Lifinity Protocol — kapital samaradorligini oshirish va vaqtinchalik yo‘qotishlarni kamaytirishni maqsad qilgan markazlashmagan birja. U bu maqsadga likvidlikni jamlash, bozorni faol shakllantirish uchun orakullardan foydalanish va muvozanatni qayta tiklash mexanizmini joriy etish kabi strategiyalarni qo‘llash orqali erishadi. Lifinity Exchange hamjamiyat tomonidan boshqariladi va foydalanuvchilarga kriptovalyutalar bilan savdo qilishning yanada samarali usulini taqdim etishni maqsad qiladi.

Avvaliga, zerikarli tuyuladigan ayrim narsalarni qisqacha ta’kidlab o‘tamiz… Qo‘rqinchli-a? Xavotir olmang, Lifinity hammasini osonlashtiradi ☺ 

AMM’lar, ya’ni avtomatlashtirilgan market-meykerlar DeFi sohasida ommabop infratuzilmaga aylandi. Balki DeFi nima ekan deb o‘ylayotgandirsiz. Xavotir olmang, u an’anaviy moliyadan unchalik farq qilmaydi. DeFi yoki markazlashmagan moliya — yanada ochiq, shaffof va hamma foydalana oladigan moliyaviy tizim yaratish uchun blokcheyn texnologiyasi va kriptovalyutalardan foydalanish harakatidir. DeFi odamlarga banklar yoki kredit karta kompaniyalari kabi sekin, qimmat va foydalanish qiyin bo‘lishi mumkin bo‘lgan an’anaviy vositachilarsiz moliyaviy xizmatlardan foydalanish imkonini berishni maqsad qiladi. Buning o‘rniga DeFi moliyaviy shartnomalarni yaratish va ularning bajarilishini ta’minlash uchun smart-kontraktlar hamda markazlashmagan tarmoqlardan foydalanadi. Bu odamlarga bir-biriga bevosita qarz berish, qarz olish, savdo qilish va tranzaksiyalarni amalga oshirish imkonini beradi. DeFi moliyaviy xizmatlar haqida qanday fikrlashimiz va ulardan qanday foydalanishimizni tubdan o‘zgartirishi mumkin. Biroq unda kapitaldan samarasiz foydalanish, vaqtinchalik yo‘qotish va yuqori komissiyalar kabi cheklovlar bor. AMM’lar qanday ishlashini bilish uchun mana bu videoni tomosha qilishingiz mumkin. Lifinity jamoasi bu muammolarni konsentrlangan likvidlik, oracle’dan foydalanadigan proaktiv market-meyking strategiyasi va qayta muvozanatlash mexanizmi orqali hal qilishni taklif etadi. Likvidlikni jamlash orqali bozor likvidlik ta’minotchilari (LP’lar) uchun samaraliroq, savdogarlar uchun esa arzonroq bo‘ladi. Oracle’dan foydalanish vaqtinchalik yo‘qotishni kamaytirishga yordam beradi, qayta muvozanatlash mexanizmi esa havza muvozanatining bonding curve’ga qaytishiga va foyda keltirishiga imkon beradi. Murakkab tuyulyaptimi?... Ha bo‘lsa, hozircha taslim bo‘lmang, quyida keltiradigan sodda misolimni o‘qib chiqing. Vaqtinchalik yo‘qotish mexanizmini tushunish oson emasligini bilaman. Mana bu videoni tomosha qilib, vaqtinchalik yo‘qotish arbitraj bilan qanday bog‘liqligini bilib olishingiz mumkin. Olma va kartoshkadan foydalanilgan qiyos yaxshi, shu sababli oxirgi videodagi misolni bu yerda ham takrorlayman. Tasavvur qiling, bizda oziq-ovqat do‘koni (DEX) bor, u olma va kartoshka (havzadagi token juftligimiz) sotadi. Kimdir bir mahsulotni haddan tashqari ko‘p miqdorda sotib olsa yoki sotsa, muvozanat o‘zgaradi va mahsulotlar narxi ham shunga mos ravishda o‘zgaradi. Keyingi bob uchun oziq-ovqat do‘koni haqidagi shu misolni eslab qoling. Ko‘rdingizmi? Juda oson ☺

Proaktiv market-meyking

Proaktiv market-meyking — markazlashmagan moliya protokollarida bitta havzada likvidlik jamlanganda yuz berishi mumkin bo‘lgan vaqtinchalik yo‘qotish xavfini kamaytirish uchun ishlatiladigan usul.

