DeFi va DEX’larning rivojlanishi bilan birga, IDO ham kriptohamjamiyatning katta e’tiborini qozondi. Xo‘sh, IDO nima? Hozirda investorlar uchun qaysi IDO platformalari mashhur? Quyidagi maqolada ushbu tanish atama haqida umumiy ma’lumot beramiz.

Initial DEX Offering (IDO)

IDO nima?

  • IDO — bu mablag‘ yig‘ish usuli bo‘lib, unda IDO tangasi markazlashmagan likvidlik birjalari orqali chiqariladi.

  • Markazlashmagan likvidlik birjasi — treyderlar tokenlarni o‘zaro almashtirishi mumkin bo‘lgan likvidlik hovuzlariga tayanadigan kriptoaktivlar birjasi turi.

  • Likvidlik poollari — kriptoaktivlar va steyblkoinlar juftligidir. Masalan, USDT/ETH likvidlik juftligi hisoblanadi. Treyderlar bozor sharoitiga qarab ularni turli kriptoaktivlar va steyblkoinlar o‘rtasida almashtirishlari mumkin. Steyblkoinlar narxining o‘zgaruvchanligi juda past bo‘lgani uchun, treyderlar kripto tokenlar va aktivlarning yuqori o‘zgaruvchanligini ular o‘rtasida ayirboshlash orqali boshqarishlari mumkin.

  • Natijada, markazlashmagan likvidlik birjalari kompaniyalarga token chiqarish va darhol likvidlikka ega bo‘lish imkonini beradi.

IDOda IDO tokeni Uniswap, Bancor yoki Binance kabi markazlashmagan likvidlik birjalari orqali chiqariladi. Binance DEX’da tarixdagi ilk IDO o‘tkazilgan. Ularning ta’kidlashicha, mablag‘ jalb qilishning bu usuli protokollarni boshqalar tomonidan nazorat qilinmasdan treyderlarga taqdim etadi. IDOni istalgan kishi mustaqil ravishda tashkil qilishi mumkin. Shu sababli, tadbirni emitentning o‘zi boshqargani uchun hech qanday kafolat yoki ishonch ta’minlanmaydi. Ko‘proq bizneslar mablag‘ jalb qilish uchun IDOni ko‘rib chiqayotgani sababli, uning ommabopligi ortib bormoqda.

IDOning roli

Investorlar uchun

Internet jadal rivojlanayotgan davrda katta investitsiya olishni va yuqori bozor kapitallashuviga erishishni istagan loyiha hamjamiyat bilan aloqalarni muvaffaqiyatli yo‘lga qo‘yishi kerak. IDO ana shu ehtiyoj tufayli paydo bo‘ldi va rivojlandi.

IDO investorlarga istiqbolli loyihalar tokenlarini sotib olish va saqlash imkoniyatini ochadi. Loyiha muvaffaqiyatli bo‘lsa, IDOdan so‘ng token narxi bir necha barobar oshib, investorlarga katta daromad keltirishi mumkin.

Loyiha uchun

IDO asoschilarga ortiqcha mablag‘ sarflamasdan va murakkab tekshiruv yoki ruxsat olish jarayonlaridan qochgan holda, loyihalarini rivojlantirish uchun hamjamiyatdan tezda kapital jalb qilish imkonini beradi. Bundan tashqari, DEX birjalarida yoki ommabop launchpad platformalarida IDO o‘tkazsangiz, loyiha platformaning mavjud hamjamiyatida keng targ‘ib qilinib, unga qiziqadigan investorlar soni ortadi.

Kapital jalb qilish uchun DEX bilan hamkorlik qilgach, loyiha birjaning ekotizimida ham aloqalar o‘rnata boshlaydi. Shu bois, kelajakdagi loyihalar ancha ravon amalga oshadi.

DEX uchun

  • Birjalar va platformalarga ko‘proq foydalanuvchi jalb qilish hamda tranzaksiya hajmini oshirishga yordam beradi.

  • Ekotizimlar va istiqbolli loyihalar bilan aloqalarni rivojlantirishga hissa qo‘shadi.

  • Platformaning obro‘si va ommabopligini oshiradi.

IDO qanday ishlaydi?

Manba: Phemex

IDO token savdosini o‘tkazish uchun markazlashmagan birjadan foydalanadi. Kripto loyiha tokenlarni DEX’ga taqdim etadi, foydalanuvchilar esa platforma orqali mablag‘larini kiritadi. Shundan so‘ng, yakuniy taqsimot va o‘tkazmalar DEX tomonidan amalga oshiriladi. Ushbu avtomatlashtirilgan jarayon blokcheyndagi smart-kontraktlar orqali bajariladi.

IDO qoidalari standart usullarga asoslanadi.

