilgan.
Bu ma’lumotlar o‘rtasidagi tafovut huquqiy nizoning muhim qismiga aylanishi mumkin. Uzilish shunchaki tashqi hujum oqibati bo‘lganmi, likvidatsiya jarayoni mo‘ljallanganidek ishlaganmi va birjaning harakatlari bozor narxlariga sezilarli ta’sir ko‘rsatganmi — bularni aniqlash uchun batafsil dalillar kerak bo‘lishi mumkin.
Celsius faqat dastlabki zararni qoplashni so‘ramayapti
Moliyaviy oqibatlar shikoyatda ko‘rsatilgan 6,360 BTCdan ham oshib ketishi mumkin.
Celsius mulkini boshqaruvchi tashkilot kamida 6,360.16 BTC yoki uning puldagi ekvivalentiga teng haqiqiy zararni qoplashni talab qilmoqda. Shuningdek, imkon bo‘lsa Bitcoinni qaytarish, qonunda belgilangan tovon, jazolovchi tovon va tegishli holatlarda uch baravar miqdordagi tovon undirishni so‘ramoqda.
Da’voda bahsli likvidatsiyalardan BitMEX olgan, deb taxmin qilinayotgan foyda, shuningdek yuridik xarajatlar va boshqa sarf-xarajatlarni undirish ham so‘ralgan.
Shikoyatda qo‘shimcha zararlarning har bir turi uchun yakuniy summa ko‘rsatilmagan. Bu summalar sud jarayonida aniqlanishi kerak.
Bu farq muhim, chunki qariyb 490 million dollarlik sarlavha summasi da’vo kiritilgan paytdagi qiymatni aks ettiradi. Yakuniy moliyaviy natija esa sud xulosalari va zarar miqdori aniqlanayotgan paytdagi Bitcoin qiymatiga qarab boshqacha bo‘lishi mumkin.
Avvalgi da’vo ham BitMEXga bosim o‘tkazgan edi
Celsius ishi BitMEXning likvidatsiya amaliyotiga oid so‘nggi huquqiy choralar ichida yagona emas.
23-iyul kuni BKX Services va David Namdar jamoaviy da’vo arizasi kiritib, majburiy likvidatsiyalar tufayli jami 622.66 BTC yo‘qotganliklarini da’vo qilishdi.
O‘sha alohida ishda yana bir muhim da’vo ilgari surilgan: BitMEXning ichki savdo bo‘limi mijozlarning maxfiy ma’lumotlaridan foydalana olgan va platforma serverlari muzlab qolgan davrlarda ham savdoni davom ettira olgan, deb da’vo qilinadi.
BitMEX avval bu da’vo yuzasidan vakili orqali javob berib, uni asossiz va vaziyatdan foydalanishga qaratilgan ish deb ta’riflagan hamda kompaniya o‘zini qat’iy himoya qilishini bildirgan.
Bu bayonot iyul oyidagi da’voga nisbatan berilgan bo‘lib, Celsiusning keyinroq kiritilgan shikoyatiga javob emas edi.
Dastlabki hisobot e’lon qilinishidan oldin BitMEX va Celsius mulkini boshqaruvchi tashkilot izoh so‘rab yuborilgan murojaatlarga javob bermagan edi.
Ishning ko‘rib chiqilish vaqti uni yanada qiziqarli qilishi mumkin
Da’vo BitMEX uchun noodatiy bir paytda ko‘rib chiqilmoqda.
Kripto derivativlari sohasidagi eng taniqli nomlardan biri bo‘lib kelgan birja 23-sentabr kuni birja xizmatlarini to‘xtatishga tayyorlanmoqda.
Bu huquqiy da’volar shunchaki yo‘qqa chiqadi degani emas. Savdo platformasi faoliyatini to‘xtatganidan keyin ham korporativ tashkilotlar sud jarayonlarida ishtirok etishi mumkin. Aniq oqibatlar javobgarlar, korporativ tuzilmalar va sud jarayonlariga bog‘liq bo‘ladi.
Ayni paytda Celsius kreditorlari uchun aktivlarni qaytarib olish bankrotlik jarayonining markaziy qismi bo‘lib kelmoqda.
Celsius kredit berish biznesi qulaganidan so‘ng, 2022-yilda bankrotlikdan himoyalanish uchun ariza berdi. Shundan beri mulkni boshqaruvchi tashkilot kreditorlar mablag‘larini qaytarish uchun turli yo‘llarni izlamoqda. Shu sababli BitMEXga qarshi ishda mablag‘larni muvaffaqiyatli qaytarish bevosita ishtirok etayotgan ikki tomondan tashqarida ham oqibatlarga olib kelishi mumkin.
Shaxsiy tahlil: bu ish puldagi da’vo summasidan ham kattaroq ahamiyatga ega bo‘lishi mumkin
Mening fikrimcha, bu da’voning eng muhim jihati shunchaki ehtimoliy 490 million dollarlik talab emas. Gap derivativlar birjasi o‘zining likvidatsiya tizimi favqulodda bozor hodisasi vaqtida ishlaganda qanchalik mas’uliyatni zimmasiga olishi kerakligi haqida bormoqda.
2020-yil mart kripto birjalari uchun misli ko‘rilmagan stress-sinov bo‘ldi. Kredit yelkasi yuqori edi, likvidlik tezda yo‘qoldi va butun bozordagi treyderlar pozitsiyalarini majburan yopishga majbur bo‘ldi.