Bu usulda havzada savdo qilinayotgan aktivlarning yangilangan narxlarini uzluksiz taqdim etish uchun oracle’dan foydalaniladi. Bu protokolga havzadagi aktivlar narxlarini proaktiv tarzda o‘zgartirish va arbitrajchilar foydalanishi mumkin bo‘lgan eskirgan narxlarning oldini olish imkonini beradi. Oziq-ovqat do‘koni haqidagi misolimizni eslaysizmi? Arbitrajchi — do‘konimizdan, aytaylik, olma sotib olib, foyda olish uchun uni boshqa joyda qimmatroqqa sotadigan odam. Bu misolda oracle katta bozor zalidagi, bozorda sotilayotgan barcha narxlarni o‘qish mumkin bo‘lgan e’lonlar taxtasiga o‘xshaydi. Olmaning boshqa joylarda qanday narxda sotilayotganini bilganimiz uchun do‘konimizdagi narxlarni shunday o‘zgartiramizki, arbitrajchi foydali savdo qila olmasin. Bu likvidlik ta’minotchilarini vaqtinchalik yo‘qotishdan himoya qilishga yordam beradi. Bunday yo‘qotish havzadagi aktiv narxi likvidlik dastlab kiritilgan paytdagi narxdan uzoqlashganda yuz berishi mumkin. Solana blokcheynidagi Pyth Network kabi oracle’dan foydalanish front-runningni ham qiyinlashtiradi, chunki oracle har bir slotda, taxminan har 0,5 soniyada, narxlarni yangilab turadi.

Qayta muvozanatlash mexanizmi

Ushbu protokoldagi qayta muvozanatlash mexanizmi havzalar likvidligini o‘zgartirish orqali vaqtinchalik yo‘qotish xavfini kamaytirish va foydani oshirishga qaratilgan. Bu o‘zgarish har bir savdoda va/yoki oracle belgilaydigan x aktiv narxi o‘zgarganda amalga oshadi. Agar x havzadagi aktivlarning umumiy qiymatining 50 foizidan kamini tashkil etsa, market-meyker x xaridorlari uchun likvidlikni kamaytirib, x sotuvchilari uchun likvidlikni oshiradi. Bu muvozanatni tiklash, savdogarlarni havzaga sotishga undash va xarid qilishdan qaytarish uchun qilinadi. Bu havza muvozanatining bonding curve’ga qaytishini ta’minlashga yordam beradi. Qayta muvozanatlash mexanizmi, shuningdek, likvidlikni boshqa konsentrlangan likvidlik protokollarida odatdagidan ham ko‘proq jamlash imkonini beradi, chunki bu narxning belgilangan diapazondan chiqib ketishini qiyinlashtiradi.

Qayta muvozanatlash holatlari

Amalda yuz berishi mumkin bo‘lgan holatlarni ko‘rib chiqaylik. Havza muvozanati faqat foydalanuvchilar havzada savdo qilganda yoki oracle narxi o‘zgarganda o‘zgaradi. Bu ikki omilning uyg‘unligi likvidlik ta’minotchilariga foyda yoki zarar keltirishi mumkin. Quyida to‘rtta ehtimoliy holat va protokol ularga qanday munosabatda bo‘lishi keltirilgan:

x havzaning 50 foizidan ko‘prog‘ini tashkil etganida uning narxi oshadi

x havzaning 50 foizidan kamini tashkil etganida uning narxi pasayadi

x havzaning 50 foizidan kamini tashkil etganida uning narxi oshadi

x havzaning 50 foizidan ko‘prog‘ini tashkil etganida uning narxi pasayadi

1- va 2-holatlar likvidlik ta’minotchilari uchun foydali, chunki ular foyda keltiradi yoki doimiy ko‘paytma asosida ishlaydigan market-meykerlar duch keladigan vaqtinchalik yo‘qotishni qoplaydi. Qayta muvozanatlash mexanizmi narxlar tushganda samarali tarzda arzon narxda xarid qiladi, narxlar ko‘tarilganda esa foydani oladi.

Oracle narxi boshqa markazlashmagan birjalardagi (DEX) narxdan tezroq o‘zgarishga moyil bo‘lgani va arbitrajchilar havzalarimizda foydali savdo qila olmagani uchun bu holatlar eng ko‘p yuz berishi mumkin. Aksincha, 3- va 4-holatlar likvidlik ta’minotchilariga zarar keltiradi. Ular kamroq ehtimolli, chunki oracle narxi odatda boshqa DEX’lardagi narxlardan oldin o‘zgaradi. Biroq shunday holat yuz bersa, protokol vaqtinchalik yo‘qotishning yanada ortib ketishini kamaytirish uchun likvidlikni moslashtiradi.

Biroz g‘alati narsalar…

Lifinity’dagi har bir havza uchun asosiy savdo komissiyasini jamoa maksimal foyda olish maqsadida belgilaydi. Boshqa DEX’lardagi likvidlik o‘zgarishi sababli bu komissiya tez-tez o‘zgarishi mumkin. Bundan tashqari, Lifinity spredlarni optimallashtirish va front-runningning oldini olish uchun asosiy savdo komissiyasini bozor o‘zgaruvchanligiga qarab moslashtiradi. DeFi’da spred — aktivning xarid narxi va sotuv narxi o‘rtasidagi farq bo‘lib, aktivning likvidligi va bozor chuqurligini ko‘rsatadi. Front-running — savdogar oldindan ma’lum bo‘lgan savdo yoki buyurtmadan foydalanib foyda oladigan savdo strategiyasi. Masalan, savdogar markazlashmagan birjaning buyurtmalar kitobi yoki moslashtirish mexanizmiga kirish orqali savdo yoki buyurtma tafsilotlarini ko‘ra olsa yoxud blokcheynning o‘ziga kirib ularni ko‘ra olsa, bunday holat yuz berishi mumkin. Front-runningni bozor manipulyatsiyasining bir shakli deb hisoblash mumkin, chunki u savdogarlarga bozorning boshqa ishtirokchilari hisobiga foyda olish imkonini beradi va DeFi bozorlarining adolatliligi hamda shaffofligiga putur yetkazishi mumkin. Hozirda bu o‘zgaruvchanlik blokcheyndan tashqarida ishlaydigan bot yordamida kuzatiladi, ammo jamoa kelajakda bu funksiyani blokcheynga joriy etishni rejalashtirmoqda.

Hozirda likvidlik ta’minotchilari savdo komissiyalarining 85 foizini oladi, qolgan 15 foizi esa protokol komissiyasi sifatida qoladi. Kelajakda Lifinity har bir havza uchun maqsadli likvidlik darajasini belgilab, likvidlikni optimallashtirish maqsadida savdo komissiyalarining taqsimotini shunga mos ravishda o‘zgartirishni rejalashtirmoqda.

Tokenomika yangiligi haqida kimdir gapirdimi?

Ko‘plab DeFi protokollari kabi, Lifinity’ning ham o‘z tokeni bor. LFNTY — Lifinity Protocol’ning boshqaruv tokeni. Undan Lifinity platformasiga ta’sirni oshirish yoki kamaytirish uchun foydalanish mumkin. VeLFNTY — foydalanuvchilarga ovoz berish huquqi va protokol daromadidan foydalanish imkonini beruvchi yana bir token. U LFNTY’ni muayyan muddatga bloklash orqali olinadi va uni o‘tkazib bo‘lmaydi yoki standart hamyonlarda ko‘rsatib bo‘lmaydi. U ikki holatda bo‘ladi: bloklangan va blokdan chiqarilayotgan. XFNTY — 4 yilga bloklangan veLFNTY’ning tokenlashtirilgan ko‘rinishi va standart SPL tokenidir. Uni 4 yilga bloklangan veLFNTY’ga 1:1 nisbatda erkin almashtirish mumkin, biroq protokol daromadini olishni boshlash uchun uni yana veLFNTY’ga aylantirish kerak. Lifinity tokenomikasidagi yangiliklar qatoriga DEX’da mavjud barcha token juftliklari uchun uzluksiz likvidlik oladigan protokol kiradi. Shuningdek, so‘nib borish, bosqichma-bosqich blokdan chiqarish, mahalliy tokenlashtirish imkoniyatlari va protokollarga veLFNTY egalari bilan kelishib, doimiy likvidlikni arzon narxda ta’minlash imkonini beruvchi tizimga ega takomillashtirilgan veToken modeli mavjud. Bundan tashqari, LP’lar oladigan komissiya ulushi likvidlikning maqbul darajasiga erishish uchun dinamik ravishda moslashtiriladi, tokenlar esa veIDO orqali chiqariladi.

Voy… MMaaS va LaaS aka-ukalari kim o‘zi?

’’ Muammoga tayyorlaning! Va uni ikki baravar qiling! DeFi’ni vayronagarchilikdan himoya qilish uchun! Butun yurtimizdagi likvidlikni birlashtirish uchun! Front-running botlari va narx spredlarining yovuzligini fosh etish uchun! Yulduzlargacha yetib borish uchun! MMaaS! LaaS! Lifinity jamoasi yorug‘lik tezligida uchib ketdi! Hozir taslim bo‘ling, bo‘lmasa jangga tayyorlaning!

Meowth! To‘g‘ri! ’’

(Pokemonning mashhur Rocket Team shioridan olingan va ayovsiz o‘zgartirilgan.)

Lifinity tokenlari likvidligini yaxshilamoqchi bo‘lgan protokollarga ikkita xizmatni taklif qiladi: xizmat sifatida market-meyking (MMaaS) va xizmat sifatida likvidlik (LaaS). Bu xizmatlar Lifinity protokol tokenlari uchun market-meykerlik qilishi uchun maxsus oracle sozlanishini talab qiladi. MMaaS’da protokol Lifinity market-meykingda foydalanadigan aktivlarni taqdim etadi va Lifinity savdo komissiyalarini oladi, market-meykingdan tushadigan foyda esa protokolda qoladi. LaaS’da Lifinity market-meyking uchun foydalaniladigan aktivlarni taqdim etadi va yaratilgan hajmga qarab protokol tanlagan aktiv ko‘rinishida olinadigan tovon evaziga narx xatarini o‘z zimmasiga oladi.

Yuqoridagi barcha texnik tafsilotlarni muhokama qildik, endi boshqa qiziqarli narsalarga o‘tamiz. Balki ulardan ayrimlari unchalik qiziq emasdir, lekin baribir sizga yoqadi.

Unda… Flare NFT nima?

2021-yil 27-dekabrda Lifinity tomonidan Flares deb nomlangan 10 000 ta animatsiyali nofungible token (NFT) sotildi. Flare savdosidan tushgan mablag‘ Lifinity likvidlik havzalariga kiritildi. Savdo komissiyalari va royaltilardan tushgan barcha daromad qayta sotib olish va qayta investitsiya qilish uchun ishlatiladi. Agar Flares narxi zarb qilingan paytdagi narxining 50 foizidan pastga tushsa, havzadagi mablag‘ yordamida qayta sotib olinadi. Bundan tashqari, Lifinity’ning LFNTY tokenlari umumiy taklifining 1 foizi Flare egalari uchun ajratilgan.

Xususiyatlar

Keling, ilovani ko‘rib chiqib, uning ayrim xususiyatlarini muhokama qilamiz:

Boshqaruv paneli: Bu yerda Lifinity’ning umumiy ko‘rsatkichlarini (hajm, komissiyalar va hokazo) ko‘rishingiz mumkin. Bu ko‘rsatkichlarni kunlik, haftalik yoki oylik kesimda ko‘rish mumkin. Shuningdek, jami hajm va jami komissiyalarni ham ko‘rishingiz mumkin. Bundan tashqari, muomaladagi taklif va bloklangan tokenlarning taqsimlanish davrini ko‘rish mumkin. Sizga bir maslahat: muayyan sanaga oid ko‘rsatkichlarni ko‘rish uchun kursorni grafiklar bo‘ylab harakatlantiring. Agar bu qiziq bo‘lmasa, unda nima qiziq ekanini bilmayman! Swap: Istalgan ro‘yxatdagi tokenlarni bir-biriga almashtirishingiz mumkin. Shunchaki hamyoningizni ulang va almashtiring! Lifinity turli protokollarda (masalan, ORCA’da) savdo qilish uchun eng yaxshi yo‘nalishni ularning saytiga kirmasdan ko‘rsatadi. Uni tanlang — ish bitdi. Havzalar: Mukofot olish uchun turli xil havzalar mavjud... Har bir juftlik statistikasini ko‘rish uchun statistika tugmasini bosing.

NFT: NFT sahifasiga kiring, shunda sizni Flare sahifasiga yo‘naltiradi — va mana! Flare NFT’ingizni steykingga qo‘yishingiz yoki bloklashingiz va LFNTY tokenlarini topishingiz mumkin. IDO: Bu yerda IDO’larda bir marta bosish bilan qatnashishingiz mumkin.

Mukofot: Amalga oshirgan harakatlaringizga qarab steyking mukofotlaringizni ko‘rishingiz mumkin.

Yana nimalar bor?

Jamoa hamjamiyatga faol g‘amxo‘rlik qiladi. Ularni Twitter, Discord va Medium’da kuzatib borishingiz mumkin. Ular AMA uchrashuvlarini faol tashkil etadi va hamjamiyat bilan tez-tez uchrashib turadi. Har qanday taklif va izohlarni qabul qilishga tayyor. Turli mavzularda suhbatlashadigan podkastlarini ham tinglashingiz mumkin.

Mukofotlar: 2022-yil 24-dekabrdan boshlab mukofotlar USDC’da taqsimlanishi e’lon qilindi. Zo‘r-ku! Narxlarning tebranishi sizga ta’sir qilmaydi. Discord: Discord serverining ajoyib jihatlaridan biri — unda loyiha haqidagi barcha foydali havolalar jamlangan juda batafsil sahifa bor. Masalan, litepaper’ni o‘qimoqchimisiz? Mana, shu yerda! Flare NFT sotib olmoqchimisiz? Mana! Uni sevimli marketplace’ingizdan topishingiz mumkin. Bundan tashqari, DAO g‘aznasini va veIDO mablag‘lari saqlanadigan hamyonlarni tekshirish, istagan paytingizda ularni ko‘ra olish muhim. Havolalarni Discord’dagi #links kanalidan topasiz. Bosing va Solscan’dagi barcha raqamlarni ko‘ring. Discord serveriga kirishni unutmang.

Xulosa

Lifinity DeFi’ga yangi nafas olib kirdi. Ular botlar tomonidan narx manipulyatsiyasining oldini olish uchun proaktiv market-meykingdan foydalanib yaxshi yechim topishdi. Bundan tashqari, Flare NFT yordamida NFT’dagi foydalilik konsepsiyasini DeFi bilan ajoyib tarzda uyg‘unlashtirishdi.

Manbalar:

Lifinity veb-sayti

Lifinity Medium sahifasi

Lifinity Litepaper’i

Lifinity Twitter sahifasi

Whiteboard Crypto

Ogohlantirish: Kriptovalyutalar spekulyativ va murakkab bo‘lib, katta xatarlarni o‘z ichiga oladi. Ularning narxi juda o‘zgaruvchan va ikkilamchi faoliyatlarga sezgir. Natijalarni oldindan aytib bo‘lmaydi va avvalgi natijalar kelajakdagi natijalarga kafolat bermaydi. Ushbu ma’lumotga tayanishdan oldin o‘z holatingizni baholang va mustaqil maslahat oling. Shuningdek, biror qaror qabul qilishdan oldin har qanday mahsulot yoki xizmatning tuzilishini (jumladan, huquqiy maqomi va tegishli me’yoriy talablarni) tekshiring hamda tegishli regulyatorlar veb-saytlariga murojaat qiling.