  • Tekshiruv jarayonidan so‘ng loyihani IDO orqali ishga tushirishga ruxsat beriladi. Tokenlar belgilangan narxda taklif qilingach, foydalanuvchilar ularni olish evaziga mablag‘larini bloklab qo‘yishlari mumkin.

  • Investorlarning oq ro‘yxatiga qo‘shilish uchun marketing vazifalarini bajarishingiz yoki hamyon manzilingizni taqdim etishingiz kerak.

  • Mablag‘ning bir qismi likvidlik poolini yaratishga sarflanadi, qolgan qismi esa jamoaga beriladi. Investorlar TGE’dan keyin token bilan savdo qiladi, likvidlik esa odatda ma’lum muddatga bloklanadi.

  • TGE vaqtida tokenlar foydalanuvchiga o‘tkaziladi, shundan so‘ng likvidlik provayderi savdo uchun ochiladi.

IDO misollari

Tarixdagi ilk IDO 2019-yil iyun oyida Raven dasturchilari tomonidan Binance DEX’da o‘tkazilgani ma’lum. Hozirgi vaqtda eng daromadli IDO — Dapper Labs loyihasining Flow tokeni. O‘shandan beri jamoatchilikning IDOlarga qiziqishi ortib bormoqda.

Boshqa yirik IDOlar qatoriga Compound, bZx Protocol, mStable, SushiSwap, Shift va ExeedMe kiradi. Ushbu loyihalarning tokenlari sotuvdan keyin o‘n barobar qimmatlashgan.

IDOlarning afzalliklari va kamchiliklari

Afzalliklari

  • Darhol likvidlik

Sotuvga chiqarilgan tokenlar darhol mezbon DEX’da savdo qilishni boshlagani sababli, IDOlar DEX’dagi mavjud likvidlik poollari tufayli sirpanish deyarli bo‘lmagan holda darhol likvidlikni ta’minlaydi. Token uchun darhol likvidlik muhim, chunki uni boshqa tokenga oson almashtirib bo‘lmasa, investorlarni topish qiyinlashishi mumkin.

  • Darhol savdo qilish

Birinchi investor tokenni sotib olishi bilanoq, token DEX’da savdo qilish uchun mavjud bo‘ladi. Bunday tezkor savdo foydalanuvchilarga token orqali staking, boshqaruv va u taklif etadigan boshqa foydali funksiyalardan foydalanib, tarmoq imkoniyatlarida darhol ishtirok etish imkonini beradi. Bu, shuningdek, tokenning likvidligini ta’minlaydi, chunki ko‘proq odamlar likvid va barqaror bozorlarda undan foydalanishlari mumkin.

  • Xarajatlarning kamligi

IEO va ICOlarda birjada ro‘yxatdan o‘tkazish uchun to‘lov yoki birjalarga tokenlarda haq to‘lash katta xarajatlarga olib kelishi mumkin. Markazlashmagan birjalarda esa to‘lovlar unchalik yuqori emas va tokenni ro‘yxatdan o‘tkazishda muammo bo‘lmaydi, chunki ruxsat beradigan markaziy organ mavjud emas.

  • Investorlar uchun adolat

IDO launchpad’lari ko‘pincha xarid qilishingiz mumkin bo‘lgan tokenlar miqdorini cheklaydi. Bu yirik investorlar va botlarning kichik investorlarni chetlatishiga to‘sqinlik qiladi. Natijada investorlar o‘rtasida adolat ta’minlanib, kichik investorlarga dastlabki takliflarda qatnashish imkoniyati beriladi.

Kamchiliklari

  • Firibgarlik xavfi

Savdo boshlanishidan oldin loyihalarni tekshirish talab qilinmagani sababli, bu firibgarliklarga olib kelishi mumkin. Ushbu xavfga qarshi kurashish uchun loyihani o‘rganib chiqing va faqat ishonchli launchpad platformasidan foydalaning. Ayrim platformalar firibgarlikka qarshi tekshiruvlar va KYC tekshiruvlarini o‘tkazadi, ammo tokenni sotib olishdan oldin loyihani mustaqil ravishda o‘rganib chiqish ham muhim.

  • Ishtirok etish qiyinligi

IDOda qatnashish huquqiga ega manzillarning oldindan tuzilgan ro‘yxati — oq ro‘yxatga kiritilish aslida qiyin bo‘lishi mumkin. Oq ro‘yxatdagi ishtirokchilar soni cheklangan. Loyiha ommabop bo‘lsa, ayniqsa launchpad’ning mahalliy tokeniga ko‘p miqdorda ega bo‘lmagan kichik investorlar uchun oq ro‘yxatga kirish qiyinlashadi. Oq ro‘yxatga aynan shu token orqali kiritilasiz.

IDO launchpad’lari

Quyida IDOga qiziqqan investorlar e’tiborsiz qoldirmasligi kerak bo‘lgan muvaffaqiyatli IDO platformalari ro‘yxati keltirilgan.

BSCPad

BSCPad platformasi kriptovalyuta loyihalariga tokenlarni tarqatish va likvidlik jalb qilish imkonini beradi. Bu adolatli, markazlashmagan token chiqarishlar uchun platformadir.

BSCPad staking bilan bog‘liq muammolarni hal qiladigan yangi avlod blokcheyn launchpad’i bo‘lishni maqsad qilgan. Mavjud launchpad’lar asosiy bir muammoga duch keladi: ekotizimda qatnashish uchun yetarli token sotib olish juda qimmatga tushadi. Hatto tokenlarni steykingga qo‘ysangiz ham, taqsimotdan ulush olishingiz kafolatlanmaydi.

Polkastarter

Polkastarter — markazlashmagan va ko‘p zanjirli token poollari uchun mo‘ljallangan IDO launchpad’i. U kripto startaplariga qat’iy belgilangan almashuv kursiga ega pool orqali kapital jalb qilish va yangi tokenlarini dastlabki investorlarga tarqatish imkonini beradi. Polkastarter’ga 2020-yilda Daniel Stockhaus, Tiago Martins va Miguel Leite asos solgan.

2022-yilning birinchi choragi holatiga ko‘ra, u 100 dan ortiq loyihaga ommaviy va xususiy savdolar orqali 45 million dollar jalb qilishda yordam bergan. IDOlardan tashqari, platforma GameFi launchpad’lari, metaverse yer savdosi va boshqa NFT savdolarini ham qo‘llab-quvvatlaydi.

DAO Maker

DAO Maker — chakana investorlarga yo‘naltirilgan, xavfsiz startaplarni moliyalashtirish platformasi. Ishga tushirilganidan beri u kam ishtirok etiladigan loyihalarni rag‘batlantirishga moslashib, ko‘plab chakana investorlar va jismoniy shaxslarga venchur kapital sohasida qatnashish imkonini berdi. DAO Maker endi turli onlayn birja platformalarida mavjud. Uni fiat pulga to‘g‘ridan-to‘g‘ri sotib olib bo‘lmaydi, biroq istalgan fiat-kripto ayirboshlash xizmati orqali Ethereum sotib olib, platforma tokenlarini qo‘lga kiritish mumkin.

Ushbu loyiha investorlar uchun xatarlarni kamaytirish bilan birga, bizneslar uchun o‘sish texnologiyalari va moliyalashtirish mexanizmlarini ishlab chiqadi. Bu IDO o‘tkazib, imkon qadar ko‘proq foydalanuvchiga yetib borishni istagan anonim loyihalar uchun ajoyib tanlov. DAO Maker MetaMask, 1inch, Ronin, WalletConnect va Wanchain kabi platformalar bilan integratsiyalashgan.

TrustPad

TrustPad — tashkilotlarga mablag‘ jalb qilish imkonini beradigan va ilk bosqichdagi investorlarning mablag‘lari xavfsiz bo‘lishini ta’minlaydigan markazlashmagan, ko‘p zanjirli kraudfanding platformasi. Bu Binance blokcheyniga asoslangan, o‘ziga xos launchpad platformalaridan yana biri. Certik Skynet, Ethereum, MetaMask, Solana, Trust Wallet va WalletConnect ham qo‘llab-quvvatlanadi.

Maqsad — amaldagi platformalardan foydalanish bilan bog‘liq qiyinchiliklarni bartaraf etib, foydalanuvchilarga to‘liq integratsiyalashgan limitli buyurtmalar imkoniyatini taqdim etish. Foydalanuvchilar savdo qilib daromad topishlari mumkin. Natijada yangi treyderlar tranzaksiyalar asosidagi jarayonlar haqida ko‘proq bilib oladigan uzoq muddatli ekotizim shakllanadi. TrustPad o‘rta va kichik bizneslar, yirik korxonalar hamda bepul foydalanuvchilar bilan ishlaydi.

Xulosa

IDO — 2021-yilda kripto bozorida paydo bo‘lgan yangi mablag‘ jalb qilish tendensiyasi bo‘lib, u avvalgi usullarning kamchiliklarini asta-sekin bartaraf etdi. Shu bilan birga, IDO katta foyda olish imkoniyatiga ega jozibador investitsiya imkoniyatlarini ham taklif etadi.

HotQA maqolasidagi batafsil ma’lumotlar sizga ko‘proq bilim olishga yordam berdi va bu ma’lumotlar IDO nima ekanini yaxshiroq tushunishingizga ko‘maklashadi, deb umid qilamiz. Investitsiya qarorlarini puxta o‘ylab qabul qilish uchun boshqa maqolalarimizni ham o‘qing.

Ogohlantirish: Bu moliyaviy maslahat emas. Ushbu maqola faqat ma’lumot berish va ulashish maqsadida yozilgan.