Agar Celsius mulkini boshqaruvchi tashkilot BitMEXning likvidatsiya mexanizmi narxlarni sezilarli darajada buzganini yoki mijozlar garovlariga nisbatan adolatsiz munosabatda bo‘lganini isbotlay olsa, bu ish bozor favqulodda holatlarida kripto birjalari likvidatsiya tizimlarini qanday loyihalashi va boshqarishi borasida muhim namuna bo‘lishi mumkin.
Ammo bu da’volarni isbotlangan qonunbuzarlik sifatida qabul qilmaslik kerak.
Birjaning likvidatsiya mexanizmi beqarorlikni kuchaytirganini ko‘rsatish bilan firibgarlik yoki bozorni qasddan manipulyatsiya qilishni isbotlash o‘rtasida katta farq bor. Da’vogarlar bu iddaolarni dalillar bilan asoslashlari kerak, BitMEX esa ularga e’tiroz bildirish imkoniga ega bo‘ladi.
Shu sababli ishning natijasi Celsius va BitMEXdan tashqarida ham ahamiyat kasb etishi mumkin. Birja tomonidan belgilangan likvidatsiya narxlari, sug‘urta fondlari va bozor uzilishlariga oid sud qarori treyderlarning kredit yelkali kripto platformalaridagi kontragent xatari haqidagi qarashlariga ta’sir qilishi mumkin.
Bu kripto bozori uchun nimani anglatadi
Bu ishning o‘zi Bitcoin narxini o‘zgartirib yuborishi ehtimoldan yiroq. Gap tarixiy voqealar haqida ketmoqda, hozirgi kripto bozori esa 2020-yildagidan ancha katta.
Uning ahamiyati ko‘proq tartibga solish va bozor tuzilmasi bilan bog‘liq bo‘lishi mumkin.
Kripto derivativlari raqamli aktivlar bozorining ulkan qismiga aylandi, kredit yelkasi ortganida esa likvidatsiya mexanizmlari nomutanosib darajada katta ta’sir ko‘rsatishi mumkin. 2022-yilda yirik platformalarning qulagani ham kontragent xatari mijozlar uchun qanchalik tez haqiqiy yo‘qotishlarga aylanishi mumkinligini ko‘rsatdi.
Professional treyderlar uchun bu voqea garovni saqlayotgan birja savdoning o‘zi kabi muhim bo‘lishi mumkinligini yana bir bor eslatadi.
Kengroq soha uchun bu ish an’anaviy huquqiy me’yorlar avtomatik likvidatsiya mexanizmlari, kripto garovlari va o‘ta beqaror bozorlar bilan bog‘liq nizolarni hal qilishga yetarlimi, degan masala bo‘yicha yana bir sinov bo‘lishi mumkin.
Yakuniy fikrlar
Celsius mulkini boshqaruvchi tashkilotning da’vosi BitMEXni birja tarixidagi ayniqsa muhim pallada yana huquqiy tekshiruv ostiga qo‘ymoqda.
Shikoyat 2020-yil martidagi qulash paytida likvidatsiyalar tufayli yo‘qotilgan, deb da’vo qilinayotgan 6,360.16 BTCga qaratilgan. Shu bilan birga, unda narx belgilash, likvidatsiya mexanizmi, sug‘urta fondi va BitMEX xizmatidagi uzilishlar haqida savollar ham ko‘tarilgan.
Bu da’volar oxir-oqibat sudda o‘z tasdig‘ini topadimi-yo‘qmi, buni vaqt ko‘rsatadi.
Aniq ma’lum bo‘lgan jihat shuki, bu ish Bitcoin savdosidagi eng keskin davrlardan biriga borib taqaladi va bozor favqulodda bosim ostida bo‘lgan paytda kripto birjalari mijozlarga qanday munosabatda bo‘lgani hamda likvidatsiyalarni qanday boshqarganini chuqurroq tekshirishga sabab bo‘lishi mumkin.
Bu faqat ma’lumot berish maqsadidagi bozor va huquqiy yangiliklar tahlilidir, investitsiyaviy yoki huquqiy maslahat emas.
Asosiy xulosalar
Celsius bankrotlik mulkini boshqaruvchi tashkiloti BitMEX bilan bog‘liq beshta kompaniyani sudga berdi.
Da’vo 2020-yil martidagi bozor qulashi vaqtida likvidatsiya qilingan, deb taxmin qilinayotgan 6,360.16 BTCga taalluqli.
Mulkni boshqaruvchi tashkilot shikoyatda keltirilgan raqamga asoslanib, da’voni qariyb 490 million dollarga baholamoqda.
Da’vogarlar likvidatsiya narxlari, buyurtmalarni bajarish mexanizmi va BitMEX sug‘urta fondi bilan bog‘liq muammolarni da’vo qilmoqda.
Shikoyatda o‘z dalillarining bir qismi sifatida BitMEXning 2020-yil 13-martdagi uzilishi ham tilga olingan.
BitMEX avval iyul oyida likvidatsiyalar yuzasidan kiritilgan alohida da’voni asossiz deb atagan va ish bo‘yicha o‘zini himoya qilishini bildirgan.
Yangi da’vo BitMEX 23-sentabrga rejalashtirgan birja xizmatlarini to‘xtatish sanasidan biroz oldin kiritildi.