Bugungi kunda AI sanoati o‘sha paytdagi yangi energetika avtomobil sanoatiga biroz o‘xshaydi.
Saqlash qurilmalari ishlab chiqaruvchilari lityum qazib oluvchilarga, bulut xizmat ko‘rsatuvchilari esa avtomobil ishlab chiqaruvchilarga to‘g‘ri keladi.
O‘tgan yilda HBM, DRAM va korxonalar uchun SSD’lar narxlari doimiy ravishda oshib bordi, bu esa SK Hynix, Micron va Samsung kabi saqlash qurilmalari ishlab chiqaruvchilarining foydasini ancha yaxshiladi. Shu bilan birga AWS, Azure, Google Cloud va Oracle GPU, HBM va serverlar xaridlarini ko‘paytirib, infratuzilma xarajatlarini yanada oshirmoqda.
Hozirgi bosqichda eng tanqis segment avval eng katta foydani oladi.
Ammo bozor bu jarayonni oldindan ko‘ra boshladi.
Keyingi ikki-uch yil ichida, agar HBM, DRAM va ilg‘or qadoqlash ishlab chiqarish hajmi kengayishda davom etsa, bu turdagi ortiqcha foydalar davri yana qancha davom etadi? Shu sababli saqlash kompaniyalarining daromadi hali ham yaxshi, biroq ularning aksiyalari narxi esa kutilganidek moslasha boshladi.
Biroq saqlash sohasida eng yuqori cho‘qqiga chiqish bulut xizmat ko‘rsatuvchilar keyingi davrda eng katta yutuqni albatta qo‘lga kiritishini anglatmaydi.
Chunki katta model tarafida narxlar urushi aslida allaqachon boshlangan.
OpenAI, Google, Anthropic, shuningdek Alibaba, DeepSeek va Moonshadow doimiy ravishda model narxlarini pasaytirmoqda. Tokenlar arzonlashmoqda, inferensiya xarajatlari esa pasayishda davom etyapti, ayrim modellarning o‘zi esa hatto bepul taklif qilinmoqda.
Kelajakda hisoblash quvvati ta’minoti tobora ko‘payib borsa, bulut provayderlari mijozlar uchun raqobatlashish maqsadida narxlarni yana ham pasaytirishi mumkin.
Shunda saqlash narxlarining pasayishidan olinadigan xarajat tejashlari AWS, Azure yoki Google Cloud foydasiga to‘liq ko‘chmasligi ehtimoli bor. Arzonroq tokenlar, GPU ijarasi narxlarining pastligi va kattaroq bepul kvotalar bu afzalliklarni mijozlarga o‘tkazishi mumkin.
Demak, saqlash aksiyalari bo‘yicha bu davrdagi tuzatishlarni yangi energetika avtomobil sikli nuqtayi nazaridan tushunish mumkin:
Yuqori oqimdagi resurslar eng tanqis bo‘lganda, foyda avval yuqoriga to‘planadi; yuqori foyda kengayishni rag‘batlantiradi va aksiyalar narxlari ta’minot avvalroq bo‘shashib ketishidan xavotir ola boshlaydi; xomashyo narxlari haqiqatan ham tushganda esa, quyi oqimda qanchalik foyda qolishi, sanoat narxlar urushini boshlab yuborgan-bo‘lm aganiga bog‘liq. $KR.US
Saqlash qurilmalari ishlab chiqaruvchilari lityum qazib oluvchilarga, bulut xizmat ko‘rsatuvchilari esa avtomobil ishlab chiqaruvchilarga to‘g‘ri keladi.
O‘tgan yilda HBM, DRAM va korxonalar uchun SSD’lar narxlari doimiy ravishda oshib bordi, bu esa SK Hynix, Micron va Samsung kabi saqlash qurilmalari ishlab chiqaruvchilarining foydasini ancha yaxshiladi. Shu bilan birga AWS, Azure, Google Cloud va Oracle GPU, HBM va serverlar xaridlarini ko‘paytirib, infratuzilma xarajatlarini yanada oshirmoqda.
Hozirgi bosqichda eng tanqis segment avval eng katta foydani oladi.
Ammo bozor bu jarayonni oldindan ko‘ra boshladi.
Keyingi ikki-uch yil ichida, agar HBM, DRAM va ilg‘or qadoqlash ishlab chiqarish hajmi kengayishda davom etsa, bu turdagi ortiqcha foydalar davri yana qancha davom etadi? Shu sababli saqlash kompaniyalarining daromadi hali ham yaxshi, biroq ularning aksiyalari narxi esa kutilganidek moslasha boshladi.
Biroq saqlash sohasida eng yuqori cho‘qqiga chiqish bulut xizmat ko‘rsatuvchilar keyingi davrda eng katta yutuqni albatta qo‘lga kiritishini anglatmaydi.
Chunki katta model tarafida narxlar urushi aslida allaqachon boshlangan.
OpenAI, Google, Anthropic, shuningdek Alibaba, DeepSeek va Moonshadow doimiy ravishda model narxlarini pasaytirmoqda. Tokenlar arzonlashmoqda, inferensiya xarajatlari esa pasayishda davom etyapti, ayrim modellarning o‘zi esa hatto bepul taklif qilinmoqda.
Kelajakda hisoblash quvvati ta’minoti tobora ko‘payib borsa, bulut provayderlari mijozlar uchun raqobatlashish maqsadida narxlarni yana ham pasaytirishi mumkin.
Shunda saqlash narxlarining pasayishidan olinadigan xarajat tejashlari AWS, Azure yoki Google Cloud foydasiga to‘liq ko‘chmasligi ehtimoli bor. Arzonroq tokenlar, GPU ijarasi narxlarining pastligi va kattaroq bepul kvotalar bu afzalliklarni mijozlarga o‘tkazishi mumkin.
Demak, saqlash aksiyalari bo‘yicha bu davrdagi tuzatishlarni yangi energetika avtomobil sikli nuqtayi nazaridan tushunish mumkin:
Yuqori oqimdagi resurslar eng tanqis bo‘lganda, foyda avval yuqoriga to‘planadi; yuqori foyda kengayishni rag‘batlantiradi va aksiyalar narxlari ta’minot avvalroq bo‘shashib ketishidan xavotir ola boshlaydi; xomashyo narxlari haqiqatan ham tushganda esa, quyi oqimda qanchalik foyda qolishi, sanoat narxlar urushini boshlab yuborgan-bo‘lm aganiga bog‘liq. $KR.